7月14日 16:00

就全天而言今日市场最为火爆的方向依旧是储能板块。从逻辑端来分析，储能板块的爆发本质上是对风能、光伏炒作的延续。今日大涨一方面受到央视财经对储能报道的刺激，另一方面则是因为地产业利空消息导致原本稳增长方向的资金再度回流新能源。在更多的资金入场后，赚钱效应开始向板块整体传导，一些前期涨势稍逊的个股迎来了集体的补涨。而从基本面来看，储能行业依旧是下半年乃至未来数年确定性最高的方向。预计2021-2025年，全球储能市场空间将由507亿元提升至3263亿元，对应五年复合增长率超过60%。

锂电池板今日同样也有不错的表现，龙头宁德时代上涨3.16%，亿纬锂能涨超6%，消息面上，澳洲锂矿商Pilbara第七次拍卖结束，价格首次下跌，对于中游锂电行业形成情绪面利好，在市场整体风格重回赛道的背景下，中游锂电池仍是后续关注的重点。

7月14日 12:00

整体来看，今日早盘指数之间的分化较为明显。创业板块半日大涨3%，其中储能板块更是集体爆发，近30只个股涨停或涨超10%，汇聚了市场上绝大部分的赚钱效应。而主板则在银行地产的拖累下，仅上涨0.31%，可以清晰的看到市场的风格重新切换至以新能源为主的赛道方向。不过需要注意的是创业板即将面临前高的考验，当今日早盘这般强劲的上涨力道能够延续时，完成向上突破概率也将大幅增加，届时以新能源方向为主线的结构性行情仍有望延续。

7月14日 10:30

今日早盘来看，市场作出了自己的选择。新能源方向延续强势，其中储能方向走势最为强劲，其中津荣天宇、新特电气获20CM涨停，世嘉科技三连板、科华数据、正泰电器、湘电股份、英维克等涨停。可以看到市场的赚钱开始向新能源方向的后排蔓延。而像阳光电源、亿纬锂能这种大市值的个股也有着亮眼的表现。

7月14日 9:10

昨日指数终于迎来反弹，其中电力板块是昨日主要最为明显的领涨方向。随着我国多地持续高温，导致尖峰用电需求强，电力的保供成为了目前市场最为关注的焦点。可以发现昨日市场中与电力沾边的的板块均有不错的表现。

其中最为强势的莫过于风光储，在板块内部掀起了涨停潮、另外BIPV概念、绿色电力、智能电网同样涨幅居前，可以说昨日市场以新能源为代表的赛道方向迎来了“复辟”。在市场整体出现风格切换期的背景下出现反复是较为常见的。但其实赛道内部的分化仍在不断加剧。以昨日为例，赛道内部的赚钱效应主要仍集中于风光储能、电力设备方向，除此之外像汽车产业链、军工、半导体、CRO等方向并未形成共振。

在背景下后续可先行留意以下两点：1）在赛道呈现结构性分化的背景下，资金后续仍将大概率集中抱团于电力设备（风能、光电）等清洁能源方向，而其余板块延续弱势整理的概率依旧不低，应对上延续汰弱留强即可。

2）昨日在风能板块内部形成涨停潮后，整体呈现出一定程度加速赶顶的疑虑，具体可参照光伏的逆变器方向在7月7日的走势，虽然短时间并不会立马转弱，但在短线情绪博弈下后续的波动可能会进一步加剧，注意相应的风险。

回到稳增长方向来看，昨日有些虎头蛇尾的意味。开盘阶段基建股延续强势，无论从新晋涨停属还是连板晋级率均有所增加，并且热度逐步延伸至地产方向，但很遗憾的是随着新能源方向再度走强，基建股整体有一些高开低走，可以看到赛道与基建方向资金呈现相互排挤。后续市场风格可能会在赛道成长与稳增长方向之间来回摇摆，在此背景下“基建+新能源”概念可能有更高的市场确定性。