导读：①目前越来越多的AI概念股创下新高，AI核心主线低位短期仍难撼动；②半导体昨日异动，后续或仍补涨空间；③昨晚央行宣布下调常备借贷便利利率10个基点，今日市场的反馈较为关键。

6月14日 16:00

在CPO板块的带动下，算力方向午后再度向上冲高。其中浪潮信息再涨超6%续创新高，而工业富联、中科曙光、紫光股份这些市值较大的机构票，同样震荡走高的趋势。而作为近期的短线情绪龙头拓维信息，在昨日冲高回落并爆出百亿成交额的背景下，今日虽然延续回调整理但并未完全走弱，午后再度获得资金回流修复。AI趋势性大票近期持续性走强的背景下，对于那些短线情绪标的难免会受到一定影响，但截至目前而言，尚未出现明显的走A退潮信号，AI概念股仍有望持续活跃。

6月14日 12:00

今日早盘两市涨跌互现，整体延续震荡向上的轮动格局。今日市场的热点再度轮动至大消费方向，酿酒、零售、水产养殖等细分板块均涨幅居前。主线AI内部分化较为明显，其中CPO概念维持强势，板块中多只个股再创新高，而算力方向陷陷入调整，拓维信息、鸿博股份跌超5%。在市场整体依旧维持较为良性轮动格局的背景下，一些低位品类仍有望在后续迎来修复机会。此外，AI内部虽然再度陷入分歧，但整体的上行趋势尚未遭到破坏，后续仍可留意资金回流强度。

6月14日 10:30

开盘的第一个小时来看，经济复苏逻辑开始走强，其中大消费方向领涨两市，酿酒、零售、医美等 板块涨幅居前。而AI方向则出现较为明显的分化，CPO概念延续强势，天孚通信、太辰光、中际旭创、源杰科技均再创历史新高，而ChatGPT、半导体芯片、算力等方向则陷入整理。

6月14日 9:10

昨日市场整体延续反弹走势，其中沪指录得5连阳，但需注意的是，昨日量能不增反减，短线情绪端也较之前日有所回落。随着指数连日反弹，指数即将面临压力区的考验。需注意的是，昨晚央行宣布下调常备借贷便利利率10个基点，能否借助消息面利好，进一步放量上攻仍是今日的观盘重点。

盘面上来看，AI方向昨日再度全线爆发，并且创下新高的个股数量仍在不断增加，整体来看，仍是目前市场当仁不让的核心主线，后续大概率依旧能够延续震荡向上的格局。但需注意的是，在市场量能连续两日小幅萎缩的情况下，AI内部却呈现快速轮动，几乎所细分都在昨日盘中有所活跃。昨日早盘在科大讯飞的带动下，大模型、应用等方向涨势更好，但午后资金并未趁热打铁，反而再度回流的算力硬件端。最终导致无资金敢去封板科大讯飞，市场对于AI方向的追价意愿或并没有想象中的那么高涨。

另一方面，部分短线情绪标先行回落，像算力龙头拓维信息、鸿博股份、智微智能，传媒股金逸影视均陷入调整。对于短线情绪或也形成了一定的压制。在此背景下，今日先行关注百亿成交的科大讯飞和拓维信息反馈情况，一旦今日延续整理，那么AI概念内部或将再度陷入分化。应对上耐心等待相关个股再度回踩时再行低吸或具更高的胜率。

昨日半导体、芯片方向同样出现明显异动，一方面，像存储、算力芯片与AI方向具有较高的联动性，另一方面，自身具备周期预期反转的逻辑，结合本轮科技股反弹中相对滞，后续或仍具一定的补涨空间。

以汽车为代表的经济复苏线同样值得留意，在连续两日的爆发后，昨日如期陷入分化，不过整体而言分化相对较弱，存在着再度修复回流的预期，届时回流的强度值得留意，当前其强度超预期时，有望带动像消费、医疗等其余低位品味的轮动。