【研选周回顾】赛道“电力十足”！看栏目如何高效梳理机构观点感知板块“动能”

研选

2022.07.17 11:59 星期日

本周大盘呈现震荡下跌的走势。沪指5个交易日中有4日不同程度地收跌，单就指数而言，仿佛进入了调整轨道。多日震荡以及北向资金连续4日的净卖出表现对投资者对后市走向判断及投资操作提出了更高的要求。虽说指数的表现差强人意，然而市场却不乏颇具看点的热点题材。诸如风电、汽车、储能等各类赛道争奇斗艳成为了本周的亮点。

作为从买/卖方视角精选券商、公募、私募策略/分析报告的vip栏目，《研选》则是以一个专业且接地气的角度为投资者挑选出最有价值的研究报告，并以专栏形式呈现，以机构视角洞察市场风格变化，帮助投资者掌握市场投资风向。

本周栏目持续追踪风电及虚拟电厂概念，不断挖掘研究机构对于相关行业研报的的精华及亮点，跟踪产业核心标的的最新发展动向，重点梳理了机构对多只上市公司的投资逻辑。

下面，跟着小编一起回顾《研选》本周精选资讯的亮点情况。

【一】海风规划超预期+中报利空陆续落地+成本下行风电行业或迎高增长

一个开阔的视角可以帮助投资者更全面的了解行业领域发展。《研选》精选券商的研报囊括行业的国际市场，追踪海外风电最新动态，结合国内地位的双重角度，多维梳理热点的发酵因子。

对于消息面上，英国政府公布第四轮可再生能源差价合约拍卖结果，海上风电独占鳌头。7月10日16:45《研选｜后续行情将更多转为盈利驱动，中报业绩预告有较强分化，分析师重点看好新能源、食品饮料、农林牧渔、化工等》这篇文章中，引用了平安证券的研报指出2022年英国制定了新的能源安全战略，到2030年英国95%的电力将来自于低碳能源，第四轮拍卖创历史新高的可再生能源规模将有力支撑2030发展目标。欧洲等海外海上风电市场蓬勃发展，未来具有较大的成长空间，国内海风制造企业凭借产品高性价比等优势已在海外市场取得订单突破，未来海外订单规模有望快速增长。

随后栏目引用机构观点对海风制造企业成长性的分析，其中提及海缆、风机方面获得欧洲订单突破的上市公司东方电缆、明阳智能。东方电缆在7月11日拉升，截至7月15日收盘，收获5连阳，最高涨幅达13.59%。

7月11日07:19【研选·晨会精选】一文中，再度引用天风电新的研究报告，对海上风电上市公司明阳智能的投资逻辑进行了梳理，该报告观点指出，明阳智能有望加快海外建厂进度，海上风机出货量有望跟随国内及海外的海上风电市场加速，当前PE估值仅18倍。其在7月11日拉升，截至7月15日收盘，5日最高涨幅达14.22%。

目前市场正处于中报业绩披露窗口，风电板块中报存在一定的利空，对此栏目精选券商研报，从逆境中分析行业的变化趋势。

7月13日07:21【研选·晨会精选】引用多家券商机构对风电行业投资分析逻辑，归纳核心重点，风电行业虽目前存在原材料成本高昂+行业装机差+销售单价下降，行业毛利率波动较大等诸多不利因素，但近期原材料成本下降趋势明显，结合欧洲海风规划超预期，机构集体看多风电板块，行业有望迎来6个季度的高增长，并提及上市公司金雷股份。截至7月15日收盘，其在3个交易日最高涨幅达20.78%。

【二】前瞻虚拟电厂未来市场，解读分析师关注的三类重点企业

市场政策往往是行情的风向标，对于新政策出台或调整在一定程度会影响相关概念或行业。《研选》从机构研究报告中挖掘政策解读资讯，并以机构的视角去梳理，挖掘研究报告中的价值亮点，前瞻相关行业发展机会。

消息面上，7月8日市监局等16部门发布《国家标准化发展纲要》，提出加强新型电力系统标准建设。虚拟电厂或是其中重要一环。从整个国内市场看，虚拟电厂处于早期阶段，但近几年在广东、上海等地初步有相关项目出现。

对此，7月11日07:19《研选·晨会精选》精选券商关于虚拟电厂的行业研报，指出虚拟电厂联通电力体系、蕴含广阔市场，国内虚拟电厂加速发展。并引用分析师观点梳理出三类信息化能力积淀深厚的企业：

1.发电端信息化企业，有望参与发电端聚合优化进程。

2.用电端信息化企业，深度参与电力交易，接通买卖双方。

3.综合能源优化系统，全方位服务能源运作。

研报还梳理出上市公司恒实科技是虚拟电厂设计、建设及运营的先行者，曾全程参与国内首个虚拟电厂国网冀北电力公司虚拟电厂建设；远光软件与国网数科协同不断加深，综合能源服务平台有望成为虚拟电厂的雏形。其在栏目发表后拉升，恒实科技在7月11日至14日4天最高涨幅达11.99%。远光软件在7月11日、12日2天最高涨幅达10.12%。