往期回顾：5月9日20:43《财联社早知道》跟踪到“汽车国六b标准7月1日起全面实施”这一动态后，随即发布文章解读尾气治理相关产业链的投资逻辑。文中提及，艾可蓝曾表示公司国六后处理产品已符合国六b的排放要求。

【大头条】

充电桩|充电桩4月份数据大幅增长，高成长得到验证，这家公司推出股权激励绑定核心骨干，22-25营收有望实现7倍增长

中国充电联盟5月11日发布数据显示，4月公共充电桩数量比3月增加6.7万台，同比增长52.0%。从2022年5月到2023年4月，月均新增公共充电桩约5.8万台。

点评：在国家政策的支持和引导下，红利在产业链端不断释放，充电桩的发展也呈现跨越式增长。据中国充电联盟预测，我国公共和私人充电桩在2023年将分别达到280万和680万，增长55%和100%。西部证券也指出，2025年国内充电桩市场规模有望超过700亿元，长期维持高景气，到十四五末将超千亿。充电桩产业发展是新能源车渗透率提升必须解决的核心矛盾，国内充电桩产业链具备成本和规模优势，看好相关龙头企业长期发展空间。

公司方面，特锐德子公司特来电已经成为国内新能源充电桩领域的龙头，其与路特斯、宝马、东风日产、高合汽车、长安、广州巨湾等车企及生态链企业在大功率液冷设备方面达成深度合作，截至23M3，公司运营公共充电桩38.8万台，稳居行业第一。绿能慧充子公司绿能技术充电桩、充电机、充电堆品类齐全，目前战略客户包含电网公司、小桔、西咸城投集团、壳牌、BP等，推出股权激励绑定核心骨干，22-25年充电桩业务有望实现7倍增长。

【市场大热点】

【题材抢先看】

PCB|AI服务器需求日益增加，市场扩容在即，这类重要组成部件价值量或提升5~6倍，这家公司已成为多家行业巨头该产品供应商

AI服务器中由于芯片升级，PCB需针对性的升级改革，以处理更多的信号、减少信号干扰、增加散热以及电源管理等能力，在材料和工艺上都需进一步优化。机构认为，未来在AI服务器的增量市场背景下，国内PCB可实现量价齐升。

点评：PCB是服务器的重要组成部件，是承载服务器运行的关键材料。为配合数据量需求，服务器传输协议已逐步升级，Intel和AMD的PCIe5.0相关产品已经陆续出货中，信号速率达到32GT/s，已发布的PCIe6.0规范较5.0数据速率提高一倍，预计2023年开始出现在服务器上。随着PCIe协议升级，需PCB不断提升层数和降低传输损耗，提供设计灵活度以及更好的抗阻功能，带来PCB产品的价值量提高。国金证券指出，AI服务器PCB价值量是普通服务器的价值量的5~6倍，随着AI大模型和应用的落地，市场对AI服务器的需求日益增加，市场扩容在即，关注在载板和服务器PCB上具有较好格局的厂商。

公司方面，崇达技术已成为中兴通讯、新华三等客户的服务器产品线PCB供应商，Whitley平台已批量发货，目前正在配合客户进行新一代Eagle Stream平台的小批量试制。金百泽主营电子设计、PCB制造、电子制造服务，公司有相关技术与产品应用于400G超高速光模块，并具备一定的生产能力，400G光模块的部分技术可以作为公共技术应用到800G光模块。

【公告挖掘机】

富煌钢构公告，公司近日与万华物资分别签订《采购框架合同（一）》和《采购框架合同（二）》，约定由公司分别承接烟台（含蓬莱地区）成品钢结构框架及宁波成品钢结构框架，上述合同总额暂定含税价款11.68亿元，约占公司2022年年度营业收入的24.55%。

【主力买什么】

中科蓝讯：ChatGPT的能力已拓展到可以获取实时信息并代替用户执行操作，用户可以直接通过人类语言指挥ChatGPT帮自己与各种应用交互，创造出了一个新的超级应用可能——智能助理。音箱、耳机、手机有望变成软硬件一体的智能助理载体，不仅有机会提升产品需求量，也有机会通过软件服务带来订阅和广告等附加价值。中科蓝讯自成立以来始终专注于设计研发低功耗、高性能无线音频SoC芯片，2022年十大TWS蓝牙主控芯片厂商共占有TWS芯片的市场份额达95%以上，其中，中科蓝讯以20%的市占率名列第二。截至目前，公司产品已进入TCL、传音、魅蓝、NOKIA、飞利浦、联想、铁三角、创维、纽曼、山水、惠威、摩托罗拉、喜马拉雅、倍思、boAt、Noise、科大讯飞、夏新、网易、唱吧、QCY、天猫精灵、魔声Monster、Sudio等终端品牌供应体系。目前公司部分芯片产品已应用至智能手表、智能车载支架等物联网产品中，逐步形成以蓝牙耳机芯片、蓝牙音箱芯片、智能穿戴芯片、无线麦克风芯片、数字音频芯片、玩具语音芯片、IoT芯片、语音识别芯片八大产品线为主的产品架构。有望受益于终端设备的全面升级。今日3机构分别买入4268万、2082万和1124万，国泰君安总部买入1411万，东亚前海证券上海分公司买入709万。

近期文章系列：

5月10日：微软最新注资这家AI初创企业，这类工具与人工智能深度结合，或迎技术性突破机遇，这家公司核心产品客户群体已覆盖电力、航天、智能制造等行业

5月9日：7月1日起禁止生产、销售不符合国六b标准车型，排放要求和测试标准更加严格，这家公司后处理产品已符合国六b排放要求

5月8日：重磅突破性成果发布，这一新兴领域技术壁垒高，是当前AI赋能的重点，这家公司已建立了自己的AI模型，为数十个项目提供了技术支持

5月7日：全球首例！这项技术取得重大突破，或将撬动下游医疗+教育+游戏等多个行业，这家公司已取得相关领域发明专利

5月4日：鲲鹏昇腾开发者峰会召开在即，有望成为信创市场重要力量，这家公司自研数据库已完成与鲲鹏CPU兼容适配