并购热潮延续!三年涨八倍的加拿大黄金“妖股”拿下竞争对手
原创
2019-11-25 23:21 星期一
史正丞 | 财联社

财联社(上海,研究员 史正丞)讯,当地时间周一,加拿大黄金“妖股”Kirkland宣布将会以换股形式并购竞争对手Detour Gold,估值达49亿加元(约37亿美元)。

根据换股协议,每股Detour Gold可转换为0.4343股Kirkland普通股,以上周五收盘价计算,Detour Gold的股东完成收购后的股票溢价达到24%。如果根据过去20个交易日的交易量加权平均价格计算,这笔收购的溢价将达到29%。

根据《加拿大商业公司法》的要求,这笔交易需要 Detour Gold三分之二以上的股东同意,此外Kirkland涉及并购的股票增发事宜也需要超过半数股东认可,预计这笔并购案和相应的换股流程将会在2020年1月完成。

截至发稿,多伦多交易所周一开市后15分钟内Kirkland股价下挫达15%,Detour Gold上涨约8%。

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(Kirkland股价暴跌,来源:Yahoo Finance)

Kirkland表示,吸收了Detour Gold 60万盎司/年的产能后,新实体年产能将会达到150万盎司,此外这笔收购还带来了约7亿美元的自由现金流。更为可观的是,拿下这笔并购也给Kirkland带来了1540万盎司的黄金储量,储备周期指数也延长了8年。

过去三年里,受到金价提振以及公司盈利增长,Kirkland股价累计上涨幅度达到800%。而2018年经历了董事会争斗的Detour Gold今年股价也已经翻番。

这笔并购也是近两年金矿并购潮的延续,其中比较知名的有美国金矿开采公司Newmont Mining Corp收购加拿大金矿公司Goldcorp Inc.;加拿大金矿巨头巴里克黄金公司(Barrick Gold)与兰德黄金资源公司(Randgold Resources)在去年年底完成的合并。

近两年金矿行业并购数量激增的背景下,越来越多的小型金矿正在面临愈发严峻的选择:如果国际金价进入更长周期的震荡(甚至是下跌),管理层将很难拒绝大公司的溢价收购提案。

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