①康宁重磅发布下一代光互连组件Glass Bridge（玻璃桥），与玻璃基板共同成为AI算力硬件中的玻璃材料创新，原片、设备，加工厂均有望受益；②玻璃桥不会减少光纤、光模块、MPO/FAU整体需求，但产业链有望向新形态迁移，单品价值量有进一步提升可能；③玻璃桥产业化节奏与CPO和高端算力架构绑定更深，若RubinUltra在2027年如期启动设计验证，玻璃桥技术届时或迎来规模测试与技术认证。