东北证券认为,随着经济和微观流动性持续改善,年底3800点目标正在实现中。
财联社11月30日讯,上周五,指数全天震荡上行,沪指涨超1%,个股跌多涨少,涨幅超9%个股仅30余家。板块上,社区团购概念大幅发酵,生鲜水产方向多股涨停;郑州煤电午后拉升,煤炭、有色板块有所回暖,但没有带动顺周期板块整体情绪。值得关注的是,银行、券商等大金融板块尾盘发力,工商银行涨近6%。
周末,证监会副主席阎庆民表示,今年以来沪深交易所新上市公司340多家,其中科创板和改革后的创业板接近180多家,有力服务了实体经济和科技创新;另一方面,更多长线资金配置A股,与去年初相比,权益类基金规模增长69%,专业机构投资者持股比例持续提升,市场结构和生态发生了积极向好变化。
今日券商晨会上,东北证券认为,随着经济和微观流动性持续改善,年底3800点目标实现中。而行业配置上,12月仍建议偏均衡,顺周期行情短期可能延续,但进入下半场;另一方面可以提前布局消费、科技等调整较多和景气度较高的行业。
粤开证券则表示,近期市场风格出现明显切换,上证指数受大金融、周期板块的带动上行至箱体上沿。从全年来看,受益于经济复苏的顺周期板块可能会继续受到资金的青睐。
山西证券表示,上周,沪强深弱格局延续,低估值顺周期板块表现亮眼。展望后市,山西证券认为市场仍旧维持箱体震荡格局,低估值顺周期板块轮动格局仍会继续。
东北证券:春季行情将提前开启 慢牛延续
12月来看,春季行情将提前开启,慢牛延续,3800点正在实现中,主要是因:
(1)分子端来看,10月经济数据整体表现强劲,尤其制造业和投资持续超预期,而从11月的部分高频数据来看,预计经济修复的趋势仍可在12月持续得到确认。
(2)分母端流动性来看,央行货币政策执行报告强调“稳杠杆”,预计宏观流动性维持相对平稳;而微观资金面来看,外资、新发行基金、融资以及散户结算金数据均较前期有较为明显的回升。
(3)风险偏好来看,信用债违约、美国大选等压制风险偏好的不确定性因素逐步消退,新冠疫苗进展迅速,全球市场风险偏好上升。
粤开证券:关注经济复苏主线及春季躁动主线
市场对以券商、银行为代表的金融板块的关注度有所提升,后续密切关注成交量的配合情况,如果放量突破则对大盘上行构成利好,打开上行空间,如果突破不成,市场可能继续震荡消化。
配置上,粤开证券建议关注两条主线:
主线一:把握经济复苏主线
经济基本面持续恢复,而明年一季度由于基数较低的原因,经济增速可能出现大幅增长,从全年来看,经济增速可能前高后低。那么受益于经济复苏的顺周期板块可能会继续受到资金的青睐,如化工、有色、券商、汽车等。
主线二:春季躁动主线
机构年底考核接近尾声,不少机构进行仓位调整,对于今年获利丰厚的板块业绩兑现,准备布局明年。关注景气度较高的品种,如半导体、军工、新能源汽车等龙头品种。
山西证券:经济复苏已成为市场共识 顺周期板块业绩有保障
当前,经济复苏已成为市场共识,对明年上半年经济预期较好,经济复苏的逻辑在明年一季度之前无法证伪,顺周期板块的业绩有保障。
板块方面,山西证券推荐关注大金融、煤炭。大金融板块中,推荐投资者关注银行和保险,证券板块也可适当关注,但证券板块波动幅度较大,投资者需更注重波段操作。
中长期来看,建议投资者关注四个方向。行业估值盈利匹配区域优势开始显著,包括大金融、航运、煤炭、建材等。顺周期:煤炭、石油化工、建材、钢铁、航运。大消费:交运、家电、高端白酒;长期优质赛道:新能源汽车、医药。