沃尔沃上市遇冷 IPO定价落在区间下限
原创
2021-10-25 18:07 星期一
财联社 周新旸
据消息人士透露,由于近期大量类似的IPO 过多,以及沃尔沃在电动跑车制造商Polestar 中持有股份难以估值,抑制了投资者的兴趣。

财联社(上海,编辑 周新旸)讯,沃尔沃周一(10月25日)表示,公司目前IPO的募集金额大约 200 亿瑞典克朗(23 亿美元),这较之前期望的250亿瑞典克朗低两成。公司设定了每股53克朗的发行价格,处于其初始区间的下限。

据消息人士透露,由于近期大量类似的IPO 过多,以及沃尔沃在电动跑车制造商Polestar 中持有股份难以估值,抑制了投资者的兴趣。最近几周,包括荷兰消费电子零售商Coolblue NV和医疗保健类房地产公司Icade Sante SAS在内的欧洲公司纷纷搁置了 IPO 计划,亦给了沃尔沃一些压力。

分析人士称,因为能源价格飙升、通胀加快以及中国恒大(03333)的债务危机,使得近期全球股市变得动荡,投资者们对于所持资金的投向也变得挑剔起来。

由于上述一系列综合原因,沃尔沃下调了IPO募资金额,还将其在斯德哥尔摩证交所的交易时间推迟至10月29日,比原定时间晚了一天。

沃尔沃的上市,可以算是考验近期投资者对汽车业投资兴趣的一块试金石,因为传统汽车制造商普遍面临着电气化、数字化以及投入自动驾驶功能所带来创纪录的资金支出压力。

值得一提的是,按发行价计算,沃尔沃约190亿美元的估值可能会低于Polestar,这家从沃尔沃分拆出来的电动车公司预计于2022年通过一家特殊目的收购公司上市,预计估值可达200亿美元。而Polestar公司2020年仅售出1万辆汽车,而沃尔沃的销售量达66.2万辆。

沃尔沃曾表示,寻求在2030年末只销售全电动汽车,并在欧洲建立一家电池工厂。同时将利用 IPO 募集得来的资金增加汽车产能,到2025年,年销量将翻一番,达到120万辆。

沃尔沃首席执行官 Hakan Samuelsson 在一份公司声明中表示:“IPO 筹集的资金加上我们强劲的资产负债表,将确保我们战略转变期间所需资金,有助于实现我们未来十年的雄心计划。”

早在2018年,沃尔沃就开始探索IPO可能性,但最终以贸易紧张和行业低迷为由,终止了上市计划,当时投资者也难以接受沃尔沃高至300亿美元的估值。这次,沃尔沃及其大股东吉利第二次推动公司上市。

无论如何,沃尔沃的上市仍然意味着吉利的成功,吉利在11年前仅以18亿美元从福特手中收购了沃尔沃。上市之后,吉利手持股权有了相当大的增值。

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