债市要闻

【财政部：加快融资平台公司市场化转型，剥离政府融资职能，妥善处理债务和资产】

财政部发布关于政协第十三届全国委员会第五次会议第00072号（财税金融006号）提案答复的函。近年来，财政部认真贯彻党中央、国务院决策部署，制定出台一系列政策措施，着力防范化解地方政府隐性债务风险，坚决打好防范化解重大风险攻坚战，取得了积极成效。一是完善常态化监测机制，加强部门间信息共享和协同监管，统一认识、统一口径、统一监管，形成监管合力;二是坚决遏制隐性债务增量；三是稳妥化解隐性债务存量；四是健全监督问责机制；五是推动融资平台公司市场化转型等。

【人民银行、银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制】

1月5日，据央行官网发布，近日，人民银行、银保监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。住房贷款利率政策与新建住房价格走势挂钩、动态调整，有利于支持城市政府科学评估当地商品住宅销售价格变化情况，“因城施策”用足用好政策工具箱，更好地支持刚性住房需求，形成支持房地产市场平稳健康运行的长效机制。

【2023年地方债发行今日启动 一季度发行预计超万亿元】

2023年的地方债发行工作将于今日启动。公开信息显示，目前已有超过10地披露了2023年一季度地方债发行计划，拟发行规模超过万亿元。其中，浙江、江苏等地计划发行新增专项债券均超千亿元，山东、福建、重庆、湖南等地计划发行新增专项债券规模也在500亿元及以上。

解读：专家表示，今年新增地方政府专项债券发行规模或与去年基本持平，全年地方债发行总规模有望超过7万亿元。在具体额度分配和使用上，今年地方政府专项债券会更加注重精准施策和提质增效，向更需要、更有效、更有发展潜力和国家重大战略布局的省市倾斜，有效防止地方政府债券资金闲置浪费和地方财政支出压力过快增长，适度放宽准公共投资领域，提高地方专项债券投资收益回报能力。

【香港金管局：绿色债券发行受到欢迎，认购金额逾360亿美元】

据香港金融管理局公告，香港特区政府宣布其发售的57.5亿美元等值多币种绿色债券受到机构投资者的欢迎，吸引了逾360亿美元等值的认购金额。这些绿色债券预计将于1月11日交割，并于香港交易所和伦敦证交所同时上市。

【证监会债券部：加快推进多层次REITs市场体系建设】

证监会债券部主任周小舟近日发表署名文章，围绕中国特色REITs市场建设及展望进行阐述。他在文中透露，未来证监会将进一步推进REITs常态化发行，加快推进多层次REITs市场体系建设，夯实法规制度基础，完善监管和投资者保护安排，走好中国特色REITs市场发展之路。

【上海票交所发布《关于历史持续逾期名单迁移的通知》】

1月5日，上海票据交易所披露，关于历史持续逾期名单迁移的通知。2022年7月1日至2022年12月31日出现3次以上付款逾期，且截至2022年12月31日有逾期余额或2022年12月当月出现付款逾期的承兑人数量为4886家。用户登录票据信息披露平台后，可在“信息披露-承兑人信用信息披露”菜单点击“累计逾期发生额”查看逾期票据明细。本次持续逾期名单不会影响到用户的票据业务权限。同时提醒，自2023年1月1日《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》和《商业汇票信息披露操作细则》正式实施后，票交所将重新统计并发布持续逾期名单，届时名单内用户的部分票据业务权限将受限制。

【上交所发布公司债券和资产支持证券发行上市挂牌业务指南】

1月5日，上交所发布《上海证券交易所公司债券和资产支持证券发行上市挂牌业务指南》，适用于公司债券（不含可转债）、可交换公司债券、企业债券、资产支持证券的发行、上市申请材料编制及业务办理。指南未尽事宜，按照证监会和上交所相关要求执行。

【首家AAA银行资本债到期不赎回：“18九江银行二级01”不行使赎回选择权】

2023年1月5日，九江银行公告称，其2018年发行的“18九江银行二级01”债券不行使赎回选择权，意味着该只债券将展期五年，同时未赎回部分维持票面利率5%。2019年以来，不行使二级资本债赎回选择权的银行超过40家，涉及二级资本债超过50只，但这些银行的主体评级绝大多数在AA级及以下，九江银行主体评级则为AAA。

