债市要闻

【财政部年内第二次下调储蓄国债发行利率 三年期降至2.95%】

据中国财政部官网显示，当局将于5月10日至5月19日发行第三期和第四期储蓄国债。其中，第三期期限三年，票面利率2.95%；第四期期限五年，票面年利率3.07%。两期债最大发行额均为100亿元人民币。此前两个期限储蓄国债利率分别为3%和3.12%。

【监管出手整肃房地产中介】

住建部、市场监管总局联合印发《关于规范房地产经纪服务的意见》明确，加强从业主体管理，严格落实经纪机构备案制度；全面推行经纪从业人员实名登记；严禁操纵经纪服务收费，经纪机构不得滥用市场支配地位以不公平高价收取经纪服务费用，房地产互联网平台不得干预经纪机构自主决定收费标准。

【交易商协会查处违规债券代持交易】

交易商协会查处违规债券代持交易。调查发现，大连银行等多家机构存在债券代持交易等违规行为。其中大连银行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同的现券交易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合理性，作为中间方以现券买卖或做市等方式参与债券代持交易链条，交易笔数和金额较大；粤财信托未严格履行产品管理人职责，相关信托计划为代持债券损益兑现提供便利；某基金相关从业人员私下参与安排代持交易。经交易商协会2023年第8次、第9次自律处分会议审议决定，已对上述机构及个人予以相应自律处分。

【全国性商业银行存款利率下调完毕】

近日又有3家股份行相继下调存款利率。至此，国有行、股份行均完成对存款利率下调，中小银行还在持续跟进中。下调以后，全国性商业银行5年期定存整存整取利率都不超过3%，而中小银行不超过4%。粗略估算100万元存5年，利息相比以前少了1.5万元。

【香港金管局：外汇基金在第一季度的债券投资收入439亿港元】

香港金融管理局公布，外汇基金在第一季度的投资收入为979亿港元，连续两个季度获利。期内，第一季度香港股票投资收入33亿港元，其他股票投资收入255亿港元，债券投资收入439亿港元，外汇投资收入252亿港元。

【前4月地方债发行2.8万亿】

地方政府债券加速发行稳经济。根据公开发债数据，今年前4个月全国发行地方政府债券27825亿元，同比增长32%。

解读：中央财经大学教授温来成表示，今年以来地方政府债券发行速度快，这是因为今年经济恢复基础仍不牢固，需要发挥债券资金对稳投资、扩内需、补短板的重要作用。

【中国银行：400亿美元中期票据计划于港交所上市】

中国银行港交所公告称，已向香港联合交易所有限公司提出申请可在其项下发行债券的400亿美元中期票据计划自2023年5月8日起计十二个月内仅以向专业投资者发行债务证券的方式上市，预期计划的上市将于2023年5月9日开始生效。

【农发行70亿元支持黄河流域生态保护主题债券发行】

中国农业发展银行在中央结算公司以公开招标方式，面向全球投资者成功发行5年期支持黄河流域生态保护和高质量发展主题债券70亿元，发行利率2.71%，低于前日中债估值6个基点，认购倍率5.48倍，受到了农业银行、浙商银行、建设银行、光大银行、徽商银行等机构的大力支持。

【苹果在美国蓝筹债券市场发行52.5亿美元债券】

苹果公司抢在美国CPI和PPI数据发布前于美国蓝筹债券市场发行52.5亿美元债券，原计划发行大约50亿美元。最长久期为30年期的公司债利率将较可比美债溢价108个基点，低于之前所讨论的溢价大约135个基点。

【杠杆基金推升美债期货整体空头头寸至新的纪录高点】

就在美国银行业动荡恶化并引发对美国国债这个全球最安全资产的抢购热潮前几天，对冲基金将看空美债的押注提高到历史水平。根据基于商品期货交易委员会最新数据的一个指数，截至5月2日的一周，杠杆基金推升美债期货整体空头头寸至新的纪录高点。这是看跌押注连续第七周增加——创下自2017年以来最长。

公开市场：

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月8日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。当日无逆回购到期，因此单日净投放20亿元。

信用债事件

■交易商协会对泰禾集团予以通报批评；

■标普确认绿城中国“BB-”长期发行人评级，展望上调至“正面”；

■龙光控股：2022年度亏损为76.97亿元，占2021年末净资产11.80%

■雪松发展称正与集团核实实控人相关事项，公司一直在正常运营中

■“19恒大01”“19恒大02”持有人会议通过本息展期议案；

■恒大地产：部分重组支持协议的同意费截止日期延长至五月十八日香港时间下午五时正

■“21融信01”持有人会议通过调整宽限期安排议案；

■“21沪世茂MTN002”持有人会议将审议“调整债券本息兑付安排”等两项议案；

■“20万科05”拟6月19日全额赎回；

■宏源公司监事会主席涉嫌违纪违法被调查；

■华兴实业总经理吕春晓涉嫌严重违法被调查；

■*ST康美合计计提资产减值准备7.24亿元；

■交易商协会：潍坊城投10亿元超短融项目获“完成注册”，募资拟用于偿还“22潍坊城建SCP002”

■新希望地产：由中债增提供担保8亿元中票完成发行，全场认购倍数1.34倍

■万科：拟发行不超20亿元中票，用于补充流动资金和项目建设

■中南建设旗下江阴苏泰房地产：61张逾期商票均已结清，不存在信用风险

■票交所：晋控煤业14张、中天企业12张逾期商票均已结清

■取消发行：“23苏州资产MTN002”。

市场动态：

【债券市场|国债期货全线转跌，资金面维持宽松】

今日，银行间主要利率债转跌。机构表示，不建议当前位置继续拉久期，但“钱多”逻辑短期或延续，仍推荐以票息策略为主，维持现有仓位。具体而言，国债期货全线收跌，银行间主要利率债收益率全线上行。

【货币市场|货币市场利率多数上行，银行间回购定盘利率全线上涨】

货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种上行31.36BP报1.394%，7天期上行7.49BP报1.7955%，14天期上行5.37BP报1.8128%，1月期上行14.85BP报2.1403%。

Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行31.3bp报1.408%，7天期上行5bp报1.795%，14天期上行2.9bp报1.793%，1个月期下行1.1bp报2.248%。

银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001涨32.0个基点报1.4%；FDR007涨8.0个基点报1.8%；FDR014涨5.0个基点报1.8%。

银行间回购定盘利率全线上涨。FR001涨40.0个基点报1.49%；FR007涨25.0个基点报2.0%；FR014涨45.0个基点报2.2%。

【欧债市场|欧债收益率普遍收涨，法国10年期国债收益率涨3.1个基点报2.903%】

欧债收益率普遍收涨，法国10年期国债收益率涨3.1个基点报2.903%，德国10年期国债收益率涨2.8个基点报2.315%，意大利10年期国债收益率涨4.9个基点报4.234%，西班牙10年期国债收益率涨3.1个基点报3.400%。

【美债市场|美债收益率集体收涨，3年期美债收益率涨9.2个基点报3.732%】

美债收益率普遍收涨，3月期美债收益率涨0.44个基点报5.235%，2年期美债收益率涨9.8个基点报4.018%，3年期美债收益率涨9.2个基点报3.732%，5年期美债收益率涨9.1个基点报3.504%，10年期美债收益率涨8.1个基点报3.523%，30年期美债收益率涨7.8个基点报3.832%。