市场评述

一级市场方面，中国香港特别行政区政府参与美元债新发。

二级市场方面，由于隔夜基准利率大幅下行，中资投资级美元债利差小幅走宽，从价格方面来看相对较为坚挺。国企板块较为坚挺，活跃券走宽2-3bps；科技板块方面，交投活跃，小米、美团、联想等名字长端走宽5bps，BAT等名字长端走宽3-5bps；金融板块相对坚挺，小幅走阔2-3bps，AMC继续有所企稳反弹，AT1跟随基准利率反弹0.25pts；城投板块方面，新发湖州城投较为稳健，城投短端有双向交投；地产板块整体企稳，万达反弹2-3pts，龙湖、路劲反弹1-2pts，其余名字变化不大；澳门博彩板块反弹0.5-1pts。

环球债券市场表现

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发债信息

• 中国香港特别行政区政府直接发行3年期、高级无抵押美元债，初始定价+65区域，最终定价+30，票息4.25%，发行规模5亿美元，债项评级：AA+ / AA-

• 中国香港特别行政区政府直接发行5年期、高级无抵押美元债，初始定价+70区域，最终定价+35，票息4%，发行规模7.5亿美元，债项评级：AA+ / AA-

• 中国香港特别行政区政府直接发行10年期、高级无抵押美元债，初始定价+80区域，最终定价+40，票息4%，发行规模10亿美元，债项评级：AA+ / AA-

公司评级调整

市场新闻汇总

• 世茂：据京东网司法拍卖平台获悉，北京市第三中级人民法院将对深圳市世茂新里程实业有限公司名下深圳市龙岗区龙城街道12宗地土地使用权及地上物，进行公开拍卖。京东拍卖平台信息显示，该标的物起拍价为130.44亿元，加价幅度6522万元，开拍时间为2023年7月4日

• 恒大财富：恒大财富发布公告，自2021年9月以来，公司全力推动资产处置筹措兑付资金，共完成20期兑付，并于今日进行本月兑付。因公司资金回笼情况不理想，本月可用兑付资金不足，无法按原标准兑付。公司将继续推动资产处置，努力筹措兑付资金。

• 德信中国：德信中国控股公告，计划债权人大会已于开曼群岛时间2023年5月30日上午七时正式召开及举行。合共125名持有本金总额306,004,000美元的计划投票索偿的计划债权人就计划投赞成票。寻求计划许可的呈请将于开曼群岛时间2023年6月9日上午十时正（相当于香港时间2023年6月9日下午十一时正）进行聆讯。

板块/个别债券异动

异动回顾：地产板块整体企稳，万达反弹2-3pts

债券新发概况

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）