①英伟达Vera Rubin进入全面量产阶段,这个环节有望率先实现利润兑现,形成新一轮“量、价、利”共振;②NPO、CPO和OCS分别进入放量通道,每条光链路必经的上游环节有望获得更大的新增价值,这两类元器件有望受益;③800V直流供电或于2027年进入规模生产元年,原有电源价值链或将重新分配。



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