债市4月29日早间新闻精选
2021-04-29 08:22 星期四

摘要:美联储维持利率及买债规模不变;瑞银下调亚洲垃圾级债券评级;4月地方债发行环比增六成;港交所:低利率的宏观环境将持续为投资收益带来负面影响。

债市要闻

【美联储维持利率及买债规模不变】

4月29日美国联邦公开市场委员会公布最新利率决议,将基准利率维持在0%-0.25%区间不变,将超额准备金率维持在0.1%不变,将贴现利率维持在0.25%不变,符合市场的普遍预期。委员会同时表示保持当前每月1200亿美元的债券购买规模不变,即继续每月增持至少800亿美元的国债。

【美国国债止跌回升】

美国国债收益率下跌,10年期国债收益率下跌约1个基点至1.61%,中期国债收益率下跌约2个基点。在鲍威尔新闻发布会举行过程中,5年-30年期国债收益率之差从141.50基点左右急剧扩大,快到美东时间下午3点时达到144个基点。

【瑞银下调亚洲垃圾级债券评级】

瑞银本周不再建议做多亚洲垃圾债和做空投资级债券,这项策略自去年6月建立以来回报率达12.3%。策略师Kamil Amin等人将高收益债评级从超配下调至中性,称新发行的国企债券仍获得了相对强劲的需求。

【日本央行维持政策稳定,下调通胀预期】

日本央行如市场预期保持政策不变、维持了谨慎的复苏前景并上调了经济增速预期。值得注意的变化是对2021财年通胀预期的下调,以及2022财年通胀预期持续低于2%的观点。料将在未来数年内维持其大规模刺激措施,甚至在2023财年前都将维持宽松。

【4月地方债发行环比增六成 下月将迎新增券供给高峰】

4月地方债发行提前两日收官,据统计,截至4月28日,当月地方债共发行7758.23亿元,较3月大增逾六成,并创下近八个月来新高。4月最后一周,地方债发行规模达1858.6375亿元,较前一周减约三成。业内机构预计,5月份国债和地方债净融资规模可能在8000亿元以上,再叠加税期扰动,届时或导致流动性缺口较大,对债市交投带来压力。

【财政部许京花:适度均衡地方债发行节奏 全面推开柜台发行工作】

近日财政部国库司副主任许京花表示,目前由于本年度新增专项债额度还未全部下达,今年发行窗口安排会相对集中,财政部将指导地方财政部门结合发债进度要求、财政支出使用、库款情况、债券市场等因素,科学设计发行计划,合理选择发行窗口,适度均衡发债节奏,有效保障项目建设需要的同时,避免债券发行过于集中、债券资金长期滞留国库。

【蓝皮书:2021年我国地方债专项债募投领域将进一步扩大】

中诚信国际信用评级有限责任公司、中国国债协会与社会科学文献出版社28日联合发布了《中国地方政府债券蓝皮书:中国地方政府债券发展报告》。蓝皮书指出,2021年我国地方债尤其是专项债募投领域将进一步扩大,继续投向创新领域以适应我国发展阶段变化及社会主要矛盾转化。这是国内蓝皮书系列中首个关于地方政府债券市场研究的蓝皮书。

【上海清算所与CMU合推“发行通”业务】

直接面向境内外投资人招标发行债券迈出实质性一步。4月28日,上海清算所与香港金融管理局债务工具中央结算系统(CMU)合作推出“发行通”业务,作为“债券通”在债券发行环节的延伸和拓展,以创新支持境外投资人直接参与发行认购。上海清算所表示,与香港金融管理局债务工具中央结算系统(CMU)合作推出“发行通”业务,创新支持境外投资人直接参与发行认购。

【央行4月来连续20个工作日开展百亿逆回购】

4月以来,央行已经连续20个工作日开展100亿元逆回购,今年以来,央行已连续80个工作日不间断开展逆回购操作。对此,有市场分析人士认为,央行连续开展百亿元逆回购,体现了“稳”字当头的货币政策操作思路,有利于稳定市场预期,呵护3月至4月信用债到期高峰。后续可能到来的地方债发行加速,对资金面或形成短期扰动,但长期影响并不大。

