【研选】政策推动国产算力迎发展机遇,数亿至数十亿的招投标项目此起彼伏,总招投标金额已超百亿元,分析师看好相关产业链;光伏银浆龙头业绩大幅改善,在TOPCon银浆细分市场的优势或将进一步扩大
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2024.03.11 07:00 星期一

【研选·大事件——读懂大市】

1、习近平:发展新质生产力不是要忽视、放弃传统产业。

2、央行:将持续完善金融市场结构和产品体系,提升金融市场稳健性和货币政策传导效率。

3、国家统计局:2月CPI同比上涨0.7%,环比上涨1.0%;2月PPI同比下降2.7%,环比下降0.2%。

4、住建部长:始终坚持房住不炒定位,完善市场加保障的住房供应体系。

5、北向资金大幅净买入60亿元。

【研选·行业】

AI|政策推动国产算力迎发展机遇,数亿至数十亿的招投标项目此起彼伏,总招投标金额已超百亿元,分析师看好相关产业链

据《IT时报》报道,从近半年的智算中心建设情况来看,具有央企、国资或者地方政府背景的智算中心已进入投建高发期,数亿至数十亿的招投标项目此起彼伏,总招投标金额已超百亿元。

运营商方面,工信部数据显示,截至2023年年底,三大运营商为公众提供服务的互联网数据中心机架数量达97万个,全年净增15.2万个。当下,三大运营商可对外提供的公共基础算力规模超过了26Eflops。中国电信AI算力服务器(2023-2024年)集采项目总金额超84亿元,陆续将在上海、武汉、天津等地投建和运营大规模智算中心,预计将提供15EFLOPS的算力;中国移动(2024年~2025年)将采购特定场景AI训练服务器6000台,据IT时报估算,投资金额超百亿;液冷AI训练服务器、风冷AI训练服务器、数据中心交换机、分布式文件存储等配套设备均有集采需求。

天风证券唐海清表示,国内算力基础设施及国产算力持续重点推动下,产业链相关厂商迎来投资机会,如服务器交换机相关上市公司:中兴通讯、紫光股份、沪电股份等。

风险提示:AI发展不及预期,算力推进不及预期等。

【研选·公司】

帝科股份|光伏银浆龙头,2023年业绩大幅改善,公司在TOPCon银浆细分市场的优势或将进一步扩大

①公司概况:帝科股份作为光伏银浆龙头,规模与技术保持行业领先,2023年实现归母净利润3.86亿元,同比扭亏为盈;

②看好理由:海通证券徐柏乔看好公司作为N型TOPCon细分龙头,把握行业机遇;

根据2024年2月29日投资者关系记录表,公司在N型银浆市场份额处于行业领先地位,拥有深厚的TOPCon银浆研发经验,受益于激光辅助烧结(LECO)技术的快速应用,公司在TOPCon银浆细分市场的优势或将进一步扩大;

N型产品对银浆质量提出更高要求、有更高的加工费,徐柏乔认为公司毛利率有望随之改善;

此外,公司针对HJT同时推进低温纯银与低温银包铜浆料路线,在行业龙头客户处已经实现稳定批量生产;

③投资建议:徐柏乔预计公司2024-26年归母净利润6.28/7.81/9.46亿元,同比增长62.8%/24.5%/21%,给予2024年15-16倍PE,对应目标价93.73-99.98元;

④风险提示:下游需求不及预期风险;行业周期性波动风险;市场竞争风险等。

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①锑被多国列入战略性矿产资源,供给有限,锑价最新创出2012年以来新高,分析师看好这几家稀缺标的; ②珠海国资龙头房企确保“三道红线”持续绿档,始终聚焦在一线、强二线城市,现金流良好。
栏目:研选05月20日 06:05
①政治局会议强调要壮大耐心资本,分析师看好证券业迎并购重组机遇,板块估值修复空间充足; ②这家家电龙头年初以来内外销反馈积极,后续内销受益以旧换新及结构升级,外销订单高增。
栏目:研选05月06日 07:05
①谷歌、微软等多家云厂商未来资本开支指引大幅提升,产业链多环节验证明年1.6T光模块有望超预期,龙头公司直接受益; ②公司该产品国内尚无近视相关适应症的同类产品上市,具有先发优势,将驱动公司高速成长。
栏目:研选04月29日 07:04
①商务部等14部门联合印发《推动消费品以旧换新行动方案》,有利于帮助消费者更好地养成家电更新换代的意识,推动家电更新需求的长期增长; ②我国电力设备领域的老牌上市公司,随着特高压和超高压订单的逐渐交付,毛利率水平有望实现显著提升。
栏目:研选04月15日 07:04
①商务部将尽快出台支持跨境电商发展的实施意见,分析师判断跨境电商物流全链条受益,尽享三重红利; ②受益金价上涨,公司金矿盈利能力强劲,矿产金产量稳中有升,期待增量落地; ③国内铜产业链龙头之一,或将充分受益于由减产带来的精炼铜供需格局的改善以及铜价的提升; ④市场即将进入4月业绩披露期,市场回归业绩确定性主线。
栏目:研选03月31日 14:03
①安徽、重庆、四川新增一批低空航线规划,地方低空空域开放等实际性政策不断落地,分析师看好相关产业链; ②公司拟收购位于赞比亚铜矿65%股权,加快铜资源开发布局,有利于增强自身利润弹性。
栏目:研选03月18日 07:03
①政策推动国产算力迎发展机遇,数亿至数十亿的招投标项目此起彼伏,总招投标金额已超百亿元,分析师看好相关产业链; ②光伏银浆龙头,2023年业绩大幅改善,公司在TOPCon银浆细分市场的优势或将进一步扩大。
栏目:研选03月11日 07:03
①AI对创意工具而言,赋能和冲击并存,分析师看好有估值和基本面支撑的AI落地快的应用场景; ②国内机器人精密减速机领先企业,RV已成功布局6-1000KG负载机器人,谐波减速器也已实现多型号稳定供货。
栏目:研选03月05日 07:03
①制冷剂已进入涨价区间,分析师认为具有长周期、大幅度的涨价行情,逐步形成价格向业绩兑现; ②国内稀缺的CPU+DCU设计厂商,单季度收入创新高,继续扩大市场份,且启动回购彰显发展信心。
栏目:研选02月27日 07:02
①文生视频大模型Sora迭代,分析师认为光网络核心受益,看好光通信产业链; ②国内高端校准检测头部企业,积极切入传感器领域,有望逐步构建起压力传感器、数字压力检测产品及压力变送器的产业结构链。
栏目:研选02月19日 07:02