财联社10月16日电，申万宏源于今日发布关于极兔速递-W（01519.HK）的研报。公司Q3包裹量达76.8亿件，同比增长23.1%，东南亚及新市场高增驱动成长。尽管下调25-27年盈利预测至3.68/5.92/8.53亿美元，但市占率领先、成本与时效优势稳固，叠加反内卷推动单价上行，利润有望修复。当前PS估值低于可比公司，维持“增持”评级。