成本压力难消加剧毁约风险!有组件厂开工降至五成,“不可承受之重”或冲击装机热情|传真
原创
2022-07-13 12:42 星期三
财联社记者 刘梦然

《传真》栏目,致力于传递一线真实讯息。本次关注上游硅料价格暴涨下的组件企业生存现状。

财联社7月13日讯(记者 刘梦然)成本压力持续上行,组件企业保单、保价的冲突仍在上演。“组件企业以停产减产方式制衡上游,受伤的一定是整个行业。”有企业受访人士如此表示。

7月初,组件停工传言愈演愈烈。财联社记者近期走访组件企业了解到,目前整体开工率较一季度出现明显下降,专业化组件厂开工率整体五成左右,毛利水平不足10%。一体化和龙头企业维持较好水平,仍有在手订单,但二三线组件厂成本压力难消,普遍“在给上游打工”,有组件厂人士透露,业内已经出现毁约情况。

而硅料新增产能的落地,则被行业视为“救命稻草”。多位受访企业人士对财联社记者表示,根据硅料新增产能的落地计划,今年四季度硅料供应紧缺局面有望缓解,期待系统价格能够进入到平稳的区间。

组件开工遇冷

因上游硅料和硅片双双出现较大涨幅,近日多条网传消息称,光伏组件厂出现大面积停产。在财联社记者随即的求证中,多数企业表示生产经营正常。

财联社记者日前走访了解到,一体化和头部企业目前仍有在手订单,整体开工调整按照经营计划执行。协鑫集成合肥工厂,目前正在调试新装产线,厂区仓库内有工作人员操作叉车安排组件对外发货。在晶科能源合肥工厂门口,不时聚集应聘求职人员,新厂房亦在建设施工中。

协鑫集成合肥工厂 图片来源:财联社记者 摄

晶科能源合肥工厂 图片来源:财联社记者 摄

相较这些头部企业,二三线组件厂已充分感受到了“开工遇冷”。一家组件企业人士对财联社记者表示,在此次组件停工潮之前,几乎是满产开工。7月初,其江浙地区三个组件生产基地开始停工。上游材料成本价格走高,以及停产停工对组件毛利和订单交付影响比较大。

在财联社记者调研中,有组件厂人士透露,业内已经出现毁约情况。“这就是算账的问题。目前市场空报价没有意义。比如跟下游电站客户签约100MW供货合同,当时是按照1.8元单瓦价格签,但现在涨到2元了,卖出去就意味着单瓦亏2毛钱,整个订单就亏损200万。”

鉴于此,在成本压力持续上行中,下游的保单和保价的冲突就还在上演。企业人士表示,通常为了商誉等,偶尔亏损也会坚持去做,但是如果上游价格一直涨,单单都亏,也没有接单的必要。

面对上游成本压力,无论是一体化厂商,还是专业化厂商,其组件端均承压明显,利润接近无限摊薄,更有组件企业人士对财联社记者称,这个环节就是“赚个辛苦钱”。据国信证券价格周报,在硅料289元/KG、硅片7.25元/片,电池片1.26元/W,组件1.99元/W情况下,按成交价格计算,各环节单瓦毛利递减,组件端毛利则为0.00元/W。

组件企业的压力,还表现在成本上行中的被动。一方面,从硅片头部企业的动态看,硅片报价早已进入月度议价模式,对下游电池片和组件的库存周转提出更高要求,进而考验企业对价格的预判和提前沟通。

同时,困难还表现在,即使对硅料价格波动会有预判,但是在实际签单中,很难反应出来。“下游不会给组件的涨价预期买单。即使签单时有调价条款,执行起来也未必顺利,还要考虑涨价的幅度是否超出下游承受范围。”企业人士直言。

事实上,作为光伏晶硅产业链中下游,组件更是直接面对下游央国企采购,具有较强的消费端属性。对此,组件厂人士表示,这个弱势的情况下,想要获得超额利润只能从自身改进,例如规模化、加工智能化、信息化等,降低成本。

