【今日导读】

苹果产品中或将导入该技术，大规模商业化有望加速落地

产品通过ASML合格供应商认证，这类半导体材料加速实现本土替代

或重塑支付体系，数字人民币试点在多个方面都有所突破

全面注册制起航，资本市场改革迈上新台阶

又一城市发布元宇宙支持政策，到2025年相关产业规模达2000亿

两个百亿级TOPCon项目密集开工

信创自主决心坚定非凡，加速度不断验证

【主题详情】

苹果产品中或将导入该技术，大规模商业化有望加速落地

TrendForce指出，苹果（Apple）将导入MicroLED技术于消费性电子产品之中，预计2024年将首先搭载于AppleWatch。

相比传统LCD、OLED，Micro LED具有高解析度、低功耗、高亮度、高对比、高色彩饱和度、反应速度快、厚度薄、寿命长等特性，功率消耗量可低至LCD的10%、OLED的50%。受惠于Apple率先应用，2026～2030年Micro LED技术应用范围有机会扩大至AR眼镜、手机、车用显示等装置。国海证券指出，Micro LED具备多项优势，被公认为未来显示技术的主流方向，新兴应用市场需求增长驱动下，大规模商业化有望加速落地。

上市公司中，利亚德2022年底率先落地Micro LED量产，现公司已推出黑钻系列Micro LED。国星光电已在巨量转移、共晶键合、量子点全彩化等Micro LED领域多项关键技术上取得突破。芯瑞达2018年即开始Micro LED相关技术研发，现有产品主要包括微间距显示模组，产品基于MiP封装技术，具备超级节能等优势。

产品通过ASML合格供应商认证，这类半导体材料加速实现本土替代

凯美特气公告，控股子公司岳阳凯美特电子特种稀有气体有限公司于2023年2月2日收到ASML子公司Cymer公司发来的合格供应商认证函，凯美特电子特种气体公司生产的光刻气产品通过了Cymer公司审查，Cymer公司已将凯美特电子特种气体公司光刻气产品列入合格供应商名单。

电子特气的生产步骤涉及合成、纯化、检测、充装等，在气体纯度（要求5N以上级别）和气体精度（多浓度的气体混配）方面有较高的技术要求，同时具有产品认证周期长，客户粘性大，资质认证严格等特点，被称为晶圆制造的“血液”。民生证券分析指出，目前国内电子特气第一梯队的厂商已经具备替代能力，在细分领域具有一定优势，在部分产品上实现突破，达到国际标准，逐步缩小与国外企业的差距，加速实现本土替代。从替代空间和品类覆盖来看，目前电子特气放量的趋势基本确立，未来有望迎来业绩的高速增长。

上市公司中，华特气体拳头产品光刻气（Ar/Ne/Xe、Kr/Ne、F2/Kr/Ne、F2/Ar/Ne）通过了ASML和GIGAPHOTON的认证，是国内唯一通过两家认证的气体公司。南大光电量产产品包括MO源、半导体前驱体、电子特气等，可在薄膜沉积、光刻、蚀刻、掺杂、清洗等多个集成电路制造流程中实现应用。金宏气体自主研发的超纯氨、高纯氢、高纯氧化亚氮等各种超高纯气体，品质和技术已达到替代进口的水平，能满足国内半导体产业的使用需求。

或重塑支付体系，数字人民币试点在多个方面都有所突破

2022年以来，数字人民币试点在多个方面都有所突破。截至目前，中国人民银行已在17个省份的部分地区开展数字人民币试点。

兔年春节期间，数字人民币成为消费新风尚以及促进消费回暖复苏的一股新力量。以京东场景为例，用户这个春节期间在京东使用数字人民币的交易额同比增长高达12倍。光大证券指出，“十四五”期间，“数字经济”将迎来全面建设期，行业进入快速发展期，产业链相关投资机会值得期待。数字货币是“数字经济”发展的产物，将重塑支付体系。数字人民币将带来软硬件系统新建和升级改造需求，包括发行、流通环节，以及终端机具新建、改造升级。

上市公司中，楚天龙构建了数字人民币用户侧、发行侧、受理侧、系统侧产品矩阵，其中，用户侧、系统侧、受理侧的部分产品已开始商用。神思电子快速跟进济南市数字人民币的推广，已经参与部分数字人民币场景应用，相关方案已在试用测试。长亮科技研发了合作银行数字人民币钱包产品，并与部分客户进行了研发技术对接，公司具备完整的数字人民币钱包平台整体解决方案和落地实施能力。

全面注册制起航，资本市场改革迈上新台阶

证监会就《首次公开发行股票注册管理办法》等文件公开征求意见，涉及注册制安排、保荐承销、并购重组等方面。沪深交易所、全国股转公司（北交所）、中国结算、中证金融等同步就《股票发行上市审核规则》等业务规则向社会公开征求意见。

原有制度下，IPO审核流程长，主板上市冲关多需要一年及以上时间，导致IPO审核受监管周期影响较大，而在注册制下，审批链条大大缩短，科创板上市流程只需要几个月，主板流程时间也大幅缩短至约一年内。IPO常态化发行使得投行收入的季节性趋于平滑。招商证券分析指出，创投公司迎来历史性机会，一级退出更加通畅。注册制疏通“募投管退”最后、最难一环，创投企业投资周转率提升，业绩确定性走高，聚焦专精特新行业的创投受益明显。长期来看，一级投资市场环境改善有助于创投为资本市场输送更多优质企业，更好服务实体经济。

