【风口研报回顾】半导体、医疗器械投资机会“左右开弓” 震荡行情掘金秘笈锁定这款王牌“大咖”!
风口研报
2023.03.10 16:45 星期五

业绩真空期内,板块轮动特征显著,从2月以来,A股热门板块从ChatGPT、人工智能等题材,到酒店餐饮、食品饮料等大消费方向,再到有色、煤炭、钢铁等周期行业,几乎所有的板块都出现了阶段性上涨行情,但持续性整体一般。本周各行业、风格轮动仍在加速,市场重点偏移科技自主可控领域,光刻胶、半导体板块轮动走强。此外,超导概念、新型城镇化等局部发酵,多以一日游行情为主……

震荡行情中市场风格的拐点难以预判,最好的参与方式或许是确保在场但不押注单一方向,守住基本面,以时间成本换取价值提升。中长期视角下《风口研报》或是普通投资者投研最佳选择。

作为财联社VIP王牌栏目,《风口研报》利用大数据算法和舆情分析系统,提炼研报和调研纪要细节里的超预期、拐点、事件催化和价值洼地。近期,《风口研报》围绕半导体、“基本面改善”方向挖掘投资机会,小财现结合具体案例回溯近期栏目详细梳理脉络:

【一】半导体板块反转进行中?看王牌栏目紧急梳理“光刻机出口限制事件”,挖掘2股齐大涨

熟悉栏目的读者,不难发现,科技自立自强主题是栏目长期的跟踪方向,年后最早在2月2日13:50栏目曾结合“重磅会议强调加快科技自立自强步伐”的线索,引用分析师观点对科技产业的投资逻辑展开详细剖析,并提及一众科技股,其中寒武纪持续走强,阶段涨幅突破40%。

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本周科技自主可控的话题再受市场热议,其中光刻胶、半导体在消息面刺激下大幅走强,主要催化因素来自于近期的“光刻机出口限制事件”,具体包括:

事件一:当地时间3月8日,荷兰政府公告拟对华限制出口DUV光刻等技术并于夏季前实施。

事件二:ASML官网回应称,新出口管制主要针对先进制造技术,不涉及所有浸没式光刻工具,只针对“最先进”设备(尚无明确定义),目前ASML将其理解为TWINSCANNXT:2000i及之后的浸没式设备。并强调,成熟制程客户可以使用不太先进的浸没式工具。

image 《风口研报》获悉上述消息后,紧急精选相关研报加以解读,引用分析观点指出本次ASML官方表态远远好于此前市场预期,成熟制程不受限,中低端浸没式设备仍可出货,且未来全面禁售浸没式DUV设备的可能性较小,具体原因在于以下三点:

image 分析师指出ASML公告为此作出背书,且1980Di在波长、孔径都与中高端的设备一致,且可靠性高,现阶段国内主流晶圆厂和存储厂进度正常,存储线设备正在积极开发及导入,半导体设备板块整体性的反转正在开始

有关半导体板块的投资机会,3月3日12:45《风口研报》子栏目【机构调研】曾以机构调研动态为投资线索,抢先梳理半导体设备龙头-中微公司相关调研内容。

image 此外,栏目延伸提及板块相关上市公司-安集科技,就安集科技看点栏目指出:

安集科技成功打破国外厂商对集成电路领域化学机械抛光液和部分功能性湿电子化学品的垄断,完成电化学镀技术平台的建立,并在大硅片抛光系列产品、氮化硅抛光液、碳抛光液、碱性铜抛光后清洗液领域取得突破性进展。

文章发布后,中微公司、安集科技默默走强,区间最高涨幅分别达9.83%、11.44%。

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【二】弱势仍拉涨停板,什么硬核逻辑?王牌栏目一文梳理院内检验科“领头羊”看点

除了关注事件性投资机遇,《风口研报》还持续挖掘“基本面改善”带来的相关机会,其中“润达医疗”就是一典型案例。

3月6日17:37《风口研报》引用分析师观点对受益医院检验科人流量复苏+估值极低标的润达医疗展开逻辑梳理,发文《 极度低估的检测业务服务商终于迎来“顺周期”高关注度 》指出:

市场对润达医疗此前的认知是IVD体外诊断耗材上游配送服务商且拓展上游检测试剂,由于主力地区华东的公立医院诊流量下滑,公司成长性受质疑。

但今年以来以上海为代表的地区疫情后检验科增速复苏且同比增速30%,行业竞争格局也有显著优化,公司主业未来2年复苏的趋势明显。

第二增长曲线方面,临床实验室自建项目(LDT)、工业板块(IVD产品研发生产制造业务、质谱仪、CDMO)等方向当前积极正常推进,医疗AI检验报告解读软件今年也开始正式销售看点多多

image 由于公司去年上半年业绩低基数(大本营上海受新冠疫情影响较为严重),公司今年常规业务有望保持30%-40%的增速,据分析师预计公司今年至少实现5亿净利,同比增长30%,对应当前77亿的市值,对应PE为15倍

3月10日,润达医疗强势涨停,4个交易日最高涨幅达12.47%。

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以上为《风口研报》阶段综合表现,受限于文章篇幅,若需了解更多优质研报涉及的其它上市公司投资逻辑,请点击进入《风口研报》栏目查阅。

面对海量研报和调研纪要无从下手?财联社倾力打造王牌栏目《风口研报》,替您“八一八”市场最有含金量的研报、调研信息。

特别提示:《风口研报》为内容资讯产品,并非投资建议,栏目发布的所有内容仅供参考,据此做出的任何投资决策 与本公司及栏目作者无关。

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