【风口研报周回顾】欧洲能源危机发酵 影响几何?看王牌栏目一文全解析天然气、化工、煤炭产业链投资逻辑
风口研报
2022.09.09 17:15 星期五

在前期空方力量释放以及消息面利好的刺激下,本周盘面正蓄力步入“金九银十”反弹行情,其中沪指涨2.37%、创业板指涨0.60%、深成指涨1.50%。

题材方面,本周市场投资主题围绕“欧洲能源危机”展开。受产能下降预期因素刺激,有色金属板块走强,其中铝行业个股大幅上攻,对上游资源股产生明显的正向刺激;此外,天然气供给不足冲击化工品供给,环氧丙烷、维生素、化肥等欧洲产能占比较高的细分化工方向也大幅走强。

本周《风口研报》持续跟踪挖掘欧洲能源危机催化下的板块投资机会,相关解读见下:

《风口研报》是财联社推出的一档深扒研报的精品VIP专栏,动态追踪38家证券公司研究报告,19个一级行业研报,团队成员日均查阅500份以上的研报/机构调研纪要等内容,利用大数据算法和舆情分析系统,提炼研报和调研纪要细节里的超预期、拐点、事件催化和价值洼地,锁定 「核心价值标的」 和「高景气赛道成长股」。

订阅《风口研报》提前挖掘“超预期”,捕捉下一个市场“风口”!

【一】欧洲能源危机发酵,带来哪些影响?看王牌栏目一文全解析天然气、化工、煤炭产业链

9月4日16:11《风口研报》持续跟踪北溪1号无限期断气事件,就“断气”影响展开解读:“北溪-1”年输气量550亿方/年,今年以来该管线占俄对欧天然气出口的53%,对欧输气量同比下滑22%,尽管欧洲当前天然气库存量同比去年增长21%,但入冬天然气供应是否充足依然存在不确定性。

在此背景下,栏目引用光大证券分析师观点对石化、化工板块两大投资主线展开梳理:

image ①受益于油气价格上涨的天然气、油服板块:

天然气板块:新奥股份、九丰能源、广汇能源;

油服板块:中海油服、海油工程、海油发展、石化油服、博迈科、通源石油等。

image ②欧洲天然气短缺或将影响化工品供应,关注欧洲产能占比较大的维生素、聚氨酯、蛋氨酸、抗老化助剂板块。

维生素板块:新和成、浙江医药、花园生物、天新药业;

聚氨酯板块:万华化学、沧州大化;

蛋氨酸板块:安迪苏、新和成;

抗老化助剂板块:利安隆。

image 此外,据开源证券分析师观点:海外供给短缺而需求大涨导致全球仍处于抢煤的状态,将对中国进口煤造成很大压力,

国内供需方面,九十月进入电煤淡季,但基本面将体现出供需双弱,供给的下行压力将大于需求下行,冬储有望提前开启,淡季或许很短暂,动力煤价格或将继续上涨。

提及海外及非电煤弹性受益标的:兖矿能源、兰花科创;

年度长协比例提升不受政策影响的受益标的:中国神华、中煤能源、陕西煤业、晋控煤业;

能源转型受益标的:华阳股份、美锦能源、电投能源;

焦煤需求预期改善逻辑受益标的:山西焦煤、平煤股份;

高成长标的:广汇能源。

image

【二】能源危机致欧洲铝产能减少,电解铝价格中枢有望抬升,挖掘板块受益标的5日涨超18%

9月4日17:57《风口研报》发文引用分析师观点对电解炉行业相关上市公司投资机会展开挖掘,就神火股份半年报业绩表现进行解读:

上半年公司实现归母净利润45.36亿元,同比增长210%。其中,二季度实现归母净利润25.88亿元,同比增长195%,环比增长32.8%。

其中归母净利润的增长主要得益于毛利(+10.86亿元)的增长,毛利的增长核心在于电解铝板块云南复产,并二季度释放产量,产销量或有提升。

此外,6月进入丰水期后,云南水电价格有所回落,煤炭板块瘦精煤均价环比上涨12.9%,二季度公司归母净利润环比逆势增长。

展望未来电解铝市场:

目前市场对美联储加息反映较为充分,后续加息对电解炉价格走低影响或将弱化。此外,欧洲天然气又重回升势,能源短缺持续向资源国蔓延,电解铝亏损企业增加,未来将进一步减产

image 国内,此前四川由于电力紧张,省内电解铝产能全停,涉及产能107万吨,且不排除周边省市进一步减产的可能性,供给紧张叠加成本支撑,铝价或企稳反弹。

image 煤铝有望维持高价,公司有望充分享受能源高价红利。神火股份于9月7日收获涨停,5个交易日最高涨18.62%。

image

【三】6连板!物流龙头强势大涨逻辑已被TA独家揭秘

9月2日19:06《风口研报阶段回顾》中小财曾对子栏目【机构调研】8月表现进行回溯,科信技术(区间最高涨幅119.32%)、明冠新材(区间最高涨幅83.47%)涨幅优异占据涨幅榜前二位置。本周子栏目【机构调研】持续发力,再次梳理出集“物流、一带一路、中俄贸易”等近期市场热门概念于一身的天顺股份

