华泰证券研究元等人李斌最新发布的新材料行业动态点评报告指出，自主可控和技术迭代，新材料产业加速发展，半导体、5G和尾气净化材料亮点多多。建议关注20H1业绩逆势改善，同比和环比双增的新材料企业。

19年国家制造业转型升级基金成立，新材料是三大重点方向之一。华泰证券认为在内循环背景下，新材料产业具备两方面机遇：首先是产业迁移等行业性机会，催生国内材料需求提升。半导体、5G等产业加速向国内转移，对上游材料的自主可控需求明显提升。

其次，传统产业如消费电子、汽车等领域的部分关键材料以进口为主，随着国内材料技术改进，部分材料已切入主流市场，如汽车尾气净化部分材料等。

建议关注20H1业绩逆势改善，归母净利润同比和环比都有明显改善的国产替代新材料企业：

天通股份：传统软磁和蓝宝材料景气恢复中，积极布局SAW滤波器压电晶体和12寸半导体单晶炉和切磨抛等相关专用设备。

博威合金：主营铜合金业务，聚焦精密组件、智能终端和电子等领域，积极布局散热、充电桩和数据传输等材料。

贵研铂业：国内贵金属龙头，受益于行业供需格局改善；国六标准带动铂族汽车催化剂需求。