财联社（青岛，记者 肖良华）讯 ，“北铝南移”大背景下，索通发展(603612.SH)迎来了历史性机遇。拟投资2.16亿元与四川豫恒共同设立四川索通豫恒建设年产35万吨铝用炭材料项目后，索通发展在西南5省已落地三子。12日，索通发展相关负责人告诉财联社记者，公司在西南5省加内蒙古的产能规划为500万吨，行业龙头地位会进一步夯实。

山东魏桥向云南转移200万吨电解铝产能，中铝合并云铝，“北铝南移”成为电解铝产业的大背景。据相关统计数据，西南五省（云南、重庆、四川、贵州、广西）目前建成和在建电解铝产能超过1000万吨，未来规划将在1200万-1500万吨。

作为电解铝上游产品的预焙阳极，龙头企业索通发展迎来了历史性机遇。财联社记者获悉，索通发展作为预焙阳极唯一一家上市公司，产能是行业2-3名之和的两倍还多。通过自身的资金实力、技术实力加速逆周期布局，索通发展未来在西南5省加内蒙古的产能规划为500万吨，目前已经落地的产能为317万吨，投产192万吨。

“北铝南移”要求上游企业加速在西南五省的布局。根据国家环保部门的要求，新增工厂产能至少15万吨起，按照每吨投资2000元计算，投资门槛为3亿元。不过前两年行业景气度不高，中小型预焙阳极生产企业资金积累不够，索通发展建设成本低，资金充足，融资手段多，在行业中小落后产能出清的情况下，加快了跑马圈地的步伐。

索通发展的现有产能处于满负荷运转的状态。索通发展工作人员告诉财联社记者，目前产品处于供不应求的状态，比如有的客户需求65万吨，目前只能配售59万吨，公司新增产能跟下游客户合作绑定，新增产能销售没有太大的风险。

在产品价格方面，行业景气度持续提升。山东魏桥10月份阳极采购基准价环比上涨125元/吨至2965元/吨，为连续4个月上调，累计上调465元/吨。不过，目前的价位距离历史上2017年4800元/吨的价格差距仍然很大。兴业证券认为，受益于下游复产的持续推进，加之经济对冲政策的持续发力，预焙阳极盈利空间有望进一步恢复并维持较好水平。

兴业证券认为，郑州、山东、天津、山西多地出台淘汰落后产能工作方案，中小预焙阳极产能将开启加速出清；索通发展作为预焙阳极龙头通过上下游参股模式进行项目建设，未来行业龙头市占率将加速提升。