财联社（北京 记者 李佳佳）讯，昨日盐湖提锂板块开盘快速拉升。截至收盘，西藏城投（600773.SH）涨停、久吾高科（300631.SZ）涨超5%、西藏矿业（000762.SZ）、贤丰控股（002141.SZ）、比亚迪（002594.SZ）、赣锋锂业（002460.SZ）等纷纷跟涨。

据新华社6月9日报道，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日在青海考察时强调，要立足高原特有资源禀赋，积极培育新兴产业，加快建设世界级盐湖产业基地。另据昨日早间消息，青海省人民政府办公厅响应号召，火速印发了《建设世界级盐湖产业基地行动方案编制工作方案》。该方案明确表示，青海将以打造世界级盐湖产业基地作为目标导向，通过制定统一的开发、建设、管理和标准，来培育出若干个行业产业龙头企业，最终形成世界级盐湖资源富集地，推动盐湖产业的高质量发展。从二级市场走势看，市场人士认为，由于该板块短期涨幅较大，要警惕短线股价波动风险。

高层重视蕴含多层次政策目标

业界普遍预期，中央高层重视必将给行业发展带来重要的政策性机遇。华安证券有色金属行业分析师在接受财联社记者采访时表示，近期中央和青海省有关政策信号密集释放，充分说明了国家对盐湖和锂资源的战略性关注和重视。从资源蕴含的角度讲，一方面锂资源是短板，对中国新能源产业发展具有战略性意义；另一方面，高品质的钾资源包括硫酸钾、氯化钾等，也具有重要的资源意义，青海盐湖开发因此被提上了重要的战略高度。

北京文艺复兴投资管理有限公司行研人士表示，中央的重视和新能源行业的高景气度会带来持续的资本投入，有望刺激国内盐湖提锂行业的快速发展，以及给青海当地的经济和基础设施建设带来长足的发展。众所周知，我国是一个能源进口大国，之所以大力发现新能源，一是摆脱对传统能源进口的依赖，二是通过新能源实现汽车及相关产业链的弯道超车，三是通过“清洁能源”类的新基建促进西部偏远地区的经济发展，四是实现中国未来要达成碳中和的目标。

他进一步表示，盐湖提锂行业的投资逻辑是，1-5月，新能源乘用车批发累计销量85.7万辆，同比增长253.3%。由此可见，目前新能源汽车行业正处于高景气度，需求非常旺盛。虽然我国是新能源产业大国，锂资源也非常丰富，但有效开发不足，锂原料仍需大量进口。随着我国提锂技术工艺的优化，成本有望持续下行，产业链利润有望从中游的冶炼厂向上游矿场转移。

上游资源的α收益正快速强化

行研资料显示，青海是我国本土优质锂资源的富集地区之一，上市公司在此多有布局。察尔汗盐湖的氯化锂储量约为1204万吨，盐湖锂浓度为0.003%，锂品位低于其他盐湖，镁锂比高导致提锂难度大，其开开发企业是*ST盐湖（000792. SZ）旗下蓝科锂业、藏格控股（000408.SZ）；东台吉乃尔盐湖的锂储量约55.3万吨，盐湖锂浓度0.085%。开发企业为青海锂资源公司；西台吉乃尔盐湖的锂资源储量约178.4万吨，盐湖锂浓度0.031%，开发企业是中信国安（000839.SZ）和恒信融锂业；一里坪盐湖的锂资源储量约189.7万吨，盐湖锂浓度约0.021%，其开发企业是五矿盐湖。

东北证券行业分析师表示，南美盐湖产能建设普遍推迟，大多在2022年之后投放。国内资源开发热度正在提升，未来供给将稳步扩张。随着开采桎梏逐渐消除，国内资源将成为全球锂资源的重要补充，充分享受此轮锂价上涨。

行研人士指出，锂行业未来三年供需矛盾突出，锂价长牛可期。根据测算，2021-2023年锂行业分别短缺0.2/3.1/2.5万吨LCE（碳酸锂当量），行业供需矛盾突出，支撑锂价持续上行。本轮景气周期中，上游资源的α收益正在快速强化。从价格角度看，锂精矿相对锂盐滞涨明显，工业级碳酸锂自底部以来上涨约140%，而锂精矿涨幅不足70%，后续补涨动力充足。从盈利角度来看，本轮反转行情冶炼厂受益更多。但形势正在发生变化，目前原料供给缺口已现，锂矿价格近期攀升，库存也在持续降低。巨头合并+产能出清下，锂资源集中度不断提升，并且锂矿流通产能大幅减少，散单市场紧缺格局更为凸显。随着上游收紧，产业链利润分配或将向上倾斜。

国泰君安预计，2021年锂行业需求为43万-52万吨，供给最大能释放的产量为54万吨，2021年锂行业供需紧平衡。若需求超预期，或者补库、排产超预期，2021年很有可能出现供不应求的状态。

行业长期看好 短期需防炒作风险

华安证券有色金属行业分析师表示，国家层级的高度重视，可能会引导投资资本加快参与盐湖开发，同时政策重视和倾斜也有望加快盐湖开发技术的升级创新，从而更好的开发利用盐湖资源。此外，新材料在盐湖开发中的运用，也有望得到提升。

行业技术专家指出，从全球范围看，盐湖提锂技术产业化应用普及度弱于锂辉石，这不仅是锂资源禀赋差异性所决定的，更是由于传统生产工艺存在固有的局限性。但随着新能源行业的快速发展，锂盐需求爆发式增长，为尽快摆脱对海外锂辉石供给的高度依赖，丰富锂盐生产原料供给渠道迫在眉睫。盐湖提锂工艺革新，或迎来行业的黄金时代。

但对于相关上市公司二级市场走势，投资人士指出，长远来看，对上游的盐湖和矿场类上市公司带来的影响肯定是积极的，但市场短期更多是在炒作预期和情绪，机遇和风险并存，需要投资者谨慎看待。