【港交所:低利率的宏观环境将持续为投资收益带来负面影响】

港交所:宏观经济复苏的步伐及美国长期国债收益率上升,可能会影响外部投资组合的回报;低利率的宏观环境将持续为投资收益带来负面影响。

公开市场:

央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,4月28日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作,中标利率2.20%。数据显示,当日100亿元逆回购到期。

信用债事件:

1、中诚信国际调降同济堂医药主体及相关债项信用等级至C;

2、华为投资控股一季度净利润同比增26.65%;

3、“21六合交通MTN002”“21东南资产MTN001”“21中材科技MTN002”“21三峡平湖MTN001”取消发行;

4、“21深航D1”可能被实施投资者适当性管理。

市场动态:

【债券市场|现券期货表现向好,银行间主要利率债收益率整体下行1-2个基点 】

现券期货表现向好,银行间主要利率债收益率整体下行1-2个基点,短券表现相对较强。交易员称,消息面影响因素依旧清淡,资金继续宽松仍在支撑情绪,后续需要关注的依然是地方债供给压力和政治局会议政策定调。

【货币市场|流动性整体平衡偏宽,货币市场利率涨跌互现】

流动性整体平衡偏宽,货币市场利率涨跌互现。银存间质押式回购1天期品种报1.7802%,跌1.92个基点;7天期报2.16%,跌4.87个基点;14天期报2.3137%,涨0.2个基点;1个月期报2.4327%,涨4.53个基点。

Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行3.4bp报1.78%,7天期下行4.5bp报2.189%,14天期上行1.4bp报2.321%,1个月期下行0.3bp报2.491%。

银行间回购定盘利率全线下跌。FR001报1.79%,跌3个基点;FR007报2.2185%,跌8.15个基点;FR014报2.31%,跌4个基点。

银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001报1.78%,跌3个基点;FDR007报2.17%,跌5个基点;FDR014报2.30%,与前一交易日持平。

【一级市场|周三招标的国开债和农发债中标利率均低于中债估值】

一级市场方面,周三招标的国开债和农发债中标利率均低于中债估值,需求旺盛。据交易员透露,国开行首次直接面向投资人招标增发5年期金融债中标收益率3.2830%,投标倍数6.39。农发行首次直接面向投资人招标发行1年期金融债中标利率2.49%,投标倍数11.55。

【信用债市场|信用债收益率多数下行,全天成交超1400亿元】

信用债收益率多数下行,全天成交超1400亿元。湘潭建设债券近期波动较大,“19湘潭建设PPN002”涨近43%。同煤集团债券亦集体走高,“19同煤06”涨逾4% ,“20大同煤矿MTN005”涨逾3%;“17中融新大MTN001”日内大跌逾72%,公司多只债券违约。

【美债市场|美债收益率普跌,10年期美债收益率跌1.1个基点报1.615%】

美债收益率普跌,3月期美债收益率持平报0.02%,2年期美债收益率跌2个基点报0.172%,3年期美债收益率跌2.7个基点报0.339%,5年期美债收益率跌2.9个基点报0.855%,10年期美债收益率跌1.1个基点报1.615%,30年期美债收益率跌0.3个基点报2.294%。

【欧债市场|欧债收益率全线上涨,德国10年期国债收益率涨1.8个基点报-0.233%】

欧债收益率全线上涨,英国10年期国债收益率涨2.3个基点报0.796%;法国10年期国债收益率涨2.1个基点报0.111%;德国10年期国债收益率涨1.8个基点报-0.233%;意大利10年期国债收益率涨0.2个基点报0.870%;西班牙10年期国债收益率涨1.7个基点报0.430%;葡萄牙10年期国债收益率涨2.3个基点报0.437%。

收藏
102.27W
欢迎您发表有价值的评论,发布广告和不和谐的评论都将会被删除,您的账号将禁止评论。
发表评论
要闻
股市
暂停