市场评述

10月13日，二级市场方面，美国CPI数据出炉前，市场流动性整体较差，中资美元债投资级板块昨日整体较为疲弱，国企板块方面，中化曲线昨日继续走宽5-10个基点；科技板块方面，受疫情因素影响，美团走阔10-15个基点；金融板块整体相对坚挺；投资级地产板块变化不大。

中资高收益板块方面，整体较为疲弱，地产板块方面，旭辉可转债托管行发出确认函称未能偿付利息触发违约事件，旭辉美元债曲线跌1-2美分。碧桂园跟跌1-2美分。其他地产名字普遍跌1-2美分。非地产板块方面，安东油服跌5-8美分，其业绩逊于预期。

环球债券市场表现

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发债信息

无

公司评级调整

市场新闻汇总

旭辉：旭辉控股（集团）有限公司发布公告，自9月28日公告以来，有某些媒体报导和市场谣言与集团离岸债务的支付和其他相关事宜有关。董事会希望澄清，该等媒体报导的内容及市场谣言，可能无法准确反映本集团的离岸债务状况或相关付款。因为内地长假期，本集团从内地向境外汇款以支付若干预定的利息及其他款项有所滞后。本集团一直积极与其债权人团体对话，寻求符合本公司、债权人和股东最佳利益的解决方案以解决滞延问题。于本公告日期，本集团的商业营运维持正常。若未能及时履行在境外债务下的财务义务，可能会有违约事件。据了解，担任旭辉控股集团2025年到期港元可转债托管人的建银亚洲本周二（10月11日）在一份向债券持有人发送的函件中表示，旭辉未能支付原应于10月8日到期兑付的利息款，而未能偿付利息款已构成违约事件。根据违约事件相关条款，如果债券项下发生违约事件并持续存在，托管人可自行决定/应持有合计不少于未偿债券本金总额25%持有人的书面要求/应相关特别决议案指示，向发行人和附属担保人发出书面通知，声明债券加速到期并应立即偿付本息。另据彭博消息，旭辉控股两位债券持有人称，公司尚未兑付原定于周三到期的美元债利息款。一位持有人表示，截至香港时间周四08:40，资金尚未到位，而另一位持有人称截至香港时间周三22:50，也未收到款项。据了解，该笔2027年到期4.375%票据（ISIN：XS2280431763）应付利息款为914万美元。根据债券募集说明书，旭辉控股这笔债券有30天的宽限期。

中骏集团：据海外债市资讯平台援引知情人士消息，中骏集团控股非正式地表示，公司已于昨日(10月12日)向托管人汇出资金，用于支付2023年到期7.25%美元债(ISIN: XS2016010881)于10月19日应付的票息。该债券本金规模5亿美元，由中骏集团控股直接发行。

碧桂园：据彭博，针对市场传闻导致股债下跌，碧桂园在给彭博的书面回复中称，目前公司经营状况有序平稳，针对不实言论正在通过法律手段解决。碧桂园表示，公司和各地政府包括所在地政府保持常态化交流，政府、监管、金融机构等对公司非常支持。

华融金控：10月12日，华融国际金融控股有限公司发布公告，拟以挂牌方式出售若干属于债权、股权及其他收益权性质的不良资产。出售资产为不良资产，包括债权、股权及其他收益权。债权资产主要包括债券、企业贷款及证券；权益类资产主要包括股份及其他证券；及收益权资产主要包括收入、应收款项、申索、收益及其他收益权。截至2022年6月30日，出售资产的本金余额及利息余额分别为约人民币40.03亿元及约人民币10.83亿元。

天誉置业：10月12日，天誉置业发布公告称，于2022年10月11日，公司收到新城晋峰投资有限公司向香港特别行政区高等法院提出的对公司的清盘呈请，内容有关指控公司未偿还其持有的优先票据，涉及本金2200万美元及其应计利息。于本公告日期，高等法院并无颁布清盘令以将公司清盘。就债务重组进展，于本公告日期，相关工作已取得相当进展。

*板块/个别债券异动**

异动回顾：中化曲线昨日继续走宽5-10个基点；受疫情因素影响，美团走阔10-15个基点；旭辉可转债托管行发出确认函称由于未能偿付利息触发违约事件，旭辉美元债曲线跌1-2美分。安东油服跌5-8美分，其业绩逊于预期。

债券新发概况

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）