涂鸦智能回港上市 腾讯浮亏近50%?高瓴又提前减持
原创
2022-06-23 18:32 星期四
科创板日报记者 陈美

《科创板日报》6月23日讯(记者 陈美)近日,又一家中概股计划回港双重上市。IoT(物联网)云开发平台涂鸦智能披露,公司计划在6月22日至6月27日开启招股,预计7月5日在港交所上市。

根据6月22日的招股文件,记者看到,涂鸦智能香港公开发售最高价为22.80港元/股,全球发行价以6月27日左右每股ADS收盘价来确定。其中,90%为国际发售、10%为香港公开发售,计划发售730万股,最高募资1.66亿港元。

就股东来看,腾讯依然是涂鸦智能最大外部投资者,持股比例为10.08%;Global Bridge Capital、Quadrille Capital、高瓴、宽带资本、陈沛泓先生等其他公众股东持股13.08%。

港股招股书显示,2019年9月,腾讯以1.69亿美元参与涂鸦智能D轮融资,获得股份数为4951.4万股;上市前,腾讯又以7999.99万美元参与基石投资,获得股份数为641.051万股。以此推算,腾讯共投资约2.5亿美元,获5592.4万股,持股成本为4.47美元/股。

2021年3月,涂鸦智能登陆纽交所,发行价为21美元。以腾讯持股成本来看,彼时这笔交易是爆赚。但从披露信息来看,腾讯并未减持。

美股市场上,涂鸦智能股价于2021年7月出现波动,并一路下滑。至今年3月底,跌至最低的1.75美元,目前股价为2.3美元,较当初4.47美元左右持股价,腾讯血亏近50%。

由于涂鸦智能采取不同投票权架构回港上市。据联交所要求,申请人必须有一名资深投资者提供相当数额的第三方投资,并且在首次公开招股时仍未撤回投资。同时,该资深投资者还被要求总投资额最少要有50%的保留,直到IPO后满6个月。

有关注美元基金的投资人曾对《科创板日报》记者表示,“中概股之所以选择双重上市,主要是为了保住上市地位,不受预摘牌压力影响。另外,目前中概股估值较低,回港上市也是为了给资本提供一个新的退出通道。”

在涂鸦智能的股东中,还有一位股东同样受到关注。招股书显示,高瓴曾作为基石投资者,以1.19亿美元对价,参与涂鸦智能上市前融资,获得股份数为961.57万股。以此计算,高瓴持股成本为12.47美元/股。

13F文件中,《科创板日报》记者看到,2021年5月高瓴旗下的HHLR ADVISORS在一季度仅持有237.5万股,持仓市值为5020万美元,这说明涂鸦智能上市后,高瓴就迅速减持。

在去年二季度,HHLR ADVISORS披露持有涂鸦智能168.9万股,持仓市值变为1532万美元。到今年一季度,HHLR ADVISORS仍持有168.9万股,只不过市值缩水至500万美元。

对于这笔投资,高瓴相关人士拒绝回答。但上述接受记者采访的关注美元基金投资人表示,尽管涂鸦智能回港双重上市,但香港公开发售最高价为22.80港元/股。“这一价格相比涂鸦智能21美元的美股发行价,缩水86%,这对于投资人而言,是不愿看到的事。”

与此同时,在过去三年,涂鸦智能依然亏损。2019年-202年,净亏损分别为0.70亿、0.67亿和1.75亿美元,经调整的净亏损分别为0.65亿、0.57亿和1.09亿美元。回港上市后,市场能给予其多少估值,也有待观察。

收藏
105.24W
欢迎您发表有价值的评论,发布广告和不和谐的评论都将会被删除,您的账号将禁止评论。
发表评论
要闻
股市
关联话题
2.18W 人关注