【焦点复盘】三大股指深V反弹沪指力保年线,AI主线赚钱效应能否实现扩散?
原创
2023-05-30 16:33 星期二
财联社 金皓明
①人民币汇率贬值接近极限,权重股主导的指数调整基本告一段落。 ②AI板块高潮后或迎来剧烈分歧。 ③随着股指完成调整转为震荡,关注AI分歧时能否涌现与股指反弹共振的低位题材。

财联社5月30日讯,今日共40股涨停,16股炸板,封板率为71%,恒盛能源5连板,金百泽、鸿博股份4连板,创新医疗、新智认知、联合水务、钱江水利3连板,爱朋医疗、冠昊生物2连板,杭州热电13天10板,金桥信息10天6板,台海核电7天5板,若羽臣10天4板,世茂能源4天3板,南方传媒3天2板,中科信息、泰嘉股份、杭电股份4天2板,立方数科、鸥玛软件20CM首板。盘面上,收涨个股2794只,收跌个股1984只;板块方面,脑机接口、CPO、ChatGPT、手机游戏等板块涨幅居前,家电、化学制药、新冠药、眼科医疗等板块跌幅居前。

兴业证券指出,尽管去年11月以来,数字经济板块估值迎来修复,但当前大部分细分方向仍具备较高性价比。尽管成长股估值相对产业趋势、业绩增速的重要性相对较低,但估值的位置短期而言也很重要,当估值处于历史低位时,投资者对“拔估值”行情的容忍度更高,且后续收益空间更大;反之,当成长股的估值分位数达到较高水平,过高的溢价水平使市场更加“吹毛求疵”,“稍有风吹草动”就会导致回调。

当前阶段主线动能减弱,也可从三个维度寻找景气与股价背离、有望低位修复的α机会:1)年初至今涨幅相对一季度业绩改善表现仍靠后的行业;2)后续业绩预期改善较大的方向;3)拥挤度水平较低的行业。兴业证券结合“业绩改善尚未充分兑现”、“后续业绩预期改善较大”以及“拥挤度”三大指标,筛选23Q1业绩增速改善排名位于前50%、年初以来涨跌幅排名位于后50%、23年预期业绩增速高于23Q1实际业绩增速、且拥挤度小于60%(即拥挤度处于中等偏低及以下)的细分方向,主要集中在制造(航空发动机、军工、智能机床和风电)、消费(酒店餐饮、旅游及景区、食品、乳制品和调味品)、医药(创新药、医疗机构和美容护理)和周期(航空运输和橡胶)等细分方向,后续有望迎来修复机会。

市场概述

指标显示,市场短线情绪继续以0轴下方低开,随着算力概念的持续活跃,迅速推高短线情绪回升至0轴下方。尽管医药、消费等权重板块低迷压制股指,但AI、人脑工程等题材纷纷发力,推动短线情绪进一步走高并于活跃区报收。

image

个股方面,电力股恒盛能源5连板,算力概念金百泽、鸿博股份4连板,人脑工程板块创新医疗、新智认知和水利建设股联合水务、钱江水利3连板,人脑工程板块爱朋医疗、冠昊生物2连板。此前7连板的睿能科技今日高开低走收跌,但大部分连板股仍实现晋级,加上杭州热电在连续两日高位震荡后再度涨停并实现13天内10板,显示市场高位连板妖股仍然拥有较强人气。

image

指数方面,三大股指集体低开,中字头板块短暂拉高股指翻红后受到医药、新能源、大消费等板块机构重仓股打压再度震荡翻绿,三大股指午后一度跌超1%。此后算力、人工智能以及人脑工程等题材纷纷走强,推动股指探底回升并全线翻红,科创50指数收涨1.56%。沪深两市今日成交额9332亿,较上个交易日放量124亿。截至收盘,沪指涨0.09%,深成指涨0.44%,创业板指涨0.67%。

image

北向资金,今日合计净买入6.49亿元,其中沪股通净卖出31.87亿元,深股通净买入38.37亿元。

image

焦点板块及个股

人脑工程板块近期持续站上风口,创新医疗、新智认知3连板,爱朋医疗、冠昊生物2连板,中科信息4天2板,冠昊生物涨停,三博脑科、佳禾智能涨超10%。消息面上,5月29日,在2023中关村论坛的“脑机接口创新发展论坛”上,工信部表示接下来将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向,加强脑机接口应用场景的探索,加速推动脑机接口产业蓬勃发展。此前马斯克旗下的脑机接口公司“神经连接”已获得美国食品和药物管理局(FDA)批准,将启动该公司首次脑植入设备人体临床试验。麦肯锡此前预测,未来10到20年,全球脑机接口产业将产生700亿-2000亿美金经济价值。

