前三季度股、债融资各创新高,三季度IPO募资远超前两季总额,中信建投成创业板最大赢家,中金科创板排名第一
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2020-10-02 18:21 星期五
财联社记者 王可

财联社(上海,记者 王可)讯,2020年前三季度,沪深一级市场股权融资规模为1.23万亿,较2019年同期增长13%。其中,共有295家公司实现IPO,募资3557亿元,同比增长154%,创下近10年新高;212家实现增发融资,募资总额5971亿元,同比增长13%。

前三季度,各类债券发行共42.25万亿元,同比增长25%。其中,利率债发行总额达到14.85万亿元,同比增长45%;信用债整体发行量达到14.1万亿元,增幅达32%。

国内股权融资和债券融资强劲势头下,券商投行业务业绩突出,根据半年报数据,仅2020年上半年,就有8家券商投行业务净收入增长超过100%。

股权融资方面,前三季度,中信证券以2249亿元占据股权承销金额排行榜首。承销金额的榜眼与探花由中信建投及华泰证券取得,分别为1869亿元和1023亿元。

值得注意的是,前三季度,股权承销前20名的券商金额总计超1万亿元,占全部券商承销总额的83.47%,呈现出明显的“二八定律”,即前20%的券商占有股权融资领域80%的份额。

在债券承销前十名的金融机构中,仅有两家券商,中信证券以8801亿元位列第六,中信建投紧随以后。券商债券承销排名中,二者优势明显,均高出第三名的国泰君安近4000亿元。

前三季度股权融资1.2万亿,IPO募资额同比增长154%

2020年资本市场改革加速,科创板制度不断完善,创业板实行注册制改革,新三板精选层公开发行,这些市场利好因素使得今年国内股权融资势头强劲。

据Wind数据,截至2020年三季度末,沪深一级市场股权融资规模为1.23万亿,较2019年同期增长13%。

从融资方式来看,前三季度增发融资金额为5971亿元,在各类融资中占据主导地位,占比达48.79%;共有212家企业进行增发融资。

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(2020年前三季度融资金额和企业数量;数据来源:Wind)

此外,进行IPO融资的企业数量最多,达到295家;IPO募资金额占比较去年大幅提升,从去年同期的13%上升至29.07%。

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(2020年前三季度融资方式分布;来源:Wind数据)

2020年前三季度沪深市场IPO异常活跃,总募集金额3557亿元,较2019年全年募集金额增长40%,达到十年来IPO发行规模的新高。

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(近十年IPO募资金额统计;数据来源:Wind)

分季度来看,2020年前三季度IPO募资金额分别为786亿、607亿元和2165亿元,其中第三季度募资金额总额超过前两季度总和。

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(2020前三季度IPO募资金额;数据来源:Wind)

2020年前三季度,增发融资在股权总融资中所占比重仍是最大,募集金额为5971亿元,相较于去年前三季度增发金额5288亿元略有提升,同比上升13%。前三季度增发企业数量达212家,较去年的176家上涨20%。

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(近十年增发募资金额统计;数据来源:Wind)

分季度来看,2020年前三季度增发募资金额分别为1540亿、2029亿元和2403亿元,其中第三季度募资金额最多,总体呈稳步上升趋势。

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(2020前三季度增发募资金额;数据来源:Wind)

股权承销呈现“二八定律”,摩根士丹利华鑫证券股权排名上升25名

今年国内股权融资势头强劲下,券商投行业务业绩突出,根据半年报数据,仅2020年上半年,就有8家券商投行业务净收入增长超过100%。

前三季度,中信证券以2249亿元占据股权承销金额排行榜首。承销金额的榜眼与探花由中信建投及华泰证券取得,分别为1869亿元和1023亿元。

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(2020年前三季度券商股权融资承销金额排名;数据来源:Wind)

值得注意的是,承销金额前20名的券商金额总计为10214亿元,占去前三季度股权融资总额的83.47%。根据证监会评级数据,国内共有98家券商。因此,股权承销领域呈现出明显的“二八定律”,即前20%的券商占有股权融资领域80%的份额。

