财联社1月18日讯（编辑 刘海）临近春节假期，央行公开市场操作再加码，单日净投放5150亿元，尾盘资金面转松，加权资金利率仍居高位。国债期货小幅震荡，10年期主力合约跌0.05%，地产债多数上涨，“20时代02”涨近13%。中信固收称，央行1月份的货币政策操作也比市场预期要保守一些，政策刺激的紧迫性有所下降。

具体看，国债期货窄幅震荡小幅收跌，10年期主力合约跌0.05%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.02%。银行间主要利率债收益率多数上行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券220025收益率上行2.25bp报2.9225%，5年期国债活跃券230002收益率下行0.91bp报2.725%，10年期国开活跃券220220上行1.75bp报3.0675%。

（数据来源：qeubee）

一级发行情况如下：

地产债多数上涨，“20时代02”涨近13%，“20时代05”涨超8%，“20时代09”涨近8%，“20时代07”涨超6%，“21碧地04”涨超5%，“20碧地04”、“21远洋02”、“19远洋02”、“16金地02”和“20世茂04”涨超3%；“21碧地03”跌近6%。

中信固收称，2022年中国经济顶住了压力，全年GDP实现3%的同比增长，经济基本面在去年底到今年初呈现出企稳复苏的势头，从高频数据来看，1月份经济修复状况亦好于前期市场预期。与基本面回暖对应的是政策面的微妙变化。近期地方两会制定的经济预期目标偏保守，央行1月份的货币政策操作也比市场预期要保守一些，政策刺激的紧迫性有所下降。对于债券市场而言，调整过后经济修复的预期逐步被市场price in，政策刺激力度反而面临不及预期的风险，2.9%以上的利率点位已经具备了一定配置价值。

货币市场方面，周三（1月18日）主要回购利率回落，隔夜加权平均报在1.93%，七天品种报在2.26%附近，14天品种报在2.71%附近。

（数据来源：wind）

1月18日，央行公告称，为对冲政府债券发行缴款、现金投放等因素的影响,维护春节前流动性平稳，1月18日以利率招标方式开展了1330亿元7天期和4470亿14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。Wind数据显示，今日650亿元逆回购到期，因此当日净投放5150亿元，本次公开市场单日逆回购操作规模续创2020年2月10日以来新高。

周三银行间回购定盘利率多数上涨。FR001涨1.0个基点报2.01%；FR007持平报2.6%；FR014涨20.0个基点报3.0%。

周三银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001涨9.98个基点报1.9598%；FDR007跌38.53个基点报2.1647%；FDR014涨6.01个基点报2.8288%。

资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行8.1bp报1.933%，7天期下行6bp报2.135%，14天期上行2.2bp报2.79%，1个月期上行2.1bp报2.285%。

一级存单方面，今日1M期国股报在2.15%位置附近，3M期国股报在2.35%-2.40%附近。二级存单方面，1M左右到期国股成交在2.43%，9M-1Y国股成交在2.57%-2.58%附近。

（数据来源：wind）