9月29日 15:00

今天重灾区依旧是化工、油气、煤炭、电力为首的周期股。其中磷化工、氟化工等上游周期板块受内蒙涨电价预期导致成本保证不确定性；油气板块受隔夜期货指数下跌影响；电力板块暂时无利空消息，但资金博弈得非常激烈。

其实，最近板块行情的启动、发酵、高潮经常在一天内就完成，如上周四的造纸板块、周一的白酒板块、周二的天然气和电力板块都属于这类，在次日都出现极致的退潮行情，这表明了市场轮动速度较快，市场情绪也较为脆弱。

9月29日 10:00

竞价阶段，电力板块大幅低开超2%，低于预期，浙江新能跌超9%。此外，天然气板块昨日高潮，今日也大幅低开，石化机械无溢价，低于预期。开盘后，中国能建加速涨停带动电力板块探底回升，闽东电力、上海建工纷纷冲高。

周一电力股遭遇跌停潮，板块超10股跌停。周一电力板块低开高走进行强势修复并掀起涨停潮，闽东电力晋级3连板，晋控电力、太阳能、桂东动力、节能风电等逾15股涨停。

隔夜消息上，电力板块再出利好：1)内蒙古发改委发布蒙西电力交易市场保底电价征求意见稿，其中提到保底电价为目录电价的1.8倍；2）湖南省发布相关方案，在现行燃煤基准电价下，当到厂标煤电价不高于1300元/吨时，煤电市场化交易价格上限不进行上浮；当煤价高于1300元，每上涨50元，燃煤火电交易价格上限上浮1.5分/千瓦时，上浮幅度最高不超过国家规定。这条方案或利好火电企业。

当然，受利好刺激的电力板块按理讲今天要强更强，如果高开低走走出“坑人”的走势就低于预期了。如果电力板块如期走强，那么今日板块有望确定展开新周期，即有希望走出第二波主升行情。

安信证券指出，结构上，碳中和依旧是核心主线。能耗双控加码和缺电背后实则指向了同一个核心问题：能源结构中清洁能源占比尚不足，新能源发电体系（光伏、风电、储能、电网配套、新能源运营）将持续完善和大力推进。光伏、风电板块景气度依旧高企，而近期表现亮眼的新能源运营板块估值也尚有提升空间。

最后，由于隔夜外围股市大跌，以及今天是卖股取现的最后一天，那么今天或观察主线电力板块能否有参与机会，或多看少动。