一、【早盘盘面回顾】

目前两市共127股涨停（不包括ST及未开板新股），29股封板未遂，封板率81.4%。连板数41家，3连板及以上个股18家。两市高标君正集团10天9板、英特集团7连板，打开市场连板空间。

上周五指数早盘有波冲高，但上方压力较大，随后回落。其中上周五沪指未突破箱顶，创业板突破箱顶后未站稳回落。周末消息面偏利好，如资管新规过渡期延长至2021年底等，今天三大指数高开后高位震荡，且向上突破。今天是普涨行情，情绪还未高潮，做好去弱留强即可。

板块上，受消息刺激，军工股掀起涨停潮，中芯国际概念大幅走高，疫苗相关个股延续强势，影视传媒、北斗导航、区块链、信创、农业、造纸等板块盘中轮番拉升。

军工各分支板块大涨且创阶段新高，其中以航母、航天发动机、卫星导航、大飞机、无人机等分支走得最强。空间龙头光启技术加速6连板。消息上，国家推进国防和军队现代化建设。

军工板块是上上周走主升行情板块，上周主要震荡盘整，今天大阳直接新高，有望新开启一波行情，这也说明资金介入很深的军工板块会反复活跃。同样最近资金介入很深的还有疫苗等医药板块，预计也会长时间反复活跃。

国盛证券研报表示，军工板块历经5年的下跌，估值与机构持仓水平都处于历史低位，到目前机构持仓比例仍然不高。未来5年，军工的科技属性、国家战略高度、未来高增长景气度不会亚于此前的半导体题材。

安信军工冯福章指出，按十九大报告部署，2020年我们军队和国防的信息化建设将取得重大进展，未来信息化建设一定是现代化建设的重中之重。当前位置应更多关注具有优质基本面的、最近涨幅不大的标的，尤其对部分增长确定的航空装备、信息化、新材料等方向具有长期配置价值。

半导体芯片是开盘最先发力的板块。经纬辉开开盘弱转强直接加速，第二波行情已经走出4连板。中军北方华创缩量一字涨停开盘走出2连板。消息面上，中芯国际公告，拟合作开展28纳米及以上集成电路项目。技术面上，科技股先于市场调整，有先跌先弹的道理。

总结来看，上周五发力板块有消费电子、券商等板块，今天轮动到军工、芯片等板块。这几个板块都是内循环核心方向。内循环方向给下半年市场的机构们提供一个参考方向，给后续的板块轮动提供依据。内循环是国策题材，对应到股市，1)消费自主，涉及题材有免税题材、食品消费等；2）信息技术应用创新产业，涉及到芯片、软件等板块；3)金融，涉及到券商板块；4）国防，涉及到军工板块。

另外两市高标君正集团、英特集团继续封板，打开市场连板空间。市场情绪连续强于指数，资金风险偏好提升，短线操作围绕老热点作轮动，或者第一时间介入新热点。

午间涨停分析图