券商晨会精华:交易型外资大幅撤离 大进大出有望趋缓
原创
2020-07-29 08:57 星期三
财联社 王喆

财联社7月29日讯,昨日A股三大股指全天横盘震荡,成交量继续萎缩不足9000亿,呈现弱势反弹行情格局。隔夜美股尾盘跳水,未来两天美联储发布FOMC决议、科技巨头扎堆发财报也使得部分筹码选择离场避险。

今日券商晨会上,国盛证券对北上资金调查指出,交易型资金仍是近期离场主力,后市有望趋稳。而对于市场走势,民生证券认为中长期上涨逻辑不改,但是短期横盘概率较大。

国盛证券:交易型外资大幅撤离,大进大出有望趋缓

国盛证券张启尧认为,7月以来,伴随市场波动加剧,北上资金也呈大进大出走势,7月2日-8日,5个交易日内北上通道净增持规模逾500亿,刷新了陆股通建立以来连续5日增持记录;而在近两周,北上又以历史罕见的速度撤离,上周北上累计净流出近250亿。

交易型资金仍是近期离场主力,后市有望趋稳。关于7月以来外资的大进大出,国盛证券早前明确指出交易型资金是主导,对于外资的短期行为不必过度关注甚至盲从,长线配置资金的增配趋势才是关键。

根据北上重仓股托管机构的统计,7月以来北上资金结构中,“假外资”占比经历了一轮明显的升降,而7月上旬的集中大幅流入和此后的接连大幅流出又基本对应了交易型资金占比的调整。经历近期持续离场,北上交易盘占比已回落至6月底水平,后续大进大出有望趋于平稳。

民生证券:市场中长期上涨逻辑不改,短期横盘概率较大

民生证券杨柳指出,市场中长期上涨逻辑没有改变。市场当前中长期上涨的逻辑是经济复苏带动下的盈利 上行叠加全球流动性宽松下的配置需求。根据中报预告来看,盈利环比显著改善,二季度各项宏观数据也持续超预期,预计未来三季度盈利环比将继续改善。虽然货币政策略有边际收紧,但是宽信用政策整体没有改变,社融持续扩张,因此基本面和流动性两个宏观因子仍处于趋势上行阶段,暂未见到拐点迹象。

从市场指数来看,3000点附近有较强支撑,考虑到当前的宏 观环境依然处于继续改善的趋势当中,指数继续跌破的概率较小。7月前两周两市放出巨额成交量,上周五两市成交明显缩量,意味着止跌的第一步可能已经完成,但情绪面的恢复仍需要时间。预计经过大跌调整后短期横盘概率较大,市场将等待基本面数据验证和全球疫情边际改善的信号。

粤开证券:量能继续萎缩,市场仍以震荡为主

周一市场量能出现较大程度萎缩,在当前位置缺乏流动性的支撑,对大盘的反弹动能形成一定压制。从周二的市场表现来看,沪指并没有进一步向下回补缺口,全天涨幅0.71%,创业板指全天涨幅1.32%,并且沪深各大指数在尾盘都出现了加速拉升,说明市场依旧较为强势。

粤开证券殷越认为,市场也不排除再度向下方缺口及均线系统寻找支撑的可能,短期围绕箱体震荡整理的概率依旧较大。

当前阶段,从业绩确定性这一角度出发,把握盘面中的结构性机会。配置上,在外贸受到影响的大背景下,消费将成为拉动经济的重要一环,长期向好,同时刺激消费的举措效果将进一步显现,各类消费品上市公司的业绩有望率先反弹,以消费为代表的核心资产具备低吸机会,可以关注近期调整幅度较大的优质标的。

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