债市要闻

【财政部公布2023年记账式附息国债、储蓄国债发行计划】

财政部5日发布2023年记账式附息国债、储蓄国债发行计划。2023年拟发行1年期、2年期、3年期、5年期、7年期、10年期和30年记账式附息国债各12期，均为每月一期，另发行50年期国债共4期，分别在3月、6月、9月和12月。储蓄国债方面，财政部计划于3月至11月的每月10日发行两期储蓄国债，全年共计发行9次、18期，其中3月、5月、9月和11月的发行为凭证式储蓄国债，其余5次为电子式储蓄国债。

【香港与内地利率互换市场互联互通合作5月15日将正式启动】

香港与内地利率互换市场互联互通合作将正式启动，初期先行开通“北向互换通”，可交易品种为利率互换产品，报价、交易及结算币种为人民币。“北向互换通”下的交易将于5月15日启动，初期全部境外投资者通过“北向互换通”开展利率互换交易在轧差后的名义本金净额每日不超过人民币200亿元，后续可根据市场情况适时调整额度。上海清算所与场外结算公司针对双方清算所之间的风险敞口建立“互换通”资源池。初期，上海清算所与场外结算公司之间净头寸对应的“互换通”资源池风险敞口设定上限不超过人民币40亿元。

【上交所发布公司债券信披业务指引】

上交所发布《上海证券交易所债券自律监管规则适用指引第1号——公司债券持续信息披露（2023年修订）》。本次修订主要包括4个方面内容：一是优化整合前期信息披露规范要求；二是聚焦风险导向、优化披露标准，新增可能导致公司信用类债券加速清偿、成立金融机构债权人委员会等披露事项等；三是进一步强化信息披露规范性要求；四是明确破产环节和市场化重组的披露要求。

【深交所发布公司债券存续期监管业务指引】

深交所发布《深圳证券交易所公司债券存续期监管业务指引第1号——定期报告》，进一步加强以偿债能力为重点的信息披露机制建设，持续提升信息披露有效性、针对性，切实督促市场主体归位尽责，不断提高债券存续期监管质效。同日，深交所发布《深圳证券交易所公司债券存续期监管业务指引第2号——临时报告》，新增与信用风险密切相关的重大事项披露，增加了成立金融机构债权人委员会和公司债券价格异常波动的信息披露要求；细化、丰富部分重大事项的具体情形，包括扩充生产经营状况重大不利变化的内外部情形，增加境外债务违约和触发加速清偿条款导致债务违约的情形，明确股权结构发生重大变化情形和发行人对外增信的代偿风险情形等。

【上交所：嵘泰转债5月5日相关匹配成交取消 交易无效】

上交所发布公告称，嵘泰转债最后一个交易日为2023年5月4日，自2023年5月5日起将停止交易。公司后续分别于4月27日、4月28日、4月29日、5月5日发布4次提示性公告。2023年5月5日早盘，因技术原因，该可转债仍挂牌交易。本所发现后，于当日上午10时10分实施停牌。经统计，嵘泰转债在匹配成交阶段共成交8.35万手，累计成交9754万元。依据《上海证券交易所债券交易规则》第一百三十条等相关规定，嵘泰转债2023年5月5日相关匹配成交取消，交易无效，不进行清算交收。嵘泰转债的转股和赎回不受影响，正常进行。

【越秀地产发行13.96亿人民币自贸区离岸债】

5月5日，越秀地产股份有限公司拟发行3年期的人民币自贸区离岸债，初始指导价为4.0%。此次募集资金的用途是为集团部分境外中长期债务进行再融资。该笔债券将在澳门交易所上市，最小面额为100万元人民币，增量为1万元人民币。

【监管调研摸底存量专项债项目收益情况】

5月5日，据媒体报道，从多位地方财政人士处了解到，近期监管部门组织地方开展专项债项目数据填报工作，要求地方通过专项债券穿透式监测系统或地方政府债务管理信息系统报送相关信息，以加强项目收益情况分析，防范专项债券风险。监管部门要求以截至2022年末存量专项债券对应的项目为单位报送相关信息：一是填报项目实际收益分年度情况，包括项目运营收入、项目运营成本、项目运行收益、项目收益缴库情况。二是填报收支预算分年度情况，包括建设资金来源、项目建设支出、项目运营预期收入、项目运营支出、专项债券还本、市场化融资还本等情况。

【英德10年期国债收益率利差将创2015年以来最高水平】

英国和德国10年期国债收益率利差达到147个基点，势将创下2015年以来的最高水平；英国和美国10年期国债收益率利差为33个基点，势将达到自2011年以来最高水平。