终端消极情绪渐浓

今年以来,光伏装机市场火爆,据国家能源局消息,今年前五个月光伏发电新增装机23.71GW,同比2021年的9.91GW大幅增长近140%。其中,5月新增装机6.8GW,同比增长约140%。

终端装机热情高涨,但有业内人士指出,“产业一片大好”并不适用于所有玩家。今年以来,供应链博弈呈现未减之势,上下游利润分化加剧,硅料厂商利润高增。通威股份(600438.SH)半年报业绩预增公告显示,公司归母净利润预计120亿元-125亿元,同比增长304.62%-321.48%。

截至目前,硅料价格仍在稳定抬升。本周太阳能级多晶硅价格连涨,其中单晶复投料主流成交价在28.8-30.5万元/吨,平均29.49万元/吨,周环比涨幅1.13%;单晶致密料主流成交价在28.6-30.3万元/吨,平均29.28万元/吨,周环比涨幅1.10%。

与此对应,组件价格持续上行。在近期新华水电公示2022年度光伏组件设备集中采购中标结果公示,双面组件投标报价多在1.90元/W以上,最高投标报价1.95元/W,N型最高投标报价2元/W。

根据业内预测,当组件价格高于1.95元/W时,国内光伏组件招标量明显下降。隆众资讯分析师对财联社记者表示,因光伏组件价格持续高位,国内终端电站建设将受限于高价,暂缓建设,海外需求受近期欧美对于进口光伏产品相关不利政策的扰动,7月需求或将降低。

而由于目前电站建设观望情绪浓厚,关于四季度装机旺季也出现担忧的声音。有业内人士透露,下游央国企电站开工要求不一,普遍来讲,IRR(内部收益率)低于6,项目推进积极性就会大幅降低,所以不排除延迟到明年630之前并网的可能性。“如果明年产业链价格下调,那么解决今年成本高的办法,就是延期并网。”有企业人士表示。

业内:期待价格平稳

截至目前,硅料价格涨势坚挺,年内涨幅达到25%左右,且7月份多晶硅价格预计继续维持上涨走势。

在硅料价格已成行业“不可承受之重”之际,其价格走势也就一定程度上成为产业链风向标。有业内人士对财联社记者表示,硅料长久以来的涨价,造成整个产业链紧绷的状态,各个环节的利润几乎都被锁定。

多位受访的企业人士表示,组件市场竞争在于渠道环节,所以看重商誉,越是困难的时候越要保证自己的商誉,对市场负责。但是,在市场经济环境下,组件厂的接受度有限,以停产减产的方式制衡上游,受伤的一定是整个行业。

有分析人士认为,对于目前下游利润压缩,上游也不能置身事外。尽管有机构多次发出过剩预警,但是近两年大量资本进入上游硅材料,原因还是在于看好光伏的终端需求。“如果因为产业链不平衡,导致装机增速不及预期,最后传导到上游导致需求减弱,只会加剧过剩,没有环节可以幸免。”

谈及硅料价格拐点和未来的过剩预期,有组件企业人士表示,希望价格回归理性。作为下游,也并非希望价格能猛降,如果未来硅料价格出现大滑坡,市场不稳而出现更低竞价,也会出现客户“撕单”的情况。“产业链平稳的状态,下游的装机热情才会高。”该人士表示。

业内乐观预计,随着三季度硅料新增产能投放,至四季度紧缺压力减缓,至此硅料价格见顶。“新增的产能在不断的释放,投产速度快的先掌握主动权。大概明年的一季度价格回归合理,阶梯式下降。”组件企业人士表示。

(编辑:曹婧晨)

收藏
96.55W
欢迎您发表有价值的评论,发布广告和不和谐的评论都将会被删除,您的账号将禁止评论。
发表评论
要闻
股市
关联话题
8088 人关注
3.55W 人关注