9月1日20:26《风口研报》子栏目跟踪到永泰运于8月29日接待了多家机构调研,随即发文对其展开梳理,延伸提及板块相关上市公司-天顺股份,据分析师观点,我国当前已成为全球最大的化工市场,跨境供应链管理市场空间广阔,天顺股份主要从事大宗货物和大件货物的第三方物流和供应链管理业务,业务范围涵盖第三方物流、供应链管理等多领域。

image 天顺股份连续收获6板,6个交易日最高涨幅达70.32%。

image

没有俯视市场的能力该如何“出奇制胜”?锁定《风口研报》核心子栏目【公司】、【行业】、【赛道】、【机构调研】、【快评】、【业绩】、【洞察】上市公司单一深入、行业赛道多元下沉,无间断追踪A股市场潜力公司/赛道,带您轻松+高效锁定“研值”。

以上为《风口研报》阶段综合表现,受限于文章篇幅,若需了解更多优质研报涉及的其它上市公司投资逻辑,请点击 进入《风口研报》栏目查阅。

特别提示:《风口研报》为内容资讯产品,并非投资建议,栏目发布的所有内容仅供参考,据此做出的任何投资决策 与本公司及栏目作者无关。

提前挖掘“超预期”,捕捉下一个市场“风口”
1088 起
立即购买
展开
最新文章
加载更多
风口研报
收藏
|
176.17W
|
VIP试读
①政务大数据一体化持续加速!该行业龙头具备“国资背景+高收入占比”双重优势,区间涨超63%; ②利好政策频出,地产行业枯木逢春!前瞻梳理板块龙头,强势6连板; ③聚焦服务中国制造出海,该会展行业“隐形冠军”望开启新成长,股价新高大涨47%!
栏目:风口研报12月02日 17:12
①强势涨停!区域优势明显+土地储备优质,该京城房企龙头投资价值突显; ②市场规模2年增超20倍,复合铜箔量产在即!抢先覆盖铜箔“新势力”,5日涨超14%。
栏目:风口研报11月25日 17:11
①网络数据空间的“信号指示灯”,该行业千亿市场整装待发,挖掘业内佼佼者5日涨近30%; ②重塑锂电产业链?新一代复合集流体是何来头,高频跟踪相关概念股悄然大涨36%!
栏目:风口研报11月18日 17:11
①黄金板块此番暴走有何玄机?王牌栏目超前捕捉行情“启动”信号,已有“金”股4连阳; ②虚拟现实产业迎五年行动计划!抢先梳理产业链,龙头5日3板涨超四成; ③机构调研暗藏“大涨密码”?起涨前夕解读综合气体供应商投资逻辑,4日高涨37.57%。
栏目:风口研报11月11日 17:11
①重大底部形成仍需更多政策催化; ②欧晶科技的“新对手”?这家公司最新切入光伏石英坩埚领域,客户包括上机数控+晶澳科技+通威股份+晶科能源等头部企业,2023年将完成报表业绩合并,并有望与现有新能源业务协同扩张带来更大增长弹性 ; ③本周末全市场机构研报共发布645篇,歌力思、太平鸟、东方电缆评级得到上调,20家公司获得首度覆盖,其中德新交运获新财富分析师最新覆盖; ④在个股机构关注度排行中,中国中免荣登榜首,前五名依次为中国中免>古井贡酒>华熙生物>首旅酒店>比亚迪。
栏目:风口研报11月06日 21:11
①1文精选2份优质研报+梳理8家信创概念股,覆盖人气龙头最高涨幅突破90%! ②医疗智能化步入发展“快车道”!深入挖掘“电子病历行业龙头”大涨超30%; ③高端制造投资逻辑如何把握?锁定王牌栏目,前瞻梳理五轴机床龙头涨超50%。
栏目:风口研报10月28日 17:10
①政策暖风助推教育信息化需求,王牌栏目“风口点金”,挖掘智慧招考龙头5日涨近4成! ②半导体行业蓄势待发,一文延伸梳理两家上市公司,双双大涨超20%; ③终端应用日趋丰富,电子纸产业增速喜人,覆盖上游ESL驱动IC“黑马”惊现“20cm”涨停!
栏目:风口研报10月21日 17:10
①外围风险仍在,市场小幅回调; ②白酒领跌市场何时见底?机构称当前行业类似2018年四季度,进入新一轮周期起点的时机已愈来愈近; ③今日全市场机构研报共发布214篇,中科创达、爱旭股份、瑞纳智能、小熊电器、明阳智能评级得到上调,17家公司获得首度覆盖,其中鸿路钢构、怡合达、中天科技、多氟多、中国船舶获新财富分析师最新覆盖; ④在个股机构关注度排行中,圆通速递首次上榜,前五名依次为贵州茅台>安井食品>圆通速递>珀莱雅>泸州老窖。
栏目:风口研报10月19日 21:10
①重磅利好“引爆”医疗器械股,节前“全面解读+梳理产业链”,已有个股涨超40%; ②机构蜂拥调研必有“妖”,抢先梳理财政信息化龙头,强势拉升封住“20cm”涨停! ③重磅业绩预告助力“赛道股”吹响反攻号角!王牌栏目解读储能温控领头羊4日大涨近三成。
栏目:风口研报10月15日 17:10
①机构调研线索暗藏投资“风向标”,单月多提“储能黑马”,涨幅一山更比一山高; ②政策催化+辅助服务市场发展,灵活性改造迎来机遇!王牌栏目抢先梳理产业链,挖掘优质标的大涨122%; ③行业催化事件一手解读,看Ta巧用“时间差”换取“空间差”。
栏目:风口研报09月30日 17:09