【美国财长耶伦压缩赴日G-7行程 因债务上限摊牌时刻临近】

由于围绕美国债务上限问题的摊牌时刻临近，美国财政部长耶伦压缩其即将到来的赴日行程。她即将赴日本参加全球经济大国财长和央行行长会议。美国财政部一位高级官员周五在记者电话会议上表示，耶伦的行程被压缩，以确保她能够继续参与在华盛顿为解决这个问题而进行的努力。下周七国集团在日本新泻举行会议。

解读：美国财政部长耶伦日前致信国会众议院议长麦卡锡警告称，基于目前的数据判断，如果国会无法在6月之前提高债务上限或者暂停设置债务上限，美国最早将于6月1日出现史上首次债务违约。就在耶伦发声后几小时，美国总统拜登邀请国会高层人士参加定于5月9日召开的债务上限问题会议，共同为避免美国债务违约“想办法”。

公开市场：

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月5日以利率招标方式开展了30亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日1650亿元逆回购到期，因此单日净回笼1620亿元。

信用债事件

■江苏南通三建集团：被纳入失信被执行人名单；

■中天金融：公司及控股子公司部分债务未能如期偿还；

■中天金融：平安银行惠州分行向贵阳中院申请对公司进行重整；

■佳源国际：公司被香港高等法院下达清盘令，股票继续暂停买卖

■浦发银行：5月9日将召开“21沪世茂MTN002”2023年度第二次持有人会议；

■兴业银行：“21涪陵交通MTN001”持有人会议审议通过变更到期日的议案；

■“20鑫苑01”持有人会议：审议取消回售选择权、调整债券利息兑付安排议案

■远洋控股：“21远洋01”将于5月12日付息

■国家电力投资集团：推迟发行“23中电投MTN016A(能源保供特别债)”；

■广汇汽车服务：母公司控股股东收到《行政处罚决定书》；

■山东能源集团装备制造集团：2022年度发生超过上年末净资产10%以上重大亏损；

■郑州发展投资集团：无法按时披露2022年年度报告；

■中证鹏元：关注潍坊滨海投资发展商业票据逾期等事项；

■联合资信：关注常州弘辉控股集团董事涉嫌职务犯罪、董事发生变更；

■联合资信：关注云南省建设投资控股集团公司高级管理人员涉嫌严重违纪违法被调查事项进展情况。

市场动态：

【债券市场|国债期货继续全线收涨，银行间主要利率债收益率全线下行】

“五一”假期后资金面宽松，债券市场热情依旧不减，各期限债券收益率皆有所下行，现券市场表现势如破竹。国债期货继续全线收涨，30年期主力合约涨0.40%，再创新高。银行间主要利率债收益率全线下行。

【货币市场|货币市场利率多数下行，银行间回购定盘利率全线下跌】

货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行42.51BP报1.2227%，7天期下行14.58BP报1.7754%，创逾一个月新低，14天期下行17.54BP报1.8318%，创今年2月以来新低，1月期下行1.87BP报2.0848%，创逾一个月新低。

Shibor短端品种全线下行。隔夜品种下行42.40BP报1.2340%，7天期下行14.80BP报1.8150%，14天期下行5.90BP报1.9200%，1个月期下行1.70BP报2.2770%。

银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001跌42.8个基点报1.232%；FDR007跌10.0个基点报1.8%；FDR014跌14.0个基点报1.83%。

银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌46.0个基点报1.24%；FR007跌6.45个基点报1.95%；FR014跌2.0个基点报2.15%。

【欧债市场|欧债收益率普遍收涨，英国10年期国债收益率涨12.6个基点报3.773%】

欧债收益率普遍收涨，英国10年期国债收益率涨12.6个基点报3.773%，法国10年期国债收益率涨8.7个基点报2.871%，德国10年期国债收益率涨10.2个基点报2.288%，意大利10年期国债收益率涨7.2个基点报4.185%，西班牙10年期国债收益率涨8.7个基点报3.369%。

【美债市场|美债收益率集体收涨，30年期美债收益率涨1.9个基点报3.754%】

美债收益率集体收涨，3月期美债收益率涨0.3个基点报5.23%，2年期美债收益率涨12.1个基点报3.92%，3年期美债收益率涨12.1个基点报3.64%，5年期美债收益率涨7.5个基点报3.413%，10年期美债收益率涨5.5个基点报3.442%，30年期美债收益率涨1.9个基点报3.754%。