债市要闻

【财政系统组织申报2023年第二批专项债项目： 13领域可用专项债作资本金】

据报道，近期财政系统正组织申报2023年第二批专项债项目。此举旨在发挥专项债券带动扩大有效投资、保持经济平稳运行的作用。按照监管部门要求，此次申报的专项债资金重点用于交通基础设施、能源、农林水利、生态环保、社会事业、仓储物流基础设施、市政和产业园区基础设施、国家重大战略项目、保障性安居工程、新型基础设施、新能源项目等11大领域。和去年相比，投向新增了新基建、新能源领域。

【三部门：金融机构应切实履行金融消费者权益保护主体责任】

国家金融监管总局发布2023年第1号公告，联合央行、证监会三部门发布《关于金融消费者反映事项办理工作安排的公告》，金融机构应切实履行金融消费者权益保护主体责任。各金融机构应当严格按照投诉处理要求，积极妥善处理与金融消费者的矛盾纠纷；严格依法合规经营，杜绝侵害金融消费者合法权益的违法违规行为。

【港府绿债吸引近300亿美元认购额】

香港特区政府宣布，在政府绿色债券计划下成功发售接近60亿美元等值的美元、欧元及人民币绿色债券。政府称，这次发行包括不同货币及年期，继续吸引不同类别的投资者，认购反应热烈，共吸引接近300亿美元等值的认购金额。

【地方债发行尝试定价市场化】

在深圳尝试地方债发行定价换锚后，地方债发行定价机制的市场化水平再次得到提高。根据发行文件，深圳市政府专项债的标位将设定参考“财政部-中国地方政府债券收益率曲线”设置投标区间，此前其主要参考“财政部-中国国债收益率曲线”。

【境外发行上市GDR迎来新规 申请日前市值不低于人民币200亿】

境外发行上市GDR迎来新规。6月2日沪深交易所就修订后的互联互通存托凭证上市交易暂行办法向社会公开征求意见。其中，最主要变化在于GDR境内新增基础股票上市条件，硬性门槛包括在交易所上市满1年，且申请日前市值不低于人民币200亿元。值得注意的是，修订后的征求意见稿明确GDR发行要适用再融资规则，同时对信息披露提出了更为细致的要求。随着近年来监管层持续优化和拓展互联互通存托凭证业务，境内上市公司“出海”踊跃。据不完全统计，今年以来已有11家上市公司披露筹备境外发行GDR。

【泰禾集团：公司股票将被终止上市，6月5日开市起停牌】

ST泰禾6月2日晚间发布关于公司股票将被终止上市暨停牌的风险提示公告显示，截至6月2日，泰禾集团股份有限公司股票收盘价连续二十个交易日低于1元/股，已触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.2.1条的交易类强制退市规定。根据相关规定，公司股票自6月5日（周一）开市起停牌，公司股票存在被终止上市的风险。数据显示，截至6月2日收盘，ST泰禾股价收报0.43元/股，跌幅为4.44%。公司股票已经连续13个交易日一字板跌停，收盘总市值为11亿元。

【深交所：开展深市可转债退市整理期业务仿真测试】

深交所通知，深交所联合中国结算深圳分公司定于2023年6月5日至2023年6月9日在深市交易结算独立测试环境组织仿真测试，主要通过模拟向不特定对象发行的可转债退市整理期间的委托申报、成交回报、行情接收与展示、清算交收等业务处理过程，检验市场参与各方技术系统的正确性。

【银川通联创全国地方国有企业明珠债发行最大规模记录】

银川通联资本投资运营集团继获得中诚信亚太BBBg-（展望稳定）国际主体评级后，成功发行21.2亿自贸区离岸人民币债券（明珠债）。本次明珠债的成功发行标志着宁夏回族自治区融资产品的又一次创新，同时创造了全国范围内地方国有企业明珠债发行最大规模的记录。

【美债危机告一段落 拜登签署新法案等于美联储加息25个基点】

当地时间6月3日，美国总统拜登签署一项关于联邦政府债务上限和预算的法案，使其正式生效，暂时避免了美国政府陷入债务违约。这一法案暂缓债务上限生效至2025年年初，并对2024财年和2025财年的开支进行限制，是自二战结束以来美国第103次调整债务上限。该法案之前在美国会众议院和参议院先后获得通过。

解读：美国银行（Bank of America Corp.）估计，这波债券发行浪潮对经济的影响可能与美联储加息25个基点相当。此外，美银还指出，取消债务上限，将促使官员们取消在财政部触及上限后采取的紧急会计措施。

公开市场：

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，上周五（6月2日）以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。当日50亿元逆回购到期，因此单日净回笼30亿元，上周净投放610亿元。本周央行公开市场将有790亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期250亿元、370亿元、130亿元、20亿元、20亿元。