从表格可以看出,中信证券、中信建投、华泰联合、国泰君安和中金公司分别占据股权融资领域行业前五名。相比去年,中信证券和华泰联合排名没有变化,稳居第一和第三名;中信建投排名上升2名,位于第二;中金公司排名从第二名下跌3位至第五名。

榜单中,多数券商排名上升,亦有不少券商首次挤进前20名。其中,合资券商摩根士丹利华鑫证券表现亮眼,排名蹿升25位至第14名。另外,中国银河、华西证券、申万宏源、安信证券亦有表现不俗,排名分别上涨18位、13为、12位、11位。

前20名中,除中金公司外,排名下跌的还有国信证券和东方投行,其中东方投行排名下滑12位,降至第19名。

IPO承销金额方面,中信建投以669亿元夺得第一;中金公司、中信证券分别以402亿元、338亿元位列其后。

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(2020年前三季度券商IPO承销金额前十名;数据来源:Wind)

分板块来看,根据Wind数据,科创板IPO承销金额最大的是中金公司,规模达285.55亿元,占所有科创板IPO承销金额的15%。承销企业数量最多的依然是中金公司,以首发17家的优势领先。

创业板IPO承销金额最大的是中信建投,规模为85.11亿元。中金公司以82.41亿元紧随其后。承销企业数量最多的是光大证券,以首发7家的优势领先。中信建投、民生证券、国金证券和海通证券均以6家紧跟其后。

新三板精选层IPO承销金额最大的是国信证券,规模为16.72亿元。中信建投紧随其后,承销金额16.11亿元。承销企业数量最多的券商是中信建投,以承销7家的优势领先。

在增发募资领域,中信证券以1373亿元的增发承销金额夺得榜第一。中信建投和华泰联合以956亿元和773亿元增发金额位居第二和第三。增发主承销商劳模为中信证券,共完成了35家企业的增发融资。

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(2020年前三季度券商增发承销金额前十名;数据来源:Wind)

债券发行同比增长25%,中信、建投优势明显

据Wind数据统计,2020年前三季度各类债券发行共42.25万亿元,同比增长25%。利率债发行总额达到14.85万亿元,同比增长45%。

其中,国债共发行4.80万亿元,同比增长60%;地方政府债发行量最大,达到5.68万亿元,同比增长35%;政策性银行债发行量为4.37万亿元,同比增长43%。

信用债整体发行量达到14.1万亿元,增幅达32%。其中,金融债、公司债和短期融资券发行量增幅明显,前三季度发行量分别达到2.96万亿元、2.52万亿元和3.89万亿元,同比增长40%、40%和44%。

2020年前三季度,所有金融机构中,工商银行以总承销金额14186亿元夺魁,中国银行以12596.6亿元紧随其后,建设银行以11732.3亿元位居第三。

前十名中仅有两家券商,中信证券以8801亿元位列第六,中信建投紧随以后。

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(2020年前三季度金融机构承销债券金额排行;数据来源:Wind)

在债券承销的券商中,中信证券和中信建投分占第一、第二名,二者承销金额分别为8801亿元和8397亿元,均高出第三名的国泰君安近4000亿元,优势明显。

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(2020前三季度券商债券承销金额排行;数据来源:Wind)

根据Wind数据,在民营企业债券承销业务中,中信证券位列第一,前三季度承销金额为1035.6亿元,中信建投与中金公司分列二、三位,承销金额分别为746.9亿元与648.2亿元。

公司债方面,中信建投以3109.2亿元蝉联冠军,中信证券和国泰君安分别以1943.0亿元和1299.2亿元位居二、三位。

企业债方面,海通证券位列第一,上半年承销322.7亿元,国开证券、中信证券位列二、三位,承销金额分别为262.1亿元和217.8亿元。

可转债方面,中信建投以208.6亿元的承销金额摘得桂冠,中信证券承销金额为203.5亿元,以领先国泰君安12.7亿元的优势排名第二。

可交换债方面,中信证券承销金额104.6亿元排名第一,招商证券承销金额61.3亿元位居次席,海通证券位列第三,承销金额为45.2亿元。

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