大数据软件公司来了!星环科技拟科创板募资19.61亿,募投项目用于技术升级
原创
2021-12-04 21:20 星期六
科创板日报记者 章银海

《科创板日报》(记者 章银海)讯,国产软件板块或将迎来一家数据软件上市公司。近日,企业级大数据基础软件开发商星环信息科技(上海)股份有限公司(下称“星环科技”)科创板IPO获得上交所受理,拟募资19.61亿元。

星环科技近三年合计实现营收5.47亿元,年均营收复合增速达到51.59%。不过,公司在研发和销售方面支出较大,销售费用和研发费用近三年累计营收占比分别达72.1%、53.77%。

金融领域营收近半

星环科技主营大数据与云基础平台、分布式关系型数据库、数据开发与智能分析工具等大数据基础软件领域的研发,并提供基于公司产品的技术服务和大数据应用与解决方案。

截至2021年6月30日,软件产品与技术服务业务营收占比达79.19%,为星环科技主要收入来源。应用与解决方案、软硬一体产品及服务业务收入营收占比分别为14.84%、5.97%。

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星环科技近三年合计实现营收5.47亿元,近三年年均营收复合增速达到51.59%。扣非归母净利润合计为-6.05亿元。截至2021年6月30日,公司累计未弥补亏损为3.2亿元。

星环科技相关负责人回复《科创板日报》记者称,公司正处于快速成长期,在研发、销售及管理等方面持续投入较大。“公司深耕于数据基础软件领域,坚持‘自主研发’、‘领先一代’的技术战略,需要持续投入进行产品和技术研发。因此,研发费用是公司重要的支出项目。”

数据显示,公司近三年累计研发投入为2.94亿元,占营收累计之和的53.77%。此外,销售费用亦是公司较大支出项目,近三年累计销售费用为3.95亿元,占营收比例高达72.1%。公司销售费用率高于安恒信息、中望软件等同行业公司。

《科创板日报》记者注意到,职工薪酬占据着星环科技的研发费用和销售费用的比例分别达85%、70%左右,为重要的费用支出项。报告期内,星环科技员工薪酬分别为1.82亿元、2.72亿元、3.23亿元,占当期营收的比例分别为161.23%、156.37%、124.17%。

“软件属于轻资产行业,对人才和技能的要求较高,因此薪酬是企业重要支出项。但对于没有产品规模化的企业而言,成本压力较大,部分企业甚至依靠政府补贴勉强盈利。”一家私募投资经理向《科创板日报》记者坦言。

星环科技方面称,公司的软件产品化程度较高,可以在不同行业实现广泛布局和快速复制。截至2021年6月末,金融和政府为公司产品主要应用的行业领域,分别占48.37%、24.81%。

值得关注的是,作为重要的“资产”,星环科技报告期内却出现了较多研发人员离职。包括产品研发部总监吕侣和杨俊、高级软件工程师胡维、质量保障办公室总监魏旷等。尤其是公司联合创始人、前英特尔大数据软件亚太区总监范磊(直接持股6.7%),亦在2021年5月离职。

经历7轮外部融资

此次IPO,星环科技拟发行股票数量不超过3021万股,合计募集19.61亿元。其中,大数据与云基础平台建设项目投入8.98亿元、分布式关系型数据库建设项目7.09亿元、数据开发与智能分析工具软件研发项目3.53亿元。

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公司方面表示,本次募投项目是对公司原有技术的进一步升级,未来将围绕大数据、数据库、云计算、智能数据分析领域,为企业客户提供覆盖数据全生命周期的产品与服务。

由于公司近年来经营性现金流持续为负,星环科技依靠外部融资“补血”。从2013年公司成立至今,星环科技共经历7轮外部融资。投资方既有恒生电子、信雅达等产业公司,也有方广资本、启明创投等股权投资机构。

截至招股书披露日,孙元浩、林芝利创、赞星投资中心、产业基金、范磊分别持股12.32%、11.69%、8.32%、7.46%、6.7%,位居前五位。其中,孙元浩为公司实控人,赞星投资为员工持股平台。上市公司恒生电子和信雅达分别直接持股2.93%、1.16%。

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从整体来看,星环科技股权结构较为分散,实控人孙元浩直接持股仅为12.32%。通过与范磊、吕程、佘晖及赞星投资中心签署了《一致行动协议》后,孙元浩合计控制公司29.97%股权。不过,一致行动人之一范磊已离职,《一致行动协议》到期后是否续约尚存疑问。

此外,公司有40家私募股权机构持股,其中29名股东属于私募投资基金等金融产品。作为A轮融资者,广方资本在后续几轮融资者已逐步转让退出了部分股权。

星环科技将孙元浩、吕程、刘汪根和朱珺辰列为核心技术人员,并称近两年未发生变更。对于范磊是否曾为公司核心技术人员的问题,公司方面没有直接回应《科创板日报》记者。

不过,《科创板日报》记者注意到,上述核心技术人员都有英特尔工作经历。其中,孙元浩曾任英特尔数据中心软件部亚太区CTO。2013年孙元浩联合范磊及云友投资创办星环有限(公司前身)。彼时范磊仍任职于英特尔,以其兄弟范晶代为持股直至2015年9月。

星环科技方面没有直接解释核心技术来源及独立性的问题,仅向《科创板日报》记者表示,公司拥有独立的经营场所、注册商标、授权专利、软件著作权以及其他资产的合法所有权或使用权,具备独立完整的研发、运营系统及配套设施。

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