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开通转融券业务公募增至17家 指数基金较为活跃
2019-08-14 19:06:17
黄淑慧|财联社
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财联社(上海,记者 黄淑慧)讯,参与转融券的公募基金公司仍在持续扩容。上交所网站信息显示,截至8月14日,目前已开通转融通证券出借业务权限的公募基金已增加至17家。

这17家公募基金公司分别是华夏、南方、富国、博时、易方达、华安、汇添富、嘉实、银华、广发、国泰、建信、华泰柏瑞、招商、万家、平安、浦银安盛。

主要提供非科创板券源

据来自基金、券商等方面的人士透露,目前基金主要参与的是非科创板公司的转融券;科创板公司的券源主要来自于券商跟投、管理层等战略配售获配方。在科创板战略配售方面,仅华夏3年封闭运作战略配售基金和博时科创主题3年封闭运作基金两只公募基金参与了中国通号的战配。而对于通过网下打新获得的科创板股票,多数公募基金已经卖出兑现收益,网下打新摇号抽签锁定6个月的科创板股票目前则无法参与转融券。

根据证金公司公布的转融券期限费率,对于非科创板公司转融券,目前适用的是固定期限费率,参与的基金能够获取的收益按照期限不同,3天、7天、14天、28天、182天的费率分别是年化1.5%、1.6%、1.7%、1.8%、2%。

按照《公开募集证券投资基金参与转融通证券出借业务指引(试行)》,参与出借业务的产品类型限定于处于封闭期的股票型基金和偏股混合型基金、开放式股票指数基金及相关联接基金、战略配售基金以及中国证监会认可的其他基金产品。从目前来看,指数基金参与转融券较为活跃。

华安基金总经理助理、指数与量化投资部总经理许之彦测算表示,指数基金出借证券资产不得超过基金资产净值的30%,大多数情况下可能会在20-30%之间。按照当前证金公司所提供的转融通的利率来看,大概能获得0.4%到0.5%的收益。因此这对指数基金的收益会有一个比较好的提升,基本能够覆盖当前的管理费。部分指数基金,如管理费在0.15%、0.2%的这类型指数基金,还能够获得超额收益。

华泰柏瑞基金指数投资部总监柳军表示,转融通证券出借业务的有效开展能够解决转融通业务中券源不足的问题,有助于提升市场的定价机制和效率,同时也能部分覆盖基金运作成本,起到增厚收益的作用,有助于进一步提高公募基金尤其是ETF产品的竞争力。如果未来非科创板公司转融券采取市场化费率,一些热门券的费率有望上浮,将进一步增厚基金的收益。

短期仍处试水阶段

不过,多位基金公司人士也透露,目前转融券业务还处在试水阶段。据基金公司指数投资部门人士透露,由于转融券涉及股票过户,关系到股息红利税的缴纳问题,对于基金管理人而言,也需要测算转融券收益能否覆盖股息红利税。

根据有关规定,对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含一个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。

目前红利税计算由中登公司完成。据了解,中登公司可能于明年年初作出相应的修改,从而识别出因转融券而产生的过户行为。

WIND数据显示,截至8月13日,转融券余额已经达到65.49亿元。

财联社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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