债市要闻

【央行：完善中国特色宏观审慎政策框架，筑牢系统性金融风险防线】

央行表示，将持续完善宏观审慎政策框架，强化系统性金融风险监测、评估和预警，开展宏观审慎压力测试，进一步丰富和优化宏观审慎政策工具箱，逐步扩大宏观审慎管理覆盖领域，防范金融体系的顺周期波动和风险的跨市场、跨部门传染。严格落实附加监管规定，加强对系统重要性银行的监测分析和风险评估，推动其持续满足附加资本和杠杆率要求，通过恢复处置计划提高风险管理和内控水平。继续研究推动建立系统重要性保险公司、系统重要性证券业机构评估与监管规则，进一步完善监管制度框架。把好市场准入关，建立风险预警和监管评级体系，加强监管协作，推动金控公司稳健经营。

【5000多亿专项债将发行 稳投资持续发力】

为了稳定宏观经济大盘，作为稳增长重要抓手的地方政府专项债券持续发力。截至9月21日，至少有11个省市公开发布了第四季度或10月政府债券发行计划，其中，大多数地方在10月份有发行新增专项债计划，累计金额超过2000亿元。

解读：专家表示，地方10月份专项债发行计划为5000多亿元结存专项债限额中的部分，预计年内剩余月份基建投资仍将维持较高增速，加快形成更多实物工作量，对经济延续恢复发展态势发挥支撑作用。

【18家绿债评估认证机构通过绿标委注册】

9月21日，经向人民银行、证监会报备，绿色债券标准委员会正式发布绿色债券评估认证机构市场化评议结果，合计18家机构通过绿标委注册，对于推动绿色债券市场行业自律和规范发展具有重要作用。

【香港金管局将基准利率上调75个基点至3.5%】

香港金管局将基准利率上调75个基点至3.5%。香港金管局总裁余伟文表示，在美国加息预期下，香港货币及金融市场依旧保持稳定，未见有资金大规模流出香港。

【辽宁省金融监管局：坚持每月对未来3个月内到期债券进行兑付风险排查预警】

9月22日，据辽宁省金融监管局官微，近日，辽宁省金融监管局联合省国资委、辽宁证监局、省工商联组织召开全省企业债券融资培训会。在省委省政府的正确领导下，省金融监管局认真贯彻落实大力发展直接融资的工作部署，取得显著成效。一是企业上市工作喜报频传。二是债券市场融资环境持续优化。建立企业债券风险排查会商工作机制，坚持每月对未来3个月内到期债券进行兑付风险排查预警，取得会商会议以来未新增债券违约的阶段性成果。

【8月境内人民币债券市场整体回报小幅上升】

8月，境内人民币债券市场整体回报小幅上升。中债-新综合指数的净价指数和财富指数回报分别为0.48%和0.77%。利率债收益率整体向下，指数财富回报为正，其中长期限国债指数表现稍强。高等级信用债收益率总体小幅下行，财富指数回报为正。本月，各行业与国债利差走势分化，绿色债券市场规模保持稳定。

【全国首单“科创+低碳转型挂钩”双贴标债券成功发行】

国泰君安助力全国首单“科创+低碳转型挂钩”双贴标债券成功发行，本期债券发行规模30亿元，5+N年期品种票面利率3.21%，3+N年期品种票面利率2.70%，创全市场同期同品种历史最低利率。

【日本央行坚持利率控制与购债政策 日债市场吃下“定心丸”】

日本央行22日上午公布的最新利率决议显示，将维持政策利率在-0.1%不变，维持10年期日本国债收益率目标在0%左右，符合市场预期。日本央行维持对利率的前瞻性指导不变，并表示预计短期和长期政策利率将维持在目前或更低水平。日本央行表示将继续以0.25%的固定利率每日进行固定利率市场操作。

解读：日本央行行长黑田东彦表示：日本央行购债的目的不是将政府债务货币化。收益率曲线控制（YCC）将自动解决日元流动性收紧问题。日本央行的宽松政策不是为了政府融资。