国信证券认为,随着计算机科学、神经生物学、数学、康复医学等相关学科的不断探索与交叉融合,脑机接口技术正从基础科研走向市场,在医疗、教育和消费品等市场应用潜力巨大。预计脑机接口相关市场规模在2030—2040年期间可达700亿—2000亿美元。

算力概念持续强者恒强,CPO和AI服务器方向人气火爆,英伟达概念股金百泽、鸿博股份4连板,浪潮信息、华工科技、特发信息、瑞斯康达、铭普光磁等纷纷涨停。消息面上,《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》印发,将新增算力建设项目纳入算力伙伴计划,加快推动海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心,形成规模化先进算力供给能力,支撑千亿级参数量的大型语言模型、大型视觉模型、多模态大模型、科学计算大模型、大规模精细神经网络模拟仿真模型、脑启发神经网络等研发。

华西证券认为,算力是打造大模型生态的必备基础,其中AI服务器、AI芯片、AI云是主要的AI硬件产品。据StatCounter,产品侧例如Bing在逐渐改变搜索引擎市场格局,在4月已经成为中国第一大桌面搜索引擎,同时ChatGPT用户数量持续增加同样侧面反映算力高需求的大背景。根据测算,大模型需要的算力量惊人,目前ChatGPT产品运营需英伟达A100GPU约71296片,预计投入算力成本达17.73亿美元,从今年2月至今,对英伟达A100GPU的需求持续增长,预计后续该趋势有望保持。

传媒、教育、电商等AI应用端今日全面回暖,若羽臣6天3板,南方传媒3天2板,鸥玛软件、姚记科技、掌阅科技、巨人网络、中国科传涨停,昆仑万维、天舟文化涨超10%。中信证券认为“AI+教育”有望重塑课堂形态,进一步提升教学质量,确保教育公平,成为教育产业发展的重要方向。出版公司拥有丰富的数字化教育内容资源和雄厚的资金实力,在AI+教育、教育信息化等领域具有先天优势。一方面,出版公司正加快数字化创新业务探索,例如凤凰传媒的学科网、浙版传媒的火把知识和青云在线等,打开长期增长空间;另一方面,教育领域模型训练需要大量的优质语料,出版公司有望依托海量教育内容数据,逐步实现价值重估。

电力板块活跃依旧,恒盛能源5连板,杭州热电13天10板,世茂能源4天3板,西昌电力、淮河能源涨停。国金证券指出,23年动力煤供需由紧转松,煤价中枢至少下行200元/吨。纯火电企业没有新能源板块利润缓冲,燃料成本上涨幅度较“煤电联营”企业更大;尤其沿海电厂进口煤占比较高,22年业绩深受冲击,而23年可享长协煤占比提升和市场煤价下行的双重弹性。市场对煤电在新型能源系统中的”压舱石“作用从分歧走向认同,绿电转型+增容调峰,火电企业中长期仍具备成长性;电力市场化改革深化+电煤中长协覆盖率提升,火电盈利模式逐步改变,中长期盈利稳定性增加。

综合来看,近期以上证50为代表的权重股主导近期下跌,随着美元指数逼近105以及美元兑人民币达到7.1一线,人民币汇率已经接近极限仅一步之遥,近期沪指出现多根带长下影K线,也显示下档支撑依旧强劲,股指短期调整空间基本到位。随着游戏传媒等应用端展开补涨,AI整体迎来高潮,但两市成交仍然未能突破万亿元,而英伟达股价短期涨幅过大后的巨震行情或引发AI板块短期内出现剧烈波动。在短期波动分歧释放完毕后再行关注较为稳妥,此前调整周期更长,产业链中有望率先受益的半导体等硬件方向或更占上风。随着股指结束单边下跌转为震荡格局,关注后期AI分歧之时能否涌现与股指反弹共振的低位题材。

今日涨停分析图:

image

收藏
81.01W
我要评论
欢迎您发表有价值的评论,发布广告和不和谐的评论都将会被删除,您的账号将禁止评论。
发表评论
要闻
股市
关联话题
12.43W 人关注
5.86W 人关注