A股二季度行情已然收官。回顾近3个月，市场呈现出过山车般行情，沪指在触碰了3400点的高点后震荡下挫，最终收于3200点整数关上方。AI、中特估、新能源赛道……等热点不断切换，AI主线内部细分领域方向的热度争夺同样激烈，在这种快速轮动的过程中，想要准确把握每一阶段的行情也越发困难，投资者想“押对风格”还容易出现追高的窘境，那又该如何面对市场的分歧和机遇呢？

与其盲目投机，不如沉下心，参考专业机构的观点，理清行情主线。作为从买方视角精选券商、公募、私募策略及分析报告的财联社VIP栏目《研选》，二季度对于相关科技板块中诸如算力、出版等细分领域做了重点的梳理及追踪，涉及在震荡行情中依然保持高歌猛进，底部起涨超185%的强势股中国科传等等，下面一起回顾下栏目的二季度表现情况和亮眼数据。

附上期间栏目梳理的优质资讯及涉及的上市公司。

【一】高效！每个交易日至少梳理到1家公司区间最高涨幅超10%，还有哪些亮点？

从2023年4月2日起，至6月30日收盘前共59个交易日中，《研选》栏目重点从解读买方观点、市场大事件、景气行业、焦点公司等方向，给投资者精选了重要的价值资讯，浓缩成71篇以机构视角高度解析市场动向的文章。栏目共梳理了293次共计224家A股上市公司，不仅省去了投资者大量查阅市场及板块基本面的繁琐时间，也更有针对性的对市场进行价值解读。同时有多只焦点个股反复被提及，并持续跟踪梳理。

栏目精选专业机构的研报，市场热点轮动较快的情况下，依然能较为精准踏准市场节奏。短线来看，其中有80次个股梳理后5日内最高涨幅超过10%。平均每篇文章至少蕴藏一条机构对于市场的短线方向判断。同时，栏目作为价值精选栏目，注重拥有良好基本面的行业及公司更能抵御短期的市场震荡，掌握市场长期变化趋势。长期来看，经统计，截至6月30日收盘，73家上市公司区间最高涨幅超10%，每个交易日至少等梳理到1家公司，真是高效。其中更有42家上市公司在栏目梳理后区间最高涨幅超20%。

再来看题材方面，栏目梳理的224家上市公司具体分布于24个大类题材，具体如下，高度涵盖了时下的重点概念。

其中个股分布排名前十的题材如下，其中计算机、机械设备、电子契合当下最火热的科技主线，以及轮动时，传媒、通信等都是二季度上中爆发过的亮点题材，不论是板块追踪，还是题材前瞻，都是紧扣热点的焦点行业。可见栏目对热点的把握非常的及时。

后知后觉追风，不如跟随能改变市场预期的“一小群人”。研经品典，启智取道，把专业的事情交给专业的人是最为高效的投研方式。一季度涌现了较多优秀题材，栏目精选机构观点紧跟时事、解读市场政策分析题材发酵因子，梳理到了例如出版业、算力等多个期间爆发的题材。就让小编带着大家一起跟随时间线，一起回顾下栏目的精彩表现。

【二】AI数据商业化刚起步，掌握优质内容资源的公司有望价值重估（梳理）；

中信证券研报指出，预计2026年文化IP数字化运营有望为出版业带来约700亿元增量空间。此外GPT中文大模型训练需要大量的优质语料数据，出版企业所拥有的内容资产可以为模型提供丰富的优质语言素材。出版业作为AI应用端的一个强势分支，在二季度反复活跃，《研选》持续跟踪这一题材动向，精选机构观点前瞻行业景气度。

4月2日17:04《研选》 精选方正证券关于中国科传的研报 ，指出Meta大模型LLaMA开源且持续改进，为行业带来变数，从ChatGPT等模型的经验来看，数据具有重要意义。出于模型准确度和专业性的需求，学术期刊、书籍、代码等资料类型在训练数据中有独特价值。机构表示中国科传是权威文本资料稀缺公司，中国最大的综合性科技出版机构，业务包括期刊、科学图书、出版物进口等，积累有较为丰富的专业资料，且已经有科学智库、中国生物志库等数据库产品生成。

4月14日07:08《研选》追踪到 国家互联网信息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》 ，其中提到：提供者应当对生成式人工智能产品的预训练数据、优化训练数据来源的合法性负责。随即引用券商关于出版业的研报解读，指出出版行业有望在AI赋能下提升内容编辑效率，作者有望提升创作效率，出版数据库为大模型训练提供语料，且出版主要为国企有望价值重估。

栏目最后梳理了相关公司：

中信出版：作为出版领域增速较快，实洋市占率第一的出版集团有龙头溢价，且有望充分享受AIGC提效红利。

中国科传：拥有丰富的专业期刊、论文数据库。

凤凰传媒：将10%协议转让予中移投资，双方有望开展业务战略合作。

栏目在此后重点对这3家公司进行追踪解读。

4月27日07:13《研选》 精选机构关于出版业研报 ，指出AI数据商业化刚起步，掌握优质内容资源的公司有望价值重估，分析师看好经营稳健、分红多、估值低的地方国有出版公司，并提及凤凰传媒。

中信出版及凤凰传媒自4月14日起持续拉升，二季度中信出版最高涨幅达56.77%；凤凰传媒最高涨幅达61.97%。

5月5日07:11《研选》 精选机构关于出版业研报 ，指出欧盟拟立法保护AI相关版权，出版价值重估路径逐步清晰，更稀缺、专业性更强的内容资产更有可能被重估，提及中国科传是科技出版国家队，并推出了多个服务平台。

中国科传从4月3日起拉升，截至5月8日收盘，其区间最高涨幅达185.31%。

【三】AI算力的需求或持续增长，龙头二季度股价创历史新高。

随着国内外巨头先后加码大模型领域投入，以及各家大模型参数量快速增长、从单模态向多模态升级等发展趋势，以及用户规模的不断攀升，对于AI算力的需求有望持续增长，景气度和确定性具备。

5月26日07:19《研选》 发布文章精选服务器行业研报 ，指出英伟达业绩超预期，AI算力高景气持续验证，分析师梳理了服务器端受益标的提及中科曙光、浪潮信息。

5月31日07:02《研选》 追踪到北京市两大AI重磅政策文件发布 ，随即发布文章引用机构关于智算中心研报进行解读，指出目前全国有超过30个城市正在建设或提出建设智算中心，“十四五”期间，对智算中心的投资可带动AI核心产业增长约2.9-3.4倍，全国有望掀起智算中心建设及应用浪潮，并再度提及中科曙光、浪潮信息。

6月6日07:15《研选》 追踪到全国一体化算力算网调度平台正式发布 ，旨在落地国家东数西算战略，发布文章梳理产业链上焦点公司，提及中科曙光及浪潮信息。

浪潮信息在6月20日股价创历史新高，区间最高涨幅达63.26%；中科曙光截至6月19日最高涨幅达30.74%。

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