【英国央行再加息50基点，10月3日起开售国债】

英国央行宣布加息50个基点，将政策利率从1.75%提高至2.25%。这是英国央行自去年12月已连续7次加息。最近一次加息是在8月4日，英国央行宣布加息50个基点至1.75%，幅度为27年来最大。英国央行22日还宣布，将从10月3日起主动量化紧缩(QT)，开始积极出售英国国债，每个季度出售规模将达到100亿英镑左右。

公开市场：

央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月22日以利率招标方式开展了20亿元7天期和160亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。当日20亿元逆回购到期，因此当日净投放160亿元。

信用债事件：

■惠誉下调旭辉控股集团长期本外币发行人违约评级至“BB-”，展望维持“负面”；

■华润置地：拟分拆基础设施REIT于上交所上市；

■穆迪:下调广州方圆地产企业家族评级至Caa1,展望维持负面；

■武汉当代集团:未能支付两笔票据利息,触发违约事件；

■创公开市场融资利率历史新低! 旭辉完成12亿元中票发行；

■“20世茂G4”持有人会议审议通过调整债券本息兑付安排的议案；

■“20金科地产MTN002”持有人会议将审议变更本息偿付安排等议案；

■“16汇盛投资债/PR汇盛债”持有人会议通过提前偿还议案；

■“17云水务绿色债”持有人会议通过提前兑付等议案；

■“15老边02/PR老边02”持有人会议审议通过了提前兑付等议案；

■“22兴化城投MTN001”变更募集资金用途；

■长江出版董事长陈义国涉嫌违纪违法被调查；

■深交所:对山东鲁成律师事务所采取书面警示的监管措施

■科发集团原总经理郭旭东涉嫌违法被调查，尚未新聘任总经理；

■蓝光发展发布股东所持公司部分股份司法拍卖结果。

市场动态：

【债券市场|资金面有所收紧，银行间利率债收益率涨跌不一】

周四，资金面平稳，较前一交易日转松。Shibor隔夜品种下行0.7bp报1.461%，7天期下行8bp报1.646%。国债期货窄幅震荡收盘涨跌不一，10年期主力合约跌0.02%；银行间利率债收益率涨跌不一，有交易员表示，今日期货震荡较大但趋势未坏，尾盘现券上行是回补机会，同时，220210活跃券切换引发国债学习效应。

【货币市场|货币市场利率多数下跌，银行间资金供给仍属宽松】

货币市场利率多数下跌，银行间资金供给仍属宽松。银存间质押式回购1天期品种报1.4560%，跌0.78个基点；7天期报1.5962%，跌7.86个基点；14天期报1.8208%，涨2.65个基点；1个月期报1.9755%，涨4.83个基点。

Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行0.7bp报1.461%，7天期下行8bp报1.646%，14天期上行2.4bp报1.824%，1个月期上行2.4bp报1.617%。

银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001报1.46%，跌1个基点；FDR007报1.58%，跌8个基点；FDR014报1.82%，与前一交易日持平。

银行间回购定盘利率涨跌不一。FR001报1.52%，与前一交易日持平；FR007报1.65%，跌9个基点；FR014报1.87%，涨6个基点。

【欧债市场|欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨18.1个基点报3.487%】

欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨18.1个基点报3.487%，法国10年期国债收益率涨7.8个基点报2.517%，德国10年期国债收益率涨7.2个基点报1.958%，意大利10年期国债收益率涨3.9个基点报4.154%，西班牙10年期国债收益率涨5.5个基点报3.068%。

【美债市场|美债收益率多数上涨，10年期美债收益率涨18.4个基点报3.719%】

美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌6.21个基点报3.229%，2年期美债收益率涨7.2个基点报4.133%，3年期美债收益率涨13.5个基点报4.15%，5年期美债收益率涨17.1个基点报3.943%，10年期美债收益率涨18.4个基点报3.719%，30年期美债收益率涨13.8个基点报3.644%。