【今日导读】

动力电池“军备竞赛”升级，头部企业“跑步扩产”，锂电设备需求有望进入集中释放期；

台积电营收数据透露重磅信号 新iPhone系列备货规模将超iPhone12；

需求大涨库存低位，重要产地疫情影响下，电容器正在酝酿第二次涨价；

供不应求！中芯国际又有新动作；

国常会：今年7月启动发电行业全国碳排放权交易市场上线交易。

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动力电池“军备竞赛”升级，头部企业“跑步扩产”，锂电设备需求有望进入集中释放期

为满足新能源产业迅速增长的需求，上游企业近期不断扩大产能。据不完全统计，2021年上半年，电池行业宣布投资项目达123个，投资总额达5734.5亿元，项目数量与投资规模均大幅超过2020年全年。2021年上半年，电池行业开工项目36个。其中，35个项目公布了投资额，总投资逾2613亿元。

随着全球电动化的推进，全球主流动力电池厂商积极进行产业布局，得益于劳动力成本及产业链齐全等优势，中国成为电池厂商产能扩张的主要布局基地，如韩国三星在西安设立工厂，韩国 LG 在南京打造动力电池基地，日本松下在大连投资 4 亿美元兴建汽车锂电工厂。2021年二季度，以宁德时代、国轩高科、中航锂电、蜂巢能源等为代表的动力电池企业相继在二季度进行了签约、开工、投产等新投建举措。东吴证券认为，目前动力电池以及电动车行业龙头均在用不同方式锁定上下游资源，其中设备公司竞争者较少，具备稀缺性估值溢价，将随着扩产高峰到达逐渐显现。开源证券分析指出，全球“碳中和”背景下，新能源车渗透率加速提升、风光上网标配储能等成为锂电池需求的重磅主力。海内外电池扩产进入快车道，未来半年锂电设备需求有望进入集中释放期。

A股上市公司中，先导智能已为国内外头部电池厂商实现配套，主要客户包括宁德时代、宁德新能源、比亚迪、三星、松下、 LG、特斯拉、 Northvolt、中航锂电等。杭可科技目前在充放电机、内阻测试仪等后处理系统核心设备的研发、生产方面拥有核心技术和能力，并能提供锂离子电池生产线后处理系统整体解决方案。福能东方子公司超业精密可为下游锂电池生产企业提供高品质的锂电池生产中段设备及锂电池生产中段环节的自动化解决方案，宁德时代其重要客户之一。

台积电营收数据透露重磅信号 新iPhone系列备货规模将超iPhone12

从台积电的5月营收数据以及富士康的招工情况来看，2021年新iPhone已进入备货期：台积电已于5月份开始生产苹果新iPhone系列搭载的A15处理器，预计新机型有望在8月底量产。从台积电的营收及预期情况来看，预计新iPhone系列的备货规模将超过iPhone12系列。

市调机构TrendForce日前预估，2021全年苹果iPhone出货量可望达到2.23亿支，重新站回2亿支大关，回到2016-2018年间的高水位，其中新机占比约为39%，也就是今年iPhone13新机出货约8700万支。东亚前海分析指出，随着下半年iPhone新品发布临近，相关零部件已进入备货周期，随着主力销售区域的疫情趋缓，叠加国内部分高端机型出货受到影响，苹果新品旗舰机销量有望实现超预期增长。同时，手机新品的强劲需求有望带动周边智能产品AppleWatch和Airpods的销量提升。受益于下半年苹果手机出货量仍有望保持较高增长，国内相关苹果产业链公司也将充分受益。

A股上市公司中，领益智造提供精密功能件及结构件的“一站式方案”，已进入苹果、华为、OPPO、小米等著名手机品牌厂商的供应链。精研科技MIM产品已经最终应用于苹果、OPPO、vivo、三星、小米等国内外知名消费电子品牌。横店东磁磁性材料产业的核心客户包括苹果、华为、特斯拉等。

