【市场主线】

上周五沪指3200点失而复得，创业板指盘中创出1年以来新低后收窄跌幅。盘面上，AI概念股在被前一日抄底资金兑现砸了一波后立刻拉回，在算力分支的带领下迎来全线爆发。目前来看，周四上证的长下影更接近是短期的止跌信号，不过唯一的问题就是上周五没有北向资金这个指标，难以辨别外资的态度，但结合此前“我国增持美债205亿美元，结束七连降”以及“美国债务协议已初步商定”的消息，对于周一以及之后北向资金的动向还是可以保持偏乐观的态度。

题材上，AI板块早盘在经历了分歧之后，体现了较强的承接，值得注意的是，资金选择了工业富联、浪潮信息、寒武纪等大票，一方面是这些大票的基本面更有说服力，另一方面也更能吸睛，起到带头作用。周末的消息面比较温和，并未出现资金担心的特停情况，题材做多窗口或有望打开。同时，上周五晚间英伟达继续上涨了2.54%，而且成交量不小，可见大资金对他的看好程度，因此短期来看，近两日A股最强势的就是算力分支，只要之后英伟达不出现大幅回调，算力大概率会成为资金短期的关注焦点。

【龙头板块】水利基建

中共中央、国务院印发《国家水网建设规划纲要》。近年水利投资持续高景气，1-4月水利管理业投资增速10.7%，水利部规划2023年全国将完成水利建设投资8000亿元以上。天风证券武慧东认为，此次的《纲要》定位高、目标宏伟，国家水网或加速构建，看好重大水利工程等投资高景气或有较好持续性。板块内上市公司包括：粤水电、新兴铸管等。

【热点前瞻】

中国移动公布500亿5G设备中标名单

5月25日，中国移动2023年至2024年5G无线主设备（2.6GHz/4.9GHz）集中采购（单一来源部分）和2023年至2024年5G700M无线网主设备集中采购（单一来源）结果出炉，总约41.27万站的采购大单分别由华为、中兴、大唐移动、诺基亚、爱立信五家企业中标。按照前期集采价格，700M基站大约8万元/站，2.6G基站大约12-15万元/站。按此计算，本期41.27万站，预计总价在500亿元左右。

天风证券唐海清研报认为，5G是通信行业未来发展大趋势，以5G网络覆盖为目标的网络建设有望持续，龙头主设备厂商有望受益5G持续建设以及份额提升&规模效应显现，有望持续快速增长。具体细分行业来看，近期市场及通信板块有所震荡，推荐把握AI算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向：AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。上市公司中，光迅科技800G光模块有小批量出货到国外，公司10G芯片的自给率在90%左右，25G芯片的自给率在70%左右，公司模块产品使用的硅光芯片已实现量产自给。永鼎股份面向数据中心、无线网络、波分传输、网络安全、有线接入等应用领域提供高速光互联解决方案，主要产品涵盖1.25G/10G/25G/40G/100G/200G/400G/AOC等全系列光模块，所有产品均通过CE/FCC/ROHS等权威认证。

中储国能完成超10亿元A轮融资

中储国能近期完成A轮融资，融资金额超10亿元。据介绍，中储国能的先进压缩空气储能技术源自中国科学院工程热物理研究所。截至目前，其已完成国际首个100MW示范项目建设，正开展首个300MW先进压缩空气储能技术研发与示范工程建设，并推进该技术相关产业化等。

中储国能源自中科院技术团队，已与多个国央企和地方政府签订了压缩空气储能项目意向协议。2022年国内新增压缩空气储能项目接近10GW，正在由100MW向300MW功率等级方向加速发展，占新型储能1.5%。2023年初至今国内已签约压缩空气储能项目11个，合计装机功率超过2.72GW，投资额超过259.5亿元。长城证券于夕朦指出，压缩空气储能仍需进一步提升其经济性，能否长周期稳定运行和降低建设投资，是决定其未来市场规模的关键。上市公司中，三维化学在储能领域实现多点开花，曾参与设计金坛盐穴压缩空气储能项目，在空气储能领域持续发力。常宝股份的U型换热器用管已应用于江苏金坛盐穴压缩空气储能国家试验示范项目。

【海外映射】

注：该模块每天会将有潜在重要影响的海外市场动态以及对A股相应板块和公司的映射影响，通过表格的形式提供给投资者，仅供参考。

【风险提示】

天合光能：股东拟减持公司合计不超5.65%股份；新产业：实控人翁先定、股东红杉聚业拟合计减持不超5%股份；东杰智能：王志拟减持不超过3.16%；久之洋：派鑫科贸拟减持不超过3%；岭南控股：广州产投拟减持不超3%；天创时尚：控股股东拟减持公司不超3%股份；亚光科技：嘉兴锐联拟减持不超过3%；海能实业：股东李伟雄先生及其一致行动人拟减持不超过2.97%；星网锐捷：维实投资拟减持不超2.35%股份；奥赛康：中亿伟业拟减持不超2%股份；华兰疫苗：河南骅盈拟减持不超2%；福晶科技：控股股东拟减持不超过2%；海天精工：安信香港拟减持公司不超2%股份；药易购：监事田文书拟减持不超1.57%；狄耐克：股东拟减持不超1%股份；金安国纪：宁波金禾拟减持不超过1%；南京聚隆：舜天经协拟减持不超1%。

本周大比例解禁个股明细：