【时代中国：为促进对离岸债务整体管理，将暂停支付6笔境外美元优先票据款项】

时代中国控股公告，为促进对离岸债务的整体管理，集团将暂停支付6笔境外美元计值优先票据款项。于本公告日期，该公司尚未支付于2023年到期的6.6%优先票据及于2024年到期的5.55%优先票据的有关利息，该等优先票据的宽限期分别于2022年12月30日及2023年1月3日到期。时代中国表示，未能支付款项或会导致该两个系列境外美元计值优先票据持有人要求加快还款，倘发生此情况，则将赋予其他债权人（包括本公司所发行的其他系列境外美元计值优先票据持有人）要求加快还款的权利。

【日本10年期国债票面利率调至8年来高点 机构称或将冲击全球债券市场】

日本财务省于1月5日将10年期国债票面利率从0.2%提升到0.5%，达到2014年12月以来的高点。此前，日本央行放宽了收益率曲线(YCC)政策的范围，宣布将日本10年期国债收益率目标区间上限从0.25%上调至0.5%，以帮助改善市场运作，引发国债收益率上升，因此财务省对长期国债票面利率作出了相应调整。

公开市场：

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，1月5日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。当日3580亿元逆回购到期，因此当日净回笼3560亿元。

信用债事件：

■中骏计划发行15亿中票，将由中债增提供全额担保

■国融证券被采取责令改正措施，债券业务整体风险管控存在不足

■穆迪下调时代中国控股企业家族评级至“Ca”，展望“负面”；

■惠誉：确认希慎兴业“A-”长期外币发行人评级，展望调整为“负面”

■复星国际：出售四家目标公司股权，交易代价合计67亿元

■“20佳源创盛MTN001”持有人会议将审议变更本息兑付时间安排的议案；

■“21宝龙01”持有人会议审议通过调整本息兑付安排议案；

■“20沪世茂MTN001”调整本息兑付安排议案获持有人会议通过

■融创地产“20融创02”自1月11日起复牌，“H1融创01”“H1融创03”“H融创07”“PR融创01”1月6日开市起复牌；

■桐城建投公司及相关人员被采取监管措施；

■万和证券收到警示函及涉及未决诉讼案件进展情况；

■许昌投资受到银行间债券市场自律处分；

■商城控股拟变更“22临沂商城MTN001”募集资金用途；

■中方财团调整“GC财团03”募集资金用途。

■衡阳高投：取消发行“23衡阳高新MTN001”

市场动态：

【债券市场|资金面延续宽松，期货现券小幅走弱】

周四，资金面延续宽松，Shibor隔夜品种下行47.2bp报1.0030%。国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.07%；银行间主要利率债收益率多数上行。

【货币市场|货币市场利率多数下行，银行间回购定盘利率多数下跌】

货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行38.22BP报0.5334%，7天期下行9.55BP报1.3597%，创2022年9月以来新低，14天期下行7.67BP报1.4247%，创2022年10月以来新低，1月期上行13.29BP报1.8534%。

资金面延续宽松，Shibor短端品种全线下行。隔夜品种下行47.2bp报1.0030%，7天期下行33.8bp报1.5820%，14天期下行10bp报1.5180%，1个月期下行7.9bp报2.2550%。

银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001报0.57%，跌43个基点；FDR007报1.38%，跌10个基点；FDR014报1.43%，跌7个基点。

银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报0.65%，跌45个基点；FR007报1.70%，与前一交易日持平；FR014报1.55%，跌25个基点。

【欧债市场|欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨6.1个基点】

欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨6.1个基点报3.545%，法国10年期国债收益率涨4.1个基点报2.814%，德国10年期国债收益率涨4.3个基点报2.307%，意大利10年期国债收益率涨5.4个基点报4.315%，西班牙10年期国债收益率涨5.6个基点报3.354%。

【美债市场|美债收益率多数上涨，10年期美债收益率涨2.9个基点】

美债收益率多数上涨，3月期美债收益率涨10.89个基点报4.625%，2年期美债收益率涨10.2个基点报4.47%，3年期美债收益率涨9.6个基点报4.215%，5年期美债收益率涨7个基点报3.922%，10年期美债收益率涨2.9个基点报3.725%，30年期美债收益率跌1个基点报3.797%。