需求大涨库存低位，重要产地疫情影响下，电容器正在酝酿第二次涨价

据TrendForce集邦咨询调查信息显示，受马来西亚政府延长全国行动管制影响，全球电容器市场生产及供应面临挑战，国际一线厂商交货期由20周延长至25周。受上述因素影响，全球电容器行业正在酝酿本年度的第二次涨价。

今年以来，随着下游产业复苏、市场需求旺盛，电容电阻等被动元器件逐渐开始供应紧张。被动元件大厂国巨已宣布从6月1日起调涨晶片电阻、钽电容、MLCC等产品价格。马来西亚是全球电容器生产大国，全球第二大钽电容厂商美国AVX、全球第一大片式多层陶瓷电容器（以下简称：MLCC）厂商日本村田、全球第四大MLCC厂商太阳诱电、全球前两大铝电容厂佳美工和尼吉康、固态电容龙头松下等均在马来西亚设厂。作为正面遭受德尔塔变异病毒冲击的国家之一，马来西亚近期出现了确诊病例数量持续激增的状况。当地时间周一该国单日新增7654例确诊病例，再次接近疫情开始以后的高点。国信证券分析指出，今年一季度以来日韩台等境外厂商已陆续针对电容与电阻上调报价，后续行业继续涨价预期仍较强。此外，5G手机对被动元器件单机用量提升，预计电感与电容与4G时代用量分别增加50%和30%，叠加下游库存处于低位，行业景气度上行。

A股上市公司中，风华高科拥有车规级MLCC、片式电阻器、电感器、铝电解电容器产品并通过AEC-Q200产品认证，应用于汽车电子领域。江海股份表示，公司三大类电容器在新能源车上的应用正逐步打开，如薄膜电容器在变流器、超级电容器在新能源公交大巴车等方面。法拉电子薄膜电容市占率已达到全球第三，全国第一，可年产45亿只薄膜电容器及2500吨金属化膜。

供不应求！中芯国际又有新动作

7月7日，据浙江日报报道称，位于浙江绍兴的中芯绍兴成功完成晶圆设备链调试。8英寸晶圆月产能增至7万片，良品率达99%。为了解决芯片紧缺，满足旺盛需求，中芯国际此前已经加大产能布局，公司已经在北京、上海建设28nm芯片及以上生产线项目。同日，中芯国际在互动平台表示，目前集成电路芯片制造供不应求。公司2021年一季度整体产能利用率达到98.7%。根据公司今年的CAPEX支出计划，拟扩建1万片12英寸和4.5万片8英寸晶圆的产能，以满足更多的客户需求。

兴业证券洪嘉骏指出，一季度公司先进与成熟制程表现皆超指引，同时公司21年资本开支规划维持高位反映行业景气度延续以及公司获得成熟制程设备许可的确定提升，判断公司全年业绩有望超指引。

上市公司中，安泰科技为全球高端客户提供先进金属材料、制品及解决方案，是推进新材料发展的排头兵，已向中芯国际提供的是功率器件材料和芯片制造设备的材料和配件；金宏气体已通过中芯国际认证，目前笑气已在测试，氨气正在做测试前最后确认。

国常会：今年7月启动发电行业全国碳排放权交易市场上线交易

财联社7月7日讯，7月7日召开国务院常务会议。会议指出，推动绿色低碳发展，设立支持碳减排货币政策工具，以稳步有序、精准直达方式，支持清洁能源、节能环保、碳减排技术的发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。在试点基础上，于今年7月择时启动发电行业全国碳排放权交易市场上线交易。

川财证券陈雳认为，全国碳交易市场开启后，碳配额和CCER（核证自愿减排量）价格均有望大幅提升。随着双碳目标临近，未来碳配额价格将保持长期上行趋势。清洁能源运营企业有望通过碳排放权交易获取额外收益。

上市公司中，闽东电力主营电力生产与开发，主要包括水力和风力发电，公司持有海峡股权交易中心4.76%股权；开尔新材持有20%股权的开源新能主要从事碳金融、碳资产开发与管理、碳交易等业务，致力于从碳资产开发和管理逐渐延伸至碳交易和碳金融，打造碳资产的完整产业链。