信用债事件

■泛海控股：公开招募重整投资人，6月30日14:00前发送报名材料

■郑煤集团：民生银行逾期贷款已全部完成展期办理，与平安银行已达成和解

■融侨集团：因相关事项存在不确定性，“19融侨01”自6月5日开市起停牌

■健合国际控股：对2024年到期票据发起要约交换/收购及同意征求

■国家开发银行上海市分行原党委书记、行长茆君才接受审查调查

■安徽国控资本有限公司党委委员、副总经理郑立慧接受纪律审查和监察调查

■亳州药都农商行原党委书记、董事长许绍普接受纪律审查和监察调查

■穆迪下调昆明轨道交通集团评级至“Baa2”，展望“负面”；

■中诚信国际上调四川发展资产管理主体评级至“AAA”；

■建宁集团子公司收到行政处罚告知书；

■万科5月实现合同销售金额329.4亿元；

■“17蚌城投债”取消6月9日的持有人会议；

■“20吴中国太MTN001”持有人会议将审议提前兑付议案；

■“21尚隽保理ABN001”持有人会议将审议“变更本息偿付”等三项议案；

■“22胶州湾SCP002”“23胶州湾SCP001”持有人会议未生效；

■“19鲁西化工MTN001”持有人会议将审议“减少注册资本”相关议案；

■“23中建八局SCP008（科创票据）”取消发行；

■“23杭城投SCP002”“23西安高新SCP006”变更募集资金用途。

市场动态：

【货币市场|货币市场利率多数下行，银行间回购定盘利率表现分化】

上周五，货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种下行44.6BP报1.3006%，7天期下行5.6BP报1.7783%，14天期上行5.64BP报1.8773%，1月期上行3.86BP报1.8368%。

上周五，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行43.3bp报1.307%，7天期下行3.4bp报1.814%，14天期上行1bp报1.87%，1个月期下行1.5bp报2.068%。

上周五，银行间回购定盘利率表现分化。FR001跌43.0个基点报1.39%；FR007涨5.0个基点报1.9%；FR014持平报2.05%。

上周五，银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌44.0个基点报1.31%；FDR007跌7.2个基点报1.76%；FDR014涨1.0个基点报1.85%。

【利率债|现券期货全线走弱，银行间主要利率债收益率普遍上行】

上周五，现券期货全线走弱，银行间主要利率债收益率普遍上行。国债期货全线大幅收跌，30年期主力合约跌0.48%，10年期主力合约跌0.32%，5年期主力合约跌0.29%，2年期主力合约跌0.07%。

【信用债|信用债窄幅震荡，地产债多数上涨】

上周五 ，信用债窄幅震荡，各期限收益率变动不大，全天成交超千亿。Wind数据显示，银行间及交易所信用债（企业债、公司债、中票、短融、定向工具）共成交1434只，总成交金额1058.31亿元。其中869只信用债上涨，81只信用债持平，466只信用债下跌。

涨幅超2%的信用债共18只，受“官方可能宣布房地产支持政策”消息提振，地产债多数上涨，“21碧地01”、“21远洋01”、“23惠民城建PPN001”涨幅位居前三，分别涨18.41%、6.56%、5.81%。此外，“19远洋01”和“21碧地02”涨超3%，“19远洋02”和“15远洋03”涨超2%。

跌幅超2%的信用债共11只，“21普洛斯MTN001”、“23昆明公租SCP002”、“23冀中能源MTN001(科创票据)”跌幅位居前三，分别跌11.74%、5.54%、5.35%。此外，“22济宁中区PPN001”、“23昆投01”、“22柳建01”、“18GLPR3”跌近5%，“23昆明交通SCP002”、“23昆明产投SCP001”、“20中原金控MTN001”跌超3%。

高收益债：共39只收益率高于15%的信用债有成交，其中“20远资01”、“19融侨01”、“H9龙控01”收益率位列前三，分别为870.63%、609.14%、223.41%，三只债分别成交24.48万元、35.77万元、3.69万元。共66只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“20昆交G1”、“PR黔投”、“23昆明交通SCP002”收益率位列前三，分别为14.86%、14.69%、14.48%，三只债分别成交41.55万元、22.9万元、19233.48万元。

【欧债市场|欧债收益率多数收涨，英国10年期国债收益率涨3.9个基点报4.147%】

上周五，欧债收益率多数收涨，英国10年期国债收益率涨3.9个基点报4.147%，法国10年期国债收益率涨5个基点报2.855%，德国10年期国债收益率涨6.7个基点报2.310%，意大利10年期国债收益率跌2.1个基点报4.058%，西班牙10年期国债收益率涨2.8个基点报3.306%。

【美债市场|美债收益率多数收涨，10年期美债收益率涨10.1个基点报3.703%】

上周五，美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌3.36个基点报5.339%，2年期美债收益率涨16.5个基点报4.518%，3年期美债收益率涨16.1个基点报4.151%，5年期美债收益率涨15.3个基点报3.857%，10年期美债收益率涨10.1个基点报3.703%，30年期美债收益率涨7.8个基点报3.894%。