上市公司中，鲁信创投是国内最早开展创业风险投资的机构之一，截至2022年上半年，公司及公司作为主发起人出资设立的各基金共有25个拟IPO项目，其中2个项目已过会待上市， 7 个项目的IPO申请已获受理，16个项目处于辅导期。九鼎投资截至2022年6月30日，公司管理基金的已投企业在国内外各资本市场上市的累计达64家，在新三板挂牌的累计达53家。创业黑马为国内中小创业企业提供多元化企业服务，累计服务覆盖超10万家企业，已建立覆盖全国核心产业发展地区的垂直服务渠道网络。

又一城市发布元宇宙支持政策，到2025年相关产业规模达2000亿

近日，苏州工信发布《苏州市培育元宇宙产业创新发展指导意见》，提出到2025年，培育集聚元宇宙核心企业超200家，元宇宙相关产业规模达到2000亿元。2022年以来，全国多地政府纷纷发布元宇宙产业发展规划、建设元宇宙产业园等政策，除苏州外，截至目前，包括上海、北京、广州、杭州、南京、厦门、深圳、武汉、保定、成都、海口、合肥、南昌等地都有提及元宇宙或者出台元宇宙专项规划，可见各地对于元宇宙都格外重视。元宇宙是数字经济新赛道。

中航证券研报认为，作为一种新兴业态，元宇宙有望成为下一代生产力工具，不断推进数字技术与实体经济深度融合。伴随数字经济政策持续加码和虚拟现实硬件终端的放量，元宇宙应用加速落地。《中国元宇宙发展报告（2022）》显示，中国元宇宙上下游产业产值目前超过400亿元，主要体现在游戏娱乐、VR（虚拟现实）和AR（增强现实）硬件等方面。

上市公司中，苏大维格地处苏州，长期致力于新型显示领域裸眼3D显示、AR光波导镜片、AR-HUD及VR光学材料等先进技术的研发，具有较为深厚的技术储备，并已攻克相关产品的批量化生产关键技术。蓝色光标与来趣游合作开发《来趣游文旅景区元宇宙》平台，实现虚拟景区与现实景区的集合；与上海磐叶文化合作开发《磐叶数藏》平台，实现虚拟艺术馆（或博物馆）展览与展示；与上海利闰科技开发《壹街里元宇宙》购物平台，以购物元宇宙为主，为入住商家提供虚拟直播间服务。

两个百亿级TOPCon项目密集开工

近日，两个百亿级TOPCon项目密集开工：南通经济技术开发区一季度重大项目开工暨林洋高效光伏电池项目奠基活动正式举行。林洋太阳能高效光伏电池项目总投资100亿元，年产20GW高效N型TOPCON光伏电池；高邮市一季度 “开门红” 重大项目集中开工暨新瑞光电12GW新型高效光伏电池项目开工仪式在开发区举行。据悉，该项目总投资100亿元，年产12GW高效TOPCon+HJT光伏电池。

2022年以来，TOPCon电池凭借转换效率高、低成本优势，同时可承接原有PERC产线改造升级，TOPCon电池产能扩产加速，业内人士表示，预计2023年、2024年TOPCon电池产能占光伏电池产能的比重将分别达到31.43%、34.61%。浙商证券预计2022年TOPCon电池扩产有望超过80GW，2023-2025年迎来高峰期、年均扩产规模有望超200GW。

上市公司中，皇氏集团子公司皇氏农光互补（广西）科技有限公司于安徽阜阳建设的20GW TOPCon电池项目目前已经开工。东旭蓝天的光伏组件主要由全资子公司安徽东旭康图太阳能科技有限公司研发、生产及销售，公司最新产品TopCon210/660W、N型TopCon 182/600W、PERC 210/640W 、PERC182/550W已上产线。

信创自主决心坚定非凡，加速度不断验证

工信部数据显示，2022年我国软件产品收入26583亿元，同比增长9.9%，增速较上年同期回落2.4个百分点，占全行业收入比重为24.6%。其中，工业软件产品实现收入2407亿元，同比增长14.3%，高出全行业整体水平3.1个百分点。

东方财富方科指出，大安全定位提升，在中央预算、新技术引领、覆盖广度上均保持较高的重视。从人员扩张上看，信创、软件服务、云计算、机器视觉等板块人员扩张幅度较大。自主可控决心坚定非凡，加速度不断验证。政策接连落地，不断巩固自主可控所需的政策基础。信创自2020年全面推广以来，已进入蓬勃发展的中期阶段，沿着党政信创-八大关键行业-全面扩散这一路径有序推进中。

公司方面，湘邮科技主营计算机软件开发、系统集成、通信设备研制等业务，是全国邮政系统重点科研和技术支撑单位，是邮政行业的综合IT服务提供商，拥有软件集成、GS北斗技术应用、智能包裹柜在内较为完善的自主可控软硬件产业链；云赛智联主营云服务大数据、行业解决方案、智能化产品三大业务，公司的IDC业务为上海国企专有云、上海市媒体云、光明集团专有云等众多政企客户提供托管云服务，布局IDC数据中心基础资源、智能化产品、信创产品业务等数字化转型基础底座。