财联社（上海，记者 王可）讯，2020年前三季度，沪深一级市场股权融资规模为1.23万亿，较2019年同期增长13%。其中，共有295家公司实现IPO，募资3557亿元，同比增长154%，创下近10年新高；212家实现增发融资，募资总额5971亿元，同比增长13%。

前三季度，各类债券发行共42.25万亿元，同比增长25%。其中，利率债发行总额达到14.85万亿元，同比增长45%；信用债整体发行量达到14.1万亿元，增幅达32%。

国内股权融资和债券融资强劲势头下，券商投行业务业绩突出，根据半年报数据，仅2020年上半年，就有8家券商投行业务净收入增长超过100%。

股权融资方面，前三季度，中信证券以2249亿元占据股权承销金额排行榜首。承销金额的榜眼与探花由中信建投及华泰证券取得，分别为1869亿元和1023亿元。

值得注意的是，前三季度，股权承销前20名的券商金额总计超1万亿元，占全部券商承销总额的83.47%，呈现出明显的“二八定律”，即前20%的券商占有股权融资领域80%的份额。

在债券承销前十名的金融机构中，仅有两家券商，中信证券以8801亿元位列第六，中信建投紧随以后。券商债券承销排名中，二者优势明显，均高出第三名的国泰君安近4000亿元。

前三季度股权融资1.2万亿，IPO募资额同比增长154%

2020年资本市场改革加速，科创板制度不断完善，创业板实行注册制改革，新三板精选层公开发行，这些市场利好因素使得今年国内股权融资势头强劲。

据Wind数据，截至2020年三季度末，沪深一级市场股权融资规模为1.23万亿，较2019年同期增长13%。

从融资方式来看，前三季度增发融资金额为5971亿元，在各类融资中占据主导地位，占比达48.79%；共有212家企业进行增发融资。

（2020年前三季度融资金额和企业数量；数据来源：Wind）

此外，进行IPO融资的企业数量最多，达到295家；IPO募资金额占比较去年大幅提升，从去年同期的13%上升至29.07%。

（2020年前三季度融资方式分布；来源：Wind数据）

2020年前三季度沪深市场IPO异常活跃，总募集金额3557亿元,较2019年全年募集金额增长40%，达到十年来IPO发行规模的新高。

（近十年IPO募资金额统计；数据来源：Wind）

分季度来看，2020年前三季度IPO募资金额分别为786亿、607亿元和2165亿元，其中第三季度募资金额总额超过前两季度总和。

（2020前三季度IPO募资金额；数据来源：Wind）

2020年前三季度，增发融资在股权总融资中所占比重仍是最大，募集金额为5971亿元，相较于去年前三季度增发金额5288亿元略有提升，同比上升13%。前三季度增发企业数量达212家，较去年的176家上涨20%。

（近十年增发募资金额统计；数据来源：Wind）

分季度来看，2020年前三季度增发募资金额分别为1540亿、2029亿元和2403亿元，其中第三季度募资金额最多，总体呈稳步上升趋势。

（2020前三季度增发募资金额；数据来源：Wind）

股权承销呈现“二八定律”，摩根士丹利华鑫证券股权排名上升25名

今年国内股权融资势头强劲下，券商投行业务业绩突出，根据半年报数据，仅2020年上半年，就有8家券商投行业务净收入增长超过100%。

前三季度，中信证券以2249亿元占据股权承销金额排行榜首。承销金额的榜眼与探花由中信建投及华泰证券取得，分别为1869亿元和1023亿元。

（2020年前三季度券商股权融资承销金额排名；数据来源：Wind）

值得注意的是，承销金额前20名的券商金额总计为10214亿元，占去前三季度股权融资总额的83.47%。根据证监会评级数据，国内共有98家券商。因此，股权承销领域呈现出明显的“二八定律”，即前20%的券商占有股权融资领域80%的份额。

