一季报扫描②丨一季度国寿平安代理人数量持续下跌 平安产险净利同比下滑14%
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2024-04-30 21:07 星期二
财联社记者 夏淑媛
①一季度人保财险、太保产险车险保费同比增速分别为1.9%、2.2%。
②一季度人保财险实现净利润58.71亿元,同比下滑40%;
③一季度,太保产险非车险保费同比增长13.8%,同比下滑13.6个百分点。

财联社4月30日讯(记者 夏淑媛) A股五大险企2024年一季报悉数出炉。财联社记者结合此前各公司保费数据公告统计,一季度,中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、人保寿险5家人身险公司合计实现原保费收入7142.99亿元,同比增长-0.8%。

值得注意的是,在保费增速整体承压背后,上市险企个险代理人数量持续下跌,但人均产能大幅提升,支撑各家公司新业务价值实现两位数普涨。

从财产险公司来看,一季度财险“老三家”业务增长稳健,合计实现原保费收入3155.44亿元,同比增长4.4%。但从净利润表现来看,一季度,人保财险实现净利润58.71亿元,同比下滑40%;平安产险实现运营利润38.92亿元,同比下降14.35%。

综合多位业内人士观点,人保财险净利润下滑主要受赔付超预期、资本市场波动下权益投资收益下降影响。展望下一阶段,上市险企新单保费增速或将放缓,财险精细化管理将持续提升承保效益,资产端险资高股息策略有望实现超额业绩。

一季度A股五大险企新业务价值两位数普涨,国寿、平安代理人数量持续下跌

一季度,A股五大人身险公司合计原保费收入7142.99亿元,同比增长-0.8%。

具体来看,5家公司保费收入呈现“两升三降”态势。其中,中国人寿、平安人寿分别实现原保费收入3376亿元、1733亿元,对应增速为3.2%、0.9%。

太保寿险、新华保险、人保寿险分别实现原保费收入916.86亿元、571.93亿元、545.18亿元,增速分别为-5.4%、-11.7%、-8.2%。

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值得注意的是,一季度,上市险企个险营销员数量持续下跌,但人均产能大幅提升,进而支撑各家公司新业务价值大幅增长。

具体来看,截至一季度末,中国人寿总销售人力67.9万人,较年初减少1.2万人,其中个险销售人力62.2万人,环比下降1.9%,但个险板块月人均首年期交保费同比上升 17.7%。

截至3月末,中国平安个人寿险销售代理人数量为33.3万,较年初下降4%。而新增人力中“优+”占比同比提升11个百分点。

从新业务价值表现来看,一季度,太保寿险新业务价值达成51.91亿元,同比增长30.7%;平安寿险及健康险业务新业务价值达成128.9亿元,同比增长20.7%,新业务价值率为22.8%,同比增长6.5个百分点;中国人寿新业务价值同口径增长26.3%,增速为近年来最高。

中国人寿总精算师侯晋介绍,一季度公司新业务价值率有所提升,主要来自结构优化、降本增效和压降定价利率三个因素。

在产品和期限结构优化方面,一季度,中国人寿实现首年期交保费748.25亿元,同比增长4.7%。其中,10年期及以上首年期交保费251.91亿元,同比增长25.4%,占首年期交保费的比例同比提升5.57个百分点至33.67%。

银保渠道“报行合一”之下,中国人寿个险渠道着力探索佣金递延,优化基本法设计,提升费用投入效率。此外,受益于2023年7月末预定利率下调,中国人寿综合负债成本有所降低。

针对新业务价值增速是否可持续,中国平安表示:“从产品结构调整、多渠道发力和当前态势来看,我们信心比较足,也会密切关注市场变化、调整策略,让新业务价值持续稳定增长。”

在海通证券非银分析师孙婷看来,当前居民储蓄需求依然旺盛,在其他类型资产收益率下降背景下,保险产品相对吸引力仍然显著,仍然看好险企负债端改善趋势。从短期来看,由于2023年4月起新单保费基数开始提高,其预计市场新单保费增速或将放缓。

一季度人保财险、平安产险综合成本率小幅抬升,净利润大幅缩水

一季度,财险“老三家”业务增长稳健,合计实现原保费收入3155.44亿元,同比增长4.4%。

其中,太保产险实现原保费收入624.91亿元,同比增速8.6%领衔,但较去年同期16.76%增速下滑8.16个百分点。

人保财险、平安产险分别实现保费收入1739.77亿元、790.76亿元,同比增速为3.8%、2.8%,分别下滑6.39个百分点和2.6个百分点。

从净利润表现来看,一季度,人保保险实现净利润58.71亿元,较去年同期98.2亿元净利润缩水4成;平安产险实现运营利润38.92亿元,同比下滑14.35%。

中金公司研究部保险科技行业研究负责人毛晴晴分系,人保财险净利润下滑主要受赔付超预期、资本市场波动下权益投资收益下降影响。

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分险种来看,一季度,人保财险、太保产险分别实现车险原保费收入692.4亿元、264.77亿元,对应增速分别为1.9%、2.2%。

在车险增速放缓的同时,人保、太保非车险业务增长强劲。一季度,太保产险实现非车险原保费收入360.14亿元,同比增长13.8%,但较2023年同期27.4%的同比增速下滑13.6个百分点。

从综合成本率来看,一季度,太保产险承保综合成本率为98%,同比下降0.4个百分点;平安产险综合成本率99.6%,同比上升0.9个百分点;人保财险综合成本率为97.9%,同比上升2.2个百分点。

中华联合保险集团研究所首席保险研究员邱剑对财联社记者表示,整体来看,一季度财险保费稳健增长,但较去年同期增速有所收窄,主要受居民消费意愿偏低等宏观经济因素影响,叠加头部公司执行“报行合一”及汽车销量下滑。

值得注意的是,受低温雨雪冰冻灾害赔付增加影响,财险公司一季度综合赔付率有所抬升。“一季度,我国自然灾害以低温雨雪冰冻灾害、地震和地质灾害为主,特别是发生了2009年以来春运期间最严重的低温雨雪冰冻灾害,造成直接经济损失同比大幅增加,财险公司赔付率或有所抬升。”

平安产险表示:“综合成本率同比上升主要受春节前期暴雪灾害以及出行恢复影响,暴雪灾害增加本季度综合成本率2个百分点。”

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