一、【早盘盘面回顾】

目前两市共32股涨停（不包括ST及未开板新股），13股封板未遂，封板率71.1%。连板数7家，3连板及以上1家。指数早盘冲高后横盘震荡，两市成交小幅放量，近百股涨逾10%，其中创业板逾70股涨超10%，20%的赚钱效应依旧吸金明显，情绪大幅回暖。截至午间收盘，沪指涨0.56%，深成指涨0.75%，创业板指涨1.80%。沪股通净流出18.6亿，深股通净流出1.94亿。

由于周末消息面整体偏利好，无论是领导人主持召开科学家座谈会，还是中国8月社会融资规模增量为35800亿元，都远超市场预期，A股三大指数因此整体高开。

其中社会融资数据超预期，对股市来说，利好信贷扩张的顺周期行业。安信证券认为这个阶段的震荡调整期，建议先立足于中短期顺周期逻辑，再兼顾中长期大循环背景，在调整中逐步布局估值合理，景气上行的方向，如白酒、苹果链、旅游、影视、汽车、家电等可选消费，军工等内需科技，机械、化工等行业中的周期成长等。

板块上，创业板低价股全线反抽，风电、光伏、镍、第三代半导体、环保、稀土、光刻胶等题材大幅走强，其中创业板个股领涨，西部开发板块盘中拉升，煤炭、银行、券商等权重表现弱势。

今天领涨两市的板块大多是有望写入“十四五”规划的预期板块，如第三代半导体、光伏、风电等板块。其中今日涨幅超6%的第三代半导体，是第一个炒作的“十四五”规划的预期板块，经过上周大幅调整后，上周五和今天与指数共振反弹。目前板块龙头是聚灿光电，该股是在上周板块中唯一全阳且股价一直在5日趋势线上的个股，今天高开高走且加速涨停。

光伏、风电等上周五发酵的能源板块今天延续强势，风电龙头天能重工被顶一字涨停。由于光伏、风电也属于“十四五”规划的预期板块，那么他们都属于第三代半导体板块的补涨，这样龙头天能重工的高度预计不会超过乾照光电、聚灿光电等股3连板的高度。

9月份的题材机会，预计是十四五规划炒作，目前已经有五个预期领域了，即第三代半导体、旅游、战略金属、农业、光伏风能，后面还会有新的消息出现，其中机构对军工的预期较大。

国金证券策略团队最新观点认为，当前A股市场调整的核心原因为美股波动与宏观流动性预期，市场对降准基本没有预期，普遍认为当前货币政策基本维持当前格局，呈现易紧难松的特征，预计后续市场在宏观流动性方面存在较大的预期差。对于四季度A股市场节奏，国金策略团队认为10月市场或迎来反弹，反弹的幅度取决于宏观流动性的边际变化，配置方向上建议关注“消费和基建等内需板块、消费电子产业链、涨价主线”。

总之，今天市场反弹力度尚可，但短期反弹高度的预期不要放太高，一般情绪大幅退潮的反弹过后基本还有一次回踩过程，所以最近短线操作大概率适合快进快出。板块上，9月份的题材机会预计会是十四五规划炒作，叠加题材的创业板股是重点。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、9月14日讯，国家统计局数据显示，8月，各线城市新建商品住宅销售价格环比涨幅略微扩大，二线城市二手住宅销售价格环比涨幅回落。一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比涨幅有所扩大，二三线城市同比涨幅回落或与上月相同。

2、9月14日讯，今日，山东石大胜华电池级DMC价格上调200元，今日报价11000元/吨，达到历史新高。电解液厂家普遍反馈溶剂DMC一货难求，场内供给紧张，目前仅石大胜华一家生产商。锂电池排产增加将持续拉动电池级DMC需求，后期价格继续看涨。

3、9月13日讯，中国人民银行发布《金融控股公司监督管理试行办法》。对于已具备设立情形且拟申请设立金融控股公司的，应当在《金控办法》实施之日起12个月内，向人民银行提出申请。《金控办法》实施后，拟实质控制两个或两个以上不同类型金融机构，符合金融控股公司设立情形的，也应当向人民银行提出申请。获批准的金融控股公司，凭人民银行颁发的金融控股公司许可证向市场监督管理部门办理登记，名称中应当包含“金融控股”字样。