隔夜股市

欧美股市周一（3月20日）多数收涨，在瑞银官宣低价收购瑞信后，欧美银行业警报出现“降级”的迹象，交易员对危机缓解的希望越来越大。另外，银行系统的压力打压了美联储本周的加息预期，美股三大指数集体收升。

商品市场

国际油价周一上涨。纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格上涨0.90美元，收于每桶67.64美元，涨幅为1.35%；5月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨0.82美元，收于每桶73.79美元，涨幅为1.12%。

美国顶级投行高盛将布伦特原油未来12个月的预测下调至94美元/桶，将2024年下半年的预测下调至97美元/桶。另有消息称，七国集团本周将推迟修改俄罗斯石油价格上限。

纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的4月黄金期价比前一交易日上涨9.3美元，收于每盎司1982.8美元，涨幅为0.47%。市场分析人士认为，美元指数下跌是当天金价上涨的主要原因。5月交割的白银期货价格上涨18.4美分，收于每盎司22.646美元，涨幅为0.82%。

芝加哥期货交易所玉米、小麦和大豆期价涨跌不一。玉米市场交投最活跃的5月合约收于每蒲式耳6.33美元，比前一交易日下跌1.25美分，跌幅为0.2%；小麦5月合约收于每蒲式耳7.0075美元，比前一交易日下跌9.75美分，跌幅为1.37%；大豆5月合约收于每蒲式耳14.86美元，比前一交易日上涨9.5美分，涨幅为0.64%。

市场消息

【美参议员呼吁对美联储进行独立调查：两方面工作都失败】

据美国媒体报道，美国马萨诸塞州联邦参议员伊丽莎白·沃伦在电视节目中严厉批评了美联储主席鲍威尔在监管方面的失败，呼吁对美联储和整个监管体系进行调查。沃伦在采访中表示，鲍威尔不应该领导美国的中央银行系统，“他在货币政策和银行监管两方面的工作都失败了。”沃伦还说：“我认为他不应该加息，我一直认为，他采取极端的加息措施是不应该做的事情。”沃伦在节目中还表示：“美联储不仅仅需要自己进行调查，我呼吁对美联储和整个监管体系进行独立调查。”报道说，沃伦此前多次表示，随着过去两个星期里连续两家银行出现危机，潜在的金融危机正在逼近，她呼吁继续加强银行监管。

【摩根大通考虑牵头其他银行将对第一共和银行的存款转为注资】

知情人士透露，摩根大通首席执行官杰米·戴蒙制定了一套援助第一共和银行的新方案，计划将几大银行巨头在该行存入的300亿美元部分或全部变为资本注入。因讨论未公开而要求匿名的知情人士称，在硅谷银行倒闭动摇储户信心后， 第一信托银行正在寻找强化资本实力的方法。此前总计11家银行同意向第一信托银行存入资金。目前相关讨论还处于初期阶段，有可能这11家银行里有人会拒绝将存款变为注资。

【第一公民银行仍然有意整体收购硅谷银行】

知情人士透露，作为美国破产银行最大买家之一的第一公民银行仍然希望达成协议整体收购硅谷银行。知情人士说，这家总部在北卡罗来纳州罗利的银行周日提交了整体收购硅谷银行的要约。一位因事未公开而不愿具名的知情人士称，第一公民银行还可能参与本周对硅谷银行分两部分进行的拍卖。目前并不能确定第一公民银行或其他竞购者一定能达成交易。知情人士此前透露，第一公民银行最初在硅谷银行倒闭后立即提交了收购交易，在FDIC上周末为再一次出售程序而设立的数据室中很活跃。

【标普将瑞银评级展望下调至负面 称整合瑞信存在重大执行风险】

在瑞银集团宣布收购瑞信之后，标普全球评级将瑞银的信用评级展望从稳定下调至负面。标普称，瑞银与其陷入困境的竞争对手整合的相关风险将给信用状况带来压力，因此下调瑞银的评级展望。标普确认瑞银的长期信用评级为A-。“我们认为瑞银整合瑞信存在重大执行风险，” 包括Benjamin Heinrich和Anna Lozmann在内的标普分析师写道。“在我们的基线情境下，我们预计瑞银将审慎进行和管理整合、裁员以及收缩资产，同时有效限制资本、风险和资金状况的尾部风险。

【欧洲央行行长拉加德：对欧元区银行业的流动性和资本水平有信心】

欧洲央行行长拉加德表示，对欧元区银行业的流动性和资本水平有信心；欧洲央行与通胀对抗的决心坚定且强烈；金融紧张局势可能对需求产生影响；央行对出现第二轮通胀效应的风险保持警惕；在2023年春季，将对劳动力市场有更好的理解。

【法国政府挺过议会不信任投票 退休制度改革的法案正式生效】

综合法新社等媒体消息，当地时间20日，法国议会就部分议员对现任法国政府提出的不信任动议进行投票。该动议在当天投票时获得278票赞成，未达到通过所需的287票，因此法国现任政府侥幸挺过投票。因针对现任政府的两轮不信任动议投票在国民议会未获通过，法国政府关于退休制度改革的法案正式生效。

【小摩首席全球市场策略师：出现“明斯基时刻”的风险上升】

摩根大通首席全球市场策略师Marko Kolanovic表示，美国银行业的动荡已经使得经济软着陆变得不太可能，并增加了“市场和地缘政治出现明斯克时刻”的风险。即使央行成功遏制了危机蔓延，但由于市场和监管机构的压力，信用环境势将更快速收紧。“明斯基时刻”指的是长期经济繁荣导致过度冒险的最后阶段；一起破坏稳定的事件可能会迫使投资者出售资产以增持现金，使市场陷入螺旋式下跌。Kolanovic重申他的观点，即第一季度可能是2023年的美国股市高点，建议客户趁任何市场担忧缓解而出现的上涨进行抛售；但他也指出，部分市场似乎短线超卖。

【亚马逊将再裁员9000人 主要涉及AWS、广告和PXT等部门】

亚马逊CEO安迪·贾西3月20日发布全员信，称亚马逊将在未来几周内再裁员9000人，主要涉及亚马逊云计算服务（AWS）、广告业务和Twitch，以及负责人力资源的人员、体验和技术（PXT）部门。安迪·贾西曾于今年1月发布全员信，称亚马逊计划裁员超过1.8万人，大部分裁员涉及亚马逊商店与PXT部门。

【匈牙利将不参与欧盟为乌克兰“团购”弹药的行动】

匈牙利外交与对外经济部部长西雅尔多·彼得当地时间3月20日表示，匈牙利将不参与欧盟为援助乌克兰而达成的联合采购和运送弹药协议，他强调缓和当前俄乌局势需要的 “不是武器转让，而是尽快实现和平”。西雅尔多认为，战争的声音在欧盟仍然甚嚣尘上，而呼吁和平的国家面临的压力越来越大。匈政府深信，外交是挽救生命的唯一途径。

【世界铂金投资协会：今年汽车铂金需求量预计增加10%至324.6万盎司】

世界铂金投资协会（WPIC）最新报告指出，2022年，汽车行业铂金需求增长12%至295.7万盎司，而今年的需求量预计会增加10%，达到324.6万盎司，比2019年高出13%。相比之下，2022年全球汽车产量只有8200万辆，比2019年的8900万辆低约8%。今年，全球汽车产量预计也将低于2019年的水平，为8600万辆。