罕见新基金提档发行,玄机竟在前爆款退回庞大资金,主代销行强势控节奏,基金公司难说NO
原创
2021-01-21 15:46 星期四
财联社记者 沈述红

财联社(深圳,记者 沈述红)讯,1月20日进入首发期的广发价值核心混合基金和信达澳银星奕混合基金,再度实现“一日售罄”。

其中因紧急提前13天开启认购而备受争议的信达澳银星奕混合基金在公开发售后,迅速引来了资金的追捧,半日便实现超募。截至当天下午5点,该基金全渠道募集规模近130亿元,远超50亿元募集上限,预计配售比约为39%。

因新基金紧急提档引发争议的不止一只一家公司,与信达澳银星奕同天公告提档的还有华夏基金旗下的华夏核心资产混合基金。该基金公告称,将原定于2月1日发行的华夏核心资产的首发日提前至1月22日。

随着基金发行市场的持续火爆,基金设募集上限,并提前结募的现象已是常见现象,但临时提档发行的却较为罕见。有渠道人士称,这或许是为了承接此前易方达竞争优势企业退回的巨量认购资金。

那主导提档发行的究竟是哪一方?对此,财联社记者通过相关知情人士了解到,这主要是基金公司和渠道方共同商量的结果。其中强势的渠道方,尤其是主代销行,在这个过程中起到的作用往往更为明显,基金公司则“稍显被动”。

庞大的退回资金,各个渠道自然不忍舍弃。退回后的资金用于再次营销最适合客户的产品,对不少渠道来说是最佳选择。

Wind数据显示,2020年至今,18只“一日售罄”的基金合计首募规模达6079.56亿元,其中总退回认购资金规模高达4352.80亿元。除去易方达竞争优势企业带来逾2200亿退回资金,其他17只“一日售罄”的爆款权益产品也带来逾2100亿退回的认购资金,这都将影响到后续新基金的发行。

“一日售罄”与提前结募频现

从1月20日新基金发行情况来看,权益类产品发行市场依然火爆。

这一天进入首发期的6只权益类基金中,有两只“一日售罄”。其中,张东一担纲管理的广发价值核心募集上限为80亿元,该基金在首发当日便提前结募。

image

因紧急提前13天开启认购而备受争议的信达澳银星奕混合基金在公开发售后,同样迅速引来了资金的追捧,半日便实现超募。截至当天下午5点,该基金全渠道募集规模近130亿元,远超50亿元募集上限,预计配售比约为39%。

另外,1月20日开始募集的汇添富互联网核心资产六个月持有期混合基金也在当日发出公告称,将原定募集截止日1月26日,调整为1月21日。该基金募集上限为80亿元,基金经理为郑慧莲。

image

同天公告提前结募的,还有银河产业动力混合基金和中邮淳享66个月定期开放债券基金。其中银河产业动力在1月11日开始募集,原定募集截止日为1月22日,后调整为1月20日15:00截止募集;中邮淳享66个月定期开放债券基金则于1月4日开始募集,该基金原定募集截止日为2021年4月3日,后调整为1月20日起不再接受投资者的认购申请。

image

紧急提档背后玄机

事实上,早在1月8日,信达澳银基金发布公告称,冯明远管理的信达澳银星奕募集期为2021年2月1日至2021年2月10日。1月12日,这只基金再次公告将设置50亿元的募集上限。

但到了1月19日,该基金临时发布提档公告,将募集时间提前至1月20日,且仅限一天募集,募集上限不变。

这一公告发布的时间点,恰为易方达旗下新基金创出基金业史上单只新基金认购量新纪录,且开始给客户退回超2200亿元巨量认购资金之际。这一举动被市场认为是为了承接易方达竞争优势企业退回的巨量资金。一时间,关于基金提前募集而引发的“不讲武德”、“吃相难看”、“只想打造爆款”的传言不绝于耳。

因新基金紧急提档引发争议的不止一只一家公司,与信达澳银星奕同天公告提档的还有华夏基金旗下的华夏核心资产混合基金,该基金拟任基金经理为林晶。1月19日,这只基金公告称,将原定于2月1日发行的华夏核心资产的首发日提前至1月22日。

image

有渠道人士称,临时提档发行,大概率是为了承接此前易方达竞争优势企业退回的2248.57亿巨量认购资金。

对此,信达澳银基金回应财联社记者,公司本着一切为投资者负责的角度出发来安排发行工作,在最大限度地保护投资者的基金盈利体验的前提下进行募集工作的展开。“在如此热度的市场情况下,不修改募集上限规模,是负责任的态度。”

至于为什么提前13天募集,该公司未给出正面回应。

财联社记者通过相关知情人士了解到,这主要是基金公司和渠道方共同商量的结果。其中强势的渠道方,尤其是主代销行,在这个过程中起到的作用往往更为明显,基金公司则“稍显被动”。

上述渠道人士分析,以信达澳银新基金主代销行为例,该行在易方达竞争优势企业配售后,退回的资金高达300亿左右。对于这部分资金,他们自然是不忍舍弃的。

巨量退回资金争夺战不休

除去易方达竞争优势企业带来逾2200亿退回资金,今年以来,其他“一日售罄”的爆款权益产品也带来逾2100亿退回的认购资金。

华南一位银行渠道人士透露,“低配售比”是渠道方面探知客户账户背后真实闲散资金的有效方式。在了解到这一数据后,渠道很容易再次引导客户购买合适的产品,将大量退回的资金转过来。

Wind数据显示,2020年至今,已有18只基金“一日售罄”(部分爆款基金配售比还未公示),合计首募规模达6079.56亿元。但鉴于各家基金公司对旗下产品都设置了50亿元至150亿元不等的募集上限,最终有大规模认购资金被退回,总退回认购资金规模高达4352.80亿元。

image

对于如此庞大的退回资金,各个渠道自然“眼馋”,不甘放弃的他们已经开始向投资者推荐其他新产品。有券商渠道人士指出,如果遇到爆款基金限额部分资金未购买成功被退回,退回后再次营销最适合客户的产品,一条龙服务,对他们而言是最佳选择。

另有业内人士告诉记者,目前已有银行渠道要求基金公司提前发行产品,趁此热度承接低配售比带来的巨量退资。

1月19日,一家头部券商的渠道人士就建议投资者将易方达新基退回来的资金参与到华夏恒生互联网ETF、广发价值核心、富国成长领航等新基金的认购中。还有券商直接以海报形式对投资者配售“退资后买什么”提出了建议,希望投资者能认购新基金。

“对于代销渠道而言,他们希望留住客户进而提升销量的想法无可厚非。但对公募长远的发展来看,或许有更好的方式来引领理性投资。”华南一家公募内部人士称。

image

image

收藏
135.85W
欢迎您发表有价值的评论,发布广告和不和谐的评论都将会被删除,您的账号将禁止评论。
发表评论
要闻
股市
关联话题
1.78W 人关注
暂停