【九点特供】一句话总结当下A股全题材投资规律；基于5G-A网络智能化的咪咕亚运应用首次试点验证成功，有望将5G发展推进到新的阶段，公司是业内最早攻克5G基站天线生产技术的厂商之一

九点特供

2023.09.13 07:59 星期三

往期回顾：9月12日07:57《九点特供》追踪到隔夜冠军成长涨超80%，指出我国是工业大麻种植大国，已有企业在海外积极拓展工业大麻相关项目，梳理并提及通化金马、莱茵生物，其在9月12日双双收获涨停。

【市场主线】

周二大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，医药股在美股诺和诺德和工业大麻概念股的带领下持续活跃，光刻机概念股午后大涨。昨晚议论较多的便是市场缩量的问题，成交额较前一日大幅缩量1327亿元，再度回到了7000亿元附近。首先，昨日只是小幅微跌，且依然有2000余只上涨个股，只不过近期活跃的科技主线同步开始调整，在感官上会更明显一些；其次，正如之前提到华为概念已经持续炒作近两周，并且发布会临近，市场也在等待实质性的消息/利好落地，主线尚且如此，其他板块的观望情绪可能会更加浓厚；最后，市场似乎已经提前进入节前交易状态，今年成交额的低点便是在春节之前的一周创造的，但目前成交额已经在7000亿元左右，较此前的低点不过五5、600点的距离。其实从周一以及此前的放量可以看出，市场不缺钱只是缺乏有效的正反馈，在此基础上，九月下半月一旦产业上有确定性的消息落地，有望随时引爆A股市场。

题材上，可以划分为科技和非科技题材，先说非科技题材，从上周的电竞，再到本周的元宇宙及工业大麻等，都是活跃在主线华为/光刻机板块调整之际，因此很注重时效性，此外还有个现象可以留意下，对于这些题材，资金似乎更热衷于20cm个股，昨日常山药业甚至走出了20cm连板，但其实近期20cm个股的环境并不是很友好，同日光刻胶概念股广信材料直接低开-12%，分化相当严重。再说主线题材，近期该出的消息差不多都出了，既然消息面上无法博弈，因此只能从资金面着手。不同于20cm个股，主板的主线题材个股走势更为稳健，无论是低开高走的捷荣技术、华映科技等，抑或是高举高打的张江高科，都展现了较好的资金承接。因此，最后总结一下近期的规律，即主线题材围绕10cm坚定信心，非主线题材关注20cm要信早信。

【龙头板块】光学光电子

华为新机发布获市场热捧，同时9月6日~9月8日，第24届中国国际光电博览会在深圳召开，覆盖了信息通信、激光、传感等光电全产业。分析师认为，随着LED照明和显示持续复苏，COB快速降本推动LED显示在消费市场放量，MiniLED背光渗透率提升带来背光市场增长，综合预期LED行业景气度有望持续上行，上游环节实现库存去化，产品价格企稳甚至反弹，新需求增长有望带来结构成长机会。板块内上市公司包括：立达信、厦门信达等。

【热点前瞻】

基于5G-A网络智能化的咪咕亚运应用首次试点验证成功

近日，中国移动研究院携手中国移动咪咕公司、浙江公司，结合第19届亚运会咪咕高清视频应用，完成基于NWDAF架构的5G-A网络智能化首次试点验证。通过多场景下的业务测试验证证明，在中、高无线平均负载的情况下，基于NWDAF的创新方案可有效保证VIP用户所需的稳定的保障带宽，可有效保证VIP用户上行直播和下行观赛的高清晰、低时延、高流畅、零卡顿体验，有效满足多类型重点业务的按需精准保障诉求。

本次验证成功，将对未来5G-A网络智能化的商用建设和应用推广提供示范作用，也将进一步助力大视频业务在5G-A时代的蓬勃发展。分析师认为，5G-A将有效支撑5G应用规模增长和数字化创新发展，通过持续丰富业务场景和不断增强新的能力，将5G发展推进到新的阶段。上市公司中，本川智能是业内最早攻克5G基站天线用中高频多层板生产技术的少数厂商之一。广哈通信主要产品包括指挥调度系统以及其他终端产品，可以分为数字指挥调度系统和多媒体指挥调度系统，其他终端产品主要包括IP话机与记录类产品。

粤首个机器人核心零部件国家标准立项

近日，记者获悉，《精密电驱动谐波齿轮模组通用技术要求》计划已正式立项，是广东首个立项的机器人核心零部件国家标准，将助力中国机器人产业进一步掌握产业上游技术和定价权。

此次立项的国家标准，是在机器人关节、集成式伺服电机、集成减速机等核心零部件实现了国产化技术突破后，推动形成行业技术规范。在集成关节技术上，融合各项高端技术、功能运转实验，立项的标准极具创新性和挑战性。国联证券杨灵修认为，智能机器人集成了机械、电子、计算机等多学科的先进技术，能够模仿或替代人类进行各种任务。当前以Transformer为代表的AI通用大模型率先在NPL领域取得突破，诞生了ChatGPT等明星应用，预计大模型技术有望提升机器人交互和决策能力，进而提升智能机器人的智能化水平，行业“奇点”或将来临。上市公司中，鸣志电器的步进电机、直流无刷电机、伺服电机、空心杯电机、直线电机模组（电动缸）/单轴机器人等产品被国内外客户广泛使用，上半年相关业务在智能驾驶汽车、移动机器人等应用领域取得了较快速的成长。中大力德相继推出微型无刷直流减速电机、精密行星减速器、滚筒电机、RV减速器、谐波减速器等产品。

【海外映射】