从表格可以看出，中信证券、中信建投、华泰联合、国泰君安和中金公司分别占据股权融资领域行业前五名。相比去年，中信证券和华泰联合排名没有变化，稳居第一和第三名；中信建投排名上升2名，位于第二；中金公司排名从第二名下跌3位至第五名。

榜单中，多数券商排名上升，亦有不少券商首次挤进前20名。其中，合资券商摩根士丹利华鑫证券表现亮眼，排名蹿升25位至第14名。另外，中国银河、华西证券、申万宏源、安信证券亦有表现不俗，排名分别上涨18位、13为、12位、11位。

前20名中，除中金公司外，排名下跌的还有国信证券和东方投行，其中东方投行排名下滑12位，降至第19名。

IPO承销金额方面，中信建投以669亿元夺得第一；中金公司、中信证券分别以402亿元、338亿元位列其后。

（2020年前三季度券商IPO承销金额前十名；数据来源：Wind）

分板块来看，根据Wind数据，科创板IPO承销金额最大的是中金公司，规模达285.55亿元，占所有科创板IPO承销金额的15%。承销企业数量最多的依然是中金公司，以首发17家的优势领先。

创业板IPO承销金额最大的是中信建投，规模为85.11亿元。中金公司以82.41亿元紧随其后。承销企业数量最多的是光大证券，以首发7家的优势领先。中信建投、民生证券、国金证券和海通证券均以6家紧跟其后。

新三板精选层IPO承销金额最大的是国信证券，规模为16.72亿元。中信建投紧随其后，承销金额16.11亿元。承销企业数量最多的券商是中信建投，以承销7家的优势领先。

在增发募资领域，中信证券以1373亿元的增发承销金额夺得榜第一。中信建投和华泰联合以956亿元和773亿元增发金额位居第二和第三。增发主承销商劳模为中信证券，共完成了35家企业的增发融资。

（2020年前三季度券商增发承销金额前十名；数据来源：Wind）

债券发行同比增长25%，中信、建投优势明显

据Wind数据统计，2020年前三季度各类债券发行共42.25万亿元，同比增长25%。利率债发行总额达到14.85万亿元，同比增长45%。

其中，国债共发行4.80万亿元，同比增长60%；地方政府债发行量最大，达到5.68万亿元，同比增长35%；政策性银行债发行量为4.37万亿元，同比增长43%。

信用债整体发行量达到14.1万亿元，增幅达32%。其中，金融债、公司债和短期融资券发行量增幅明显，前三季度发行量分别达到2.96万亿元、2.52万亿元和3.89万亿元，同比增长40%、40%和44%。

2020年前三季度，所有金融机构中，工商银行以总承销金额14186亿元夺魁，中国银行以12596.6亿元紧随其后，建设银行以11732.3亿元位居第三。

前十名中仅有两家券商，中信证券以8801亿元位列第六，中信建投紧随以后。

（2020年前三季度金融机构承销债券金额排行；数据来源：Wind）

在债券承销的券商中，中信证券和中信建投分占第一、第二名，二者承销金额分别为8801亿元和8397亿元，均高出第三名的国泰君安近4000亿元，优势明显。

（2020前三季度券商债券承销金额排行；数据来源：Wind）

根据Wind数据，在民营企业债券承销业务中，中信证券位列第一，前三季度承销金额为1035.6亿元，中信建投与中金公司分列二、三位，承销金额分别为746.9亿元与648.2亿元。

公司债方面，中信建投以3109.2亿元蝉联冠军，中信证券和国泰君安分别以1943.0亿元和1299.2亿元位居二、三位。

企业债方面，海通证券位列第一，上半年承销322.7亿元，国开证券、中信证券位列二、三位，承销金额分别为262.1亿元和217.8亿元。

可转债方面，中信建投以208.6亿元的承销金额摘得桂冠，中信证券承销金额为203.5亿元，以领先国泰君安12.7亿元的优势排名第二。

可交换债方面，中信证券承销金额104.6亿元排名第一，招商证券承销金额61.3亿元位居次席，海通证券位列第三，承销金额为45.2亿元。