【焦点复盘】“果链”踩踏式杀跌重创TMT板块,沪指是否将重蹈创业板单边下跌覆辙
原创
2023-06-06 16:53 星期二
财联社 金皓明
①苹果MR概念股走出踩踏式杀跌,对TMT板块人气杀伤巨大; ②连板投机情绪暂时受制5连板高度; ③创业板指持续杀跌后存在周线底背离预期,短期系统性风险有限

财联社6月6日讯,今日共37股涨停,14股炸板,封板率为73%,利通电子4连板,东方智造3连板,北京文化、大晟文化、江苏华辰、合力泰2连板,铭普光磁6天5板,奥飞娱乐、上海物贸4天3板,金科股份、京投发展、华立股份3天2板,今创集团5天2板,英特科技、蕾奥规划 20CM首板。盘面上,收涨个股560只,收跌个股4365只;板块方面,液冷服务器、房地产、厨卫电器、养殖等板块涨幅居前,混合现实、英伟达概念股、电力、半导体等板块跌幅居前。

中国银河证券指出,经济运行数据来看,从年初至今的经济恢复进程在4月份出现了波折。下游需求的弱势已经逐步影响到了中游和上游,制造业生产回落,企业处于去库存状态。服务业的回升以及居民出行增加并没有有效带动商品销售上行。居民仍然在修复资产负债表过程中,企业在生产和库存之间寻找平衡,在这种情况下,经济的恢复进程是复杂和曲折的,这需要政策层给与更多的支持。2季度是政策效果的观察期,同时由于基数效应,2季度的同比扰动较大,给经济观察带来困难。如果经济偏缓持续,货币政策在3季度可能放松。

从内外部投资环境看,A股在经历5月大幅回调后,降至1月初点位,估值处于历史中低水平,6月份上涨可能性较大,预计大盘走势将震荡上行。结构性机会绝对占优,关注以下三条主线轮动:(1)国产科技替代创新:计算机、电子、通信、软件服务、数字经济等科创领域。(2)中国特色估值重塑主题:能源、基建、房地产产业链等;(3)消费:食品饮料、医药生物、酒店、旅游、交运、新能源消费等。但向上行情需观察国内宏观经济修复状况及政策面催化,A股市场上市公司业绩修复情况,以及资金面的表现。

市场概述

指标显示,市场短线情绪高开于0轴上方后继续呈现震荡上行态势,尽管苹果MR和半导体产业链表现持续降温,午后ChatGPT、传媒游戏等AI方向加速下行,但资金加速抱团高位连板股方向,使得短线情绪全天维持强势震荡,最终仍收于活跃区附近。

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个股方面,算力概念股利通电子4连板,CPO概念股铭普光磁4连板并实现6天5板,工业母机概念东方智造3连板,传媒板块北京文化、大晟文化、电子后视镜概念股合力泰和智能电网股江苏华辰2连板。尽管两市仅有500余家个股上涨,但6家非ST昨日连板股中4家实现连板高度晋级,反映市场在板块行情匮乏态势下加速抱团连板股方向。

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指数方面,三大股指集体低开,苹果MR为首的消费电子板块低开低走拖累创业板指迅速扩大跌幅至1%以上。房地产产业链以及大金融板块快速拉升带动沪指短暂翻红。午后新能源赛道短暂反弹后迅速重回沉寂,AI应用端以及传媒、游戏股持续震荡回落,尾盘三大股指均收跌超1%。沪深两市今日成交额9375亿,较上个交易日放量637亿。截至收盘,沪指跌1.15%,深成指跌1.58%,创业板指跌1.70%。

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北向资金,今日合计净卖出10.77亿元,其中沪股通净买入5.19亿元,深股通净卖出15.96亿元。

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焦点板块及个股

上周五大涨的房地产板块今日早盘再度异动拉升,金科股份、铁岭新城、京投发展、沙河股份涨停。在地产股拉升刺激下,家居装饰、建材板块跟随活跃,华立股份、箭牌家居、中天精装涨停,皮阿诺盘中触板。中信建投研报指出,最近一周52城一手房成交面积为419.1万平方米,环比上升7.6%,同比上升20.1%;其中一线城市环比上升7.5%,同比上升53.9%;二线城市环比上升16.6%,同比上升33.3%。青岛出台房地产新政,下调首付比例、放松限售、全面推行带押过户并推行房票制度,核心一二线政策持续优化,销售有望得到提振。此外国常会表示要进一步稳定社会预期,提振发展信心,激发市场活力,推动经济运行持续回升向好,购房需求有望随之持续释放。继续看好优质企业的投资机会。

