一、英伟达对华“特供”H20芯片已可接受预订

据媒体报道，2月4日，记者从多位经销商处获悉，英伟达对华“特供版”AI芯片H20的终端产品已可接受预订。产品形态包括计算卡和搭载8张H20计算卡的服务器。有经销商表示，搭载8张H20计算卡的服务器拿货价格超过150万元。

同时，英伟达的GeForce RTX 4090显卡的价格在亚洲市场飙升，因为人们愿意花大笔现金购买它们，然后以更高的价格转售。部分亚洲国家的GeForce RTX 4090 价格飙升了60%——GeForce RTX 4090的建议零售价为1599美元，中国台湾光华商场和韩国龙山电子市场的买家，以超过2500美元的价格购买这些卡，以便以三倍的价格转售到中国大陆和中国香港。报道称，在新加坡和越南也有这种情况。

二、英伟达在软件、硬件领域持续加码AI

英伟达从系统、硬件等多方布局生成式AI服务，涉及游戏、图像创建、大语言模型等多个领域。NVIDIAACE微服务首次亮相，可以使用生成式AI模型塑造智能NPC，为游戏厂商探索如何改变玩家在游戏及应用中与非玩家角色的互动提供更多可能。此外，NVIDIAPicasso助力iStock实现从文本向4K图像创建。

国泰君安研报认为，英伟达RTXGPU与全新ChatwithRTX将进一步加速大模型应用发展。英伟达致力汽车、机器人领域合作，AI终端不断向前。NVIDIAIsaac平台加速机器人从概念验证到实际部署，通过GPU加速的LLM提升机器人智能化水平，改善人机交互体验。在汽车领域，联想集团发布包括多款基于NVIDIADRIVEThor开发的新产品，英伟达宣布了与理想汽车、长城汽车、ZEEKR等的合作，进一步加速智能驾驶布局。

新财富上榜分析师、兴业证券蒋佳霖预计，伴随大模型应用的蓬勃发展，智能算力的景气度有望延续，建议重点把握低位的算力标的。

三、相关上市公司：扬杰科技、沪电股份

扬杰科技：公司MOS、二三极管等功率器件产品已运用到英伟达相关产品。

沪电股份：西南证券研报指出，公司深耕高多层PCB板领域，工艺环节具有深厚经验积累，工艺技术全球处于领先地位，并且公司是海外Nvdia AI加速卡核心PCB供应商。