①AI服务器推动PCB铜箔从普通HTE向RTF、HVLP和压延路线升级,三季度高端箔需求从订单增加走向交付更紧,国内这家企业已具备高端铜箔供应能力;②高速铜缆和连接器成为AI服务器直接增量场景,单柜高速连接器价值量可达70万元,这家企业已开发224Gbps高速铜缆;③铜矿端供给目前看虽扰动有限,但整体偏紧,铜矿供给可分这三类企业来看。



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