8月5日 15:00

在锂电、光伏等高位板块休整时，资金没有选择低位的工业互联网和MINILED等科技板块，而是选择了低位的军工板块和农业板块。这种走势或表明了2个结论：1）军工板块和农业板块也属于高景气板块，资金反复在高景气赛道里轮动切换；2）工业互联网、MINILED等低位板块与高位板块并不形成蹊跷板效应，地位或可被定性为高位板块的补涨。

针对军工板块，天风证券研报指出，军工板块将在高景气度的背景下持续成为机构配置的偏好类板块；针对农业板块，密集出台的利好政策叠加下游需求旺盛，种业龙头企业迎来高景气周期。多家券商在研报中表示，从周期看，粮价景气上行，种业作为后周期，未来2年都处于业绩的释放通道中。此外，生物育种的加速将给行业带来一场彻底的品种换代，龙头企业或迎高速成长阶段。

8月5日 10:00

昨日锂电、光伏、半导体芯片、军工、储能等热门赛道强势修复，宁德时代大涨7%，盐湖提锂、锂矿、隔膜等产业链大涨，锂电池概念近50股涨超9%，汽车整车表现活跃，海马汽车、江铃汽车涨停，比亚迪A股尾盘封涨停。

新能源汽车方面，同时比亚迪股价首次突破300元市值来到8815亿，一举超过中国石油，挤进了A股总市值前十名。这是继宁德时代后，又一家进入前10的，或对其他新能源板块的核心资产有很大的提振作用。

芯片方面，多家大型车企最近再度警告，全球性芯片短缺局面正在对其产销造成不利影响，该局面预计将至少延续至明年。目前，各方对于芯片短缺局面的前景都不乐观。大部分观点都认为，芯片短缺局面将至少持续至明年，甚至有一些报道称，芯片短缺局面会持续至2023年。另外，近期汽车芯片类似去年疫情的口罩防疫物资不允许恶意涨价屯货，但本质逻辑还在于供需关系，或恰恰说明稀缺程度。

总之，在没有降温消息出来前，高景气赛道里面介入的资金很深，反复活跃或是大概率。

今日竞价阶段，光伏、锂电、工业互联网、稀土永磁等高景气赛道分化，半导体板块、军工等板块继续修复，高景气赛道里分化不一。