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监管重拳出击私募代销,四家持牌机构接罚单,朝阳永续在列
2020-05-22 19:43:09
财联社记者 黎旅嘉
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财联社(北京,记者 黎旅嘉)讯,5月20日,中国证券投资基金业协会公布了对四家基金销售公司暂停私募基金募集业务的决定,其中知名基金销售公司——朝阳永续赫然在列。此外,扬州国信嘉利基金销售有限公司、利和财富(上海)基金销售有限公司、上海景谷基金销售有限公司也被暂停办理基金销售业务3到6个月不等。

业内人士表示,近年来,随着私募行业的日益壮大,因募集和管理权责不清而产生纠纷的案例比比皆是。不可否认的是,这与私募基金销售方面存在的“擦边球”行为或多或少有所关联,而在当前行业日趋规范之下,未来销售乱象将被整治,行业格局也将进一步向头部聚集。

朝阳永续被暂停私募基金募集业务

随着私募行业的不断壮大,不可避免地,相应问题也有所增多,其中私募募集阶段诸多问题尤为值得引起注意。

5月20日,中国基金业协会公布了对四家基金销售公司暂停私募基金募集业务的决定,其中知名基金销售公司——朝阳永续赫然在列。

公开资料显示,上海朝阳永续基金销售有限公司是一家专注于私募基金研究、评价、募资、咨询等服务的财富管理机构。朝阳永续基金销售公司成立于2011年1月24日,法定代表人为廖冰,注册资本1亿元,以前名称为上海朝阳永续投资顾问有限公司,2015年更名,是上海朝阳永续信息技术股份有限公司100%持股的全资子公司。

在2018年10月,朝阳永续曾因发布广告使用“国家级”“最高级”“最佳”等用语,被浦东工商局罚款30万元。

在《关于对上海朝阳永续基金销售有限公司采取暂停办理基金销售业务措施的决定》(以下简称《决定》)中,协会称,收到上海证监局对你公司出具的《关于对上海朝阳永续基金销售有限公司采取暂停办理基金销售业务措施的决定》的行政监管措施决定书,暂停朝阳永续办理基金销售业务6个月。

根据《决定》,协会认为朝阳永续在内部控制、人员管理、适当性管理等方面存在风险,不符合开展私募基金募集业务要求,根据《私募投资基金募集行为管理办法》等相关自律规则,现决定暂停其私募基金募集业务。

同时,《决定》还要求,自收到决定之日起,朝阳永续应立即停止私募基金募集活动,暂停业务期间不得从事下列活动:签订新的销售协议、宣传推介基金、发售基金份额(权益)、办理基金份额认/申购(认缴)。并在暂停业务期间应做好现有客户的服务工作。

事实上,本次被协会叫停私募基金募集业务的4家基金销售机构也多是因在内部控制、人员管理、适当性管理等方面存在风险。

今年以来,已经有8家机构被协会叫停私募基金募集业务,部分机构要求整改后再恢复业务。

私募销售将迎规范发展

私募基金管理人在产品募资时,主要通过两大方式销售,即直销和代销。由于私募机构主要成本在投研工作上,销售工作更多依赖有基金销售牌照的三方机构。

目前,基金代销机构分为商业银行、证券公司、期货公司、保险公司(包括保险代理和保险经纪)、证券投资咨询机构、独立基金销售机构。Choice数据显示,目前国内具备基金代销资格的独立基金销售机构超140家。激烈竞争之下,部分机构在业务发展时频频打“擦边球”。

从被暂停业务的机构来看,部分岗位人员不符合条件或缺岗现象、产品风险等级不匹配、未完善投资者适当性管理制度、未及时报送材料、夸大宣传、资金被股东占用等是比较常见的“雷区”。

据了解,私募募集要求限定明确,比如,严格限定销售机构主体资格(即代销资质)、明确面向合格投资者(比如购买门槛100万)、明确禁止公开宣传、规范代销归属。

因此,私募基金代销机构要承担投资者对象调查、合格投资者确认、私募基金推介等相关责任、投资者回访确认制度。

近年来,随着私募行业的日益壮大,因募集和管理权责不清而产生纠纷的案例比比皆是。有机构反映,投资者频繁质疑管理人的投资决策和投资理念,在产品净值发生波动时甚至直接投诉管理人,使得双方的合作难以维系,而受委托的募集机构对投资者风险识别能力的把控和推介产品过程中的不尽责是造成以上问题的重要原因。

在业内人士看来,此前在私募基金销售方面确实存在一定的“擦边球”的行为,而在行业日趋规范的背景下,未来销售乱象将被整治,这也将促使行业格局进一步向头部聚集。

财联社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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