液冷数据中心概念早盘强势启动,继续提振算力概念活跃,英特科技、佳力图、英维克涨停,高澜股份大涨12%,另外转型切入AI算力业务的利通电子4连板,叠加英伟达概念的算力中心概念股亚康股份大涨16%。消息面上,中国移动、中国电信、中国联通三大电信运营商,邀请液冷产业链的相关代表企业共同面向业界发布了《电信运营商液冷技术白皮书》,介绍了电信运营商液冷技术实践和挑战,提出未来三年的愿景和具体技术路线。。此外在6月5日,在工信部主办,中国信息通信研究院等承办的“算力创新发展高峰论坛”上,中国信通院联合中国电信共同发布我国首个实现多元异构算力调度的全国性平台。

华西证券认为,承载业务的计算需求变化,计算密集型应用场景(例如AI、IoT、区块链以及AR/VR等)的激增,导致承载应用负载的服务器设备功耗大幅增加,数据中心功率密度呈现逐年增大的趋势。伴随单机柜功率的不断提升,当前液冷服务器生态已初步形成,大多以间接冷板为主。浸没式液冷考虑其对服务器主板等技术革新需求以及下游厂商机房业务部署的差异性,规模化起量仍需要时间。

传媒板块盘中分化,影视以及虚拟数字人方向保持相对活跃,北京文化、大晟文化2连板,奥飞娱乐4天3板,中视传媒涨停,开普云大涨12%。中金公司指出,供给端:影片供应呈现去库存特征,但逐步从存量消化向新片周期演进。需求端:疫情对观众观影习惯产生一定影响,但在持续新片供应下观影意愿有望逐步回流。技术端:AIGC等技术升级推动工业化进程加快,赋能电影内容制作、发行等各生产环节。2023年电影暑期档(6月15日~8月31日)渐近,档期片单可见度日益提升;截至2023年5月全国已实现含服务费票房222.8亿元,同比增长46.0%、较2019年同期恢复率82.1%。伴随暑期重点内容上映,行业将在供需向好下保持渐近恢复,全年票房有望同比持续改善。

光伏板块午后异动走强,TOPCon电池方向领涨,爱旭股份涨停,钧达股份、帝科股份、帝尔激光大涨超7%,晶澳科技、东方日升、京山轻机等涨幅靠前。消息面上,据统计,到2023年底拥有TOPCon电池片产能的厂商将达30家左右,按照相关厂商披露的产能、投资规划,合计落地产能将达到522.6GW。其中,晶科、钧达和天合等10家产能在20GW以上的头部厂商产能就达351GW,占比达67.16%。

华西证券指出,供需关系错配导致光伏产业链短期量价经历阵痛期,但作为“投资品”属性明显的光伏项目,终端价格和项目收益率水平将对需求产生明显的影响。同时,受益于项目安装速度较快,预计年内量价间将实现自平衡,本轮跌价企稳后,终端收益率提升将刺激下游需求出现明显拐点。行业发展趋势上,新技术应用方面,随着N型新技术电池片经济性显现,电池片出货结构中N型特别是TOPCon占比有望持续提升,将有望在迭代窗口期享受更高溢价;同时,应紧抓P转N型带来的例如设备、辅材等技术更新上的结构性机遇。

综合来看,苹果MR产业链今日出现巨量筹码集中释放,引发板块内多数个股踩踏行情的发生,对TMT板块整体人气构成杀伤,但AI应用以及传媒影视等方向人气仍存,尾盘出现资金回流动作,关注短线修复力度。指数的持续低迷反而引发资金加速抱团连板股方向,不过此前17天11板的杭州热电受到监管下封死跌停,连板股方向后市持续性需关注明日能否进一步打破5板的高度压制并带动情绪分歧转一致。总体而言,创业板指在创出年内新低后,距离去年4月底2122点仅咫尺之遥,若短线放量跌破将形成周线MACD底背离,而沪指跌破整理平台后也并不具备太大下跌空间,股指层面系统性风险有限,反而需要警惕市场持续结构性分化后的局部风险释放,耐心等待指数企稳后能够与股指反弹形成共振的新热点出现。

今日涨停分析图:

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