财联社（北京，记者 姜樊）讯，在25日举行的股东大会上，招商银行副行长王良透露，开年以来，招行存贷款增长势头良好，符合年初预期，但预计下半年存款增长势头将有所放缓。全年净息差在去年基础上会有所下降，日前市场利率定价自律机制对存款利率自律上限的确定方式予以优化，预计招行受益较小。而在资产质量方面，招商银行整体风险可控。

大财富管理成果初现 零售仍面临三大挑战

今年招商银行将“大财富管理”提升至战略层面，半年已过，“打造大财富管理价值循环链”的进展成为参会股东关注的重点。

招行在经历了两次转型后，进入了银行发展的3.0时代，即“大财富管理的业务模式+数字化的运营模式+轻文化”。招商银行行长田惠宇表示，目前，“大财富管理”进展比较顺利，效果较好。具体体现在各类客群的“双A系数”(AUM和资产的比值)及托管、资管、投行各项业务数据均表现较好。

田惠宇表示，招行今年做了服务升级。据了解，年初招行组建财富平台部，近期又升级私人银行服务，打造两栖战队，服务私行客户及其背后企业的各类投融资需求，目前进展顺利。

“但是挑战也是显而易见的。”田惠宇表示，以大财富管理价值循环链为逻辑的3.0模式是刚刚提出的，需要长期艰苦甚至曲折的过程。目前，招商银行面临来自风险管理能力、数字化、及客户服务模式等方面的挑战。

田惠宇表示，尽管招行已初步具备线上财富管理的能力，但和互联网相比还是刚刚开始，特别是在数字化线上线下的结合方面，如何结合提高投入产出效率，甚至改变整个投入产出模型，还有很长的路要走。田惠宇表示，如果不主动求变，昨天的护城河就有可能变成明天的“沼泽地”、“泥潭”。

全年息差会下降 存款利率优化招行受益较小

在谈到净息差水平问题时，招商银行副行长王良表示，招行全年的净息差水平会在去年的基础上略有下降 。

“今年资产端的收益水平下降比较明显，特别是优质资产竞争激烈， 贷款定价水平下降明显。”王良解释道，高收益的房地产贷款、住房按揭贷款受到规模限制；而今年整体的货币环境比较宽松，资产投放不足，贷款增长的整体趋势仍然是下行的。

日前存款利率自律上线的确定方式已经得到优化，将定价方式由上浮倍数改为加点。从当前市场表现来看，银行长端利率普遍有所下降。有业内人士认为，这或将缓解银行息差下降的压力。

王良表示，新的存款定价办法，有利于降低一年期以上的存款成本。但在招行存款结构中，一年期以下特别是活期存款占比较高，虽然新的存款定价机制下调了长期存款利率，但招商银行的受益可能会相对较小。

展望全年的存款走势，王良表示，随着货币政策回归常态，市场流动性边际收紧，且同业对存款竞争不断加剧，招行下半年存款增长势头会有所放缓。

房地产贷款收缩 全年贷款仍可实现均衡增长

今年以来，监管层加码对房地产贷款集中度的管控，这让以零售见长的招商银行也不例外地受到了影响。数据显示，招商银行一季度房地产贷款余额占比和住房按揭贷款余额占比分别比去年底下降了 0.59 个和 0.67 个百分点。王良表示，二季度招商银行仍然保持这样的趋势，继续按照监管要求做好集中度管控。

王良表示，尽管住房按揭贷款受到了房地产贷款集中度管控的限制，但是招商银行小微贷款实现了较快增长， 信用卡贷款也出现了恢复性增长，弥补了住房按揭贷款少增的缺口。

“公司类贷款仍然以‘两战’客户为主要投放对象，同时招行也积极响应监管政策的要求，加大了对制造业贷款、绿色信贷等领域的支持。 ”王良表示，招商银行全年的贷款增长会在定价、 质量、资本约束、贷款结构等多目标之间寻求综合平衡，实现均衡增长。

不过，信用贷款以及小微企业贷款的增长，会否影响招商银行的资产质量？王良表示，在招商银行资产质量方面，“广大投资者可以放心”。

“招商银行对信用卡整体资产质量、未来的发展趋势充满信心。 ”王良介绍，去年受新冠疫情影响，招行信用卡贷款不良生成的高点是在去年5月份，当月新生成不良 36 亿元左右，今年以来，信用卡不良生成额逐月减少，当月生成已经降到了 20 多亿元的水平，而且仍有进一步减少的趋势。

此外，针对延期还本付息政策对招行资产质量的影响，王良表示，目前招行延期还本付息的客户贷款余额仍有 175 亿元左右，整体风险可控。招行对这些延期还本付息的项目、客户都采取了比较严格的管控措施，避免资产质量下滑。

金控公司准备工作基本完成 对招行没有实质影响

近期，中信集团、光大集团纷纷向央行提交金控牌照申请，这让市场对金控公司的设立备受关注。作为招商银行大股东的招商局亦是第一批纳入金控试点的企业，但目前暂未传出申请消息。

不过，招商银行董事长缪建民表示，自从纳入试点以来，各项工作进展非常顺利。 招商局集团最近一直在与国资委、人民银行加强沟通，计划设立金融控股公司，目前内部准备工作已基本完成。

“时间服从质量。”缪建民表示，对于招商局集团来说，设立金融控股公司可以有效地防范风险，特 别是做好风险的隔离、关联交易、风险敞口总额的管理，同时加强公司治理建设，更好地完善现代企业制度。 而把金融控股公司筹备的质量抓好，比赶时间更重要。

据了解，招商局是招商银行的发起股东，其持有的招商银行股权主要是通过集团下设的金融集团实现。而金融控股公司成立后，银行股权会转移到金融控股公司。

不过，缪建民表示，虽然招商局是招商银行的发起股东，但不是控股股东， 所以按照证券法的有关规定和市场的惯例，招商银行在信息披露的时候，仍作为“无控股股东和实际控制人”进行披露。招商局设立金融控股公司，对招商银行没有任何实质性影响。