市场评述

11月3日，一级市场威海蓝海投资开发定价。

二级市场方面，基准利率受美联储鹰派发言的影响上行，中资美元债投资级板块受此影响整体较为疲软。国企板块方面相对较为稳健。科技板块方面，活跃券小幅走阔3-5个基点。金融板块方面，受近期韩国兴国人寿保险未能赎回永续债以及澳洲监管机构提示澳洲金融机构考虑不赎回AT1以及Tier2（二级资本债）的发函，引起亚太地区AT1以及Tier2市场恐慌，东亚银行、南洋银行等香港银行AT1名字下跌5-10个基点， Tier2名字利差走阔5-10个基点，友邦保险永续债下跌9美分。投资级地产板块方面，龙湖继续反弹2-3美分，其他投资级地产名字小幅跟涨。

中资高收益美元债板块流动性较差，地产板块方面，碧桂园下跌1美分左右。非地产板块方面，整体变化不大。

环球债券市场表现

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发债信息

威海市文登区蓝海投资开发有限公司担保发行364天、固定利率、以美元计价的高级无抵押债券，最终指导价和最终定价7.5%，规模0.91亿美元。

公司评级调整

市场新闻汇总

海伦堡中国： 11月3日，海伦堡中国控股发布公告称，有关HLBCNH 03/24/23（ISIN：XS2297841962）的交换要约已于香港时间2022年11月2日下午5时届满。截至交换截至日期，295,400,000美元（占票据未偿本金额约84.4%）已根据交换要约有效交回并被接受交换。公司已经豁免了交换要约中的90%最低接受额。11月2日，海伦堡中国在另一则公告中称，拟提出交换合资格持有人所持有HLBCNH 11 10/08/23（ISIN：XS2376908344）至少243,000,000美元或90%未偿还本金额的要约。

荣盛发展： 11月3日，荣盛房地产发展股份有限公司发布公告称，有关RISSUN 9.5 03/16/23、RISSUN 9.5 09/17/24的同意征求已于2022年11月2日伦敦时间下午4时届满，两只票据均在经延长到期日前获得必要同意。根据相关条款，发行人预计将于2022年11月7日向每位授出同意指示的持有人支付现金同意费（每1000美元本金/2.5美元）。拟议豁免条款将于公司支付同意费后生效。

港龙中国： 11月3日，港龙中国地产集团公告，有关2022年到期的13.5%发行在外优先票据的交换要约的结果及新结算日，建议发行2023年到期的1.45亿美元13.5%优先票据。交换要约于11月2日下午四时正届满。港龙中国谨此知会合资格持有人，截至交换届满期限，1.45亿美元的现有票据（占发行在外现有票据本金总额合共约91.8%）已根据交换要约有效交回作交换并获接纳。

易居企业控股：易居企业控股公告，根据计划会议召开命令，计划会议已于开曼群岛时间2022年11月2日上午七时正╱香港时间2022年11月2日下午八时正假座Ugland House,South Church Street,Grand CaymanKY1-1104,CaymanIslands的Maplesand Calder办事处举行。合共751名持有本金总额5.57亿美元的计划索偿(占未偿付计划索偿总值93.17%)的计划债权人(亲身或由委派代表)出席计划大会并于会上投票，合共750名持有本金总额5.57亿美元的计划索偿(占未偿付计划索偿总值93.14%)的计划债权人投票赞成计划。因此，计划已获得法定所需的大多数计划债权人批准。计划将有待法院其后批准及认许后，方告作实。

票交所公布截至2022年10月31日持续逾期名单，2022年5月1日至2022年10月31日出现3次以上付款逾期，且截至2022年10月31日有逾期余额或2022年10月当月出现付款逾期的承兑人数量为4658家，包括金科股份、荣盛发展、浙江城建建设集团、高密市城市建设投资集团、广州富力地产等。

泰禾集团：11月3日，泰禾集团官微发文，今年7月底，中共中央政治局会议首提“保交楼、稳民生”。“保交楼”成为今年房地产行业多方关注、多方介入的重中之重。在这样的背景下，从中央到地方，从发放并购贷款到AMC（资产管理公司）入场、地方城投公司驰援，再到地方政府主导成立纾困基金，房地产纾困可谓多管齐下，业已初见成效。

板块/个别债券异动

异动回顾：金融板块方面，受近期韩国兴国人寿保险未能赎回永续债以及澳洲监管机构提示澳洲金融机构考虑不赎回AT1以及Tier2（二级资本债）的发函，引起亚太地区AT1以及Tier2市场恐慌，东亚银行、南洋银行等香港银行AT1名字下跌5-10个基点， Tier2名字利差走阔5-10个基点，友邦保险永续债下跌9美分。投资级地产板块方面，龙湖继续反弹2-3美分。